Kapitał spekulacyjny
Czym jest kapitał spekulacyjny?
Kapitał spekulacyjny obejmuje środki przeznaczone przez inwestora wyłącznie na cele spekulacyjne, co oznacza, że środki te są przeznaczone na inwestycje o wysokim ryzyku/wysokich zyskach. Kapitał ten jest często kojarzony z ekstremalną zmiennością i dużym prawdopodobieństwem straty. Większość spekulantów ma krótkoterminowe horyzonty inwestycyjne i często wykorzystuje wysoki stopień dźwigni finansowej w swoich wysiłkach w celu uzyskania zysków.
Kapitał spekulacyjny, znany również jako kapitał ryzyka,. można zestawić z kapitałem cierpliwym, który ma być długoterminowy i zorientowany na dobrze zbadane inwestycje wysokiej jakości.
Jak działa kapitał spekulacyjny
Kapitał spekulacyjny to fundusze, które uważa się za wydatkowe w zamian za możliwość wygenerowania ponadprzeciętnych zysków. Inwestorzy muszą być gotowi stracić cały swój kapitał spekulacyjny, dlatego powinien on stanowić jedynie 10% lub mniej kapitału własnego portfela typowego inwestora. Doświadczeni inwestorzy o wysokim poziomie tolerancji na ryzyko mogą przeznaczyć jedną czwartą lub więcej swojego portfela na inwestycje o podwyższonym ryzyku. To powiedziawszy, wszelkie inwestycje dokonane przy użyciu kapitału spekulacyjnego powinny zostać zrekompensowane bardziej stabilnymi, zdywersyfikowanymi inwestycjami, aby nie narażać się na ryzyko utraty całego portfela.
Im bardziej inwestor jest awersji do ryzyka,. tym mniejszy powinien być udział kapitału spekulacyjnego w całym portfelu. Podczas gdy młodsi inwestorzy, ze względu na dłuższe horyzonty inwestycyjne,. mogą mieć w swoich portfelach większy udział kapitału podwyższonego ryzyka, emeryci zwykle nie czują się komfortowo z wysokim odsetkiem spekulacji – i nie powinni tak być, ponieważ ich czas na odrobienie strat jest ograniczony . Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje spekulacyjne należy podzielić na pierwsze lata inwestowania i odgrodzić w miarę zbliżania się wieku emerytalnego.
Uwagi specjalne
Biorąc pod uwagę ponadprzeciętne prawdopodobieństwo straty w handlu spekulacyjnym, niezwykle ważne jest, aby dobrze zarządzać ryzykiem i nie przywiązywać się emocjonalnie do określonej transakcji. Nierzadko zdarza się, że początkujący inwestorzy utrzymują pozycję, dopóki nie straci prawie całej swojej wartości. Biorąc pod uwagę ich ograniczone doświadczenie, początkujący inwestorzy powinni traktować cały swój kapitał zbywalny jako kapitał spekulacyjny. Innymi słowy, powinni inwestować tylko tyle pieniędzy, ile mogą sobie pozwolić na utratę, bez istotnego wpływu na ich styl życia.
Ponieważ nie ma dwóch identycznych inwestorów, jeśli chodzi o tolerancję ryzyka i cele finansowe, wyznaczenie pewnych części kapitału jako „spekulacyjnych” będzie się znacznie różnić w zależności od archetypów inwestorów. Być może lepszą metodą identyfikacji kapitału spekulacyjnego jest ustalenie kwoty, jaką inwestor jest skłonny (lub może) stracić bez narażania swoich planów inwestycyjnych lub celów finansowych. W rzeczywistości zawsze, gdy pojawia się szansa na stratę, inwestor spekuluje. Nawet praktycznie wolne od niewypłacalności rządowe bony skarbowe mogą mieć charakter spekulacyjny; w pewnym sensie inwestorzy spekulują na inflacji.
Rachunkowość mentalna i kapitał spekulacyjny
Rachunkowość mentalna jest powszechną strategią planistów finansowych, która ma na celu zaspokojenie spekulatywnego swędzenia inwestora na wirtualne pieniądze. Rachunkowość mentalna odnosi się do tendencji ludzi do rozdzielania swoich pieniędzy na różne konta w oparciu o różne subiektywne kryteria, w tym źródło pieniędzy i przeznaczenie każdego konta.
Teoria księgowości umysłowej sugeruje, że jednostki prawdopodobnie przypisują w tym przypadku różne funkcje każdej grupie aktywów, czego wynikiem może być irracjonalny i szkodliwy zestaw zachowań. Ponieważ niektórzy inwestorzy lubią gonić za trendami, planista finansowy może przeznaczyć pewną część aktywów lub wpływów, takich jak pieniądze z premii, na transakcje spekulacyjne. Takie podejście zaspokaja pragnienia inwestorów, by gonić za zwrotami lub akcjami, o których słyszą na lokalnych grillach, ale nie ryzykuje całego portfela.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Kapitał ten jest więc często kojarzony z ekstremalną zmiennością i większym prawdopodobieństwem straty.
Ponieważ nie ma dwóch identycznych inwestorów, jeśli chodzi o tolerancję ryzyka i cele finansowe, wyznaczenie pewnych części kapitału jako „spekulacyjnych” będzie się znacznie różnić w zależności od archetypów inwestorów.
Kapitał spekulacyjny charakteryzuje się funduszami przeznaczonymi na inwestycje spekulacyjne wysokiego ryzyka, ale potencjalnie przynoszące wysokie zyski.
