Spekulatiivinen pääoma

Mikä on spekulatiivinen pääoma?

Spekulatiiviseen pääomaan sisältyvät rahastot, jotka sijoittaja on korvamerkitynyt yksinomaan keinottelua varten, mikä tarkoittaa, että kyseiset varat on varattu korkean riskin/korkean tuoton sijoituksiin. Tämä pääoma liittyy usein äärimmäiseen volatiliteettiin ja suureen tappion todennäköisyyteen. Useimmilla keinottelijoilla on lyhytaikainen sijoitushorisontti, ja he käyttävät usein suuria vipuvaikutuksia pyrkiessään saamaan voittoja.

Spekulatiivista pääomaa, joka tunnetaan myös nimellä riskipääoma,. voidaan verrata pitkäjänteiseksi ja tutkittuihin, laadukkaisiin sijoituksiin suuntautuvan potilaspääoman kanssa.

Kuinka spekulatiivinen pääoma toimii

Spekulatiivinen pääoma on varoja, joita pidetään kulutettavina vastineeksi mahdollisuudesta tuottaa suuria voittoja. Sijoittajien on oltava valmiita menettämään kaikki spekulatiivisen pääomansa, minkä vuoksi sen tulisi olla vain 10 % tai vähemmän tyypillisen sijoittajan salkkupääomasta. Kokeneet korkean riskinsietokyvyn omaavat sijoittajat voivat kohdistaa neljäsosan tai enemmän salkusta korkeamman riskin sijoituksiin. Kaikki spekulatiivisella pääomalla tehdyt sijoitukset tulisi kuitenkin kompensoida vakaammilla hajautetuilla sijoituksilla, jotta et joudu menemään koko salkkuasi.

Mitä riskejä karttavampi sijoittaja on, sitä pienempi on spekulatiivisen pääoman osuus koko salkusta. Vaikka nuoremmilla sijoittajilla voi olla pidemmän sijoitushorisontin vuoksi suurempi riskipääoma salkuissaan, eläkeläiset eivät yleensä ole tyytyväisiä suureen spekulointiin – eikä heidän pitäisikään olla, koska heidän aikansa tehdä takaisin tappioita on rajallinen. . Yleisesti ottaen spekulatiivinen sijoittaminen tulisi segmentoida sijoittamisen alkuvuosiin ja eristää eläkeiän lähestyessä.

Erityisiä huomioita

Ottaen huomioon spekulatiivisen kaupankäynnin keskimääräistä suuremman tappion todennäköisyyden, on äärimmäisen tärkeää harjoittaa hyvää riskinhallintaa ja olla sitoutumatta emotionaalisesti tiettyyn kauppaan. Ei ole harvinaista nähdä aloittelevien sijoittajien pitävän kiinni asemasta, kunnes se menettää lähes kaiken arvonsa. Rajallisen kokemuksensa vuoksi aloittelevien kauppiaiden tulisi pitää kaikkea vaihdettavaa pääomaa spekulatiivisena pääomana. Toisin sanoen heidän tulisi sijoittaa vain se rahasumma, joka heillä on varaa menettää ilman, että heidän elämäntapansa vaikuttaa aineellisesti.

Koska kaksi identtistä sijoittajaa ei ole riskinsietokyvyn ja taloudellisten tavoitteiden suhteen, tiettyjen pääoman osien määrittäminen "spekulatiiviseksi" vaihtelee suuresti sijoittajien arkkityyppien välillä. Ehkä parempi tapa tunnistaa spekulatiivista pääomaa on löytää summa, jonka sijoittaja on valmis (tai voi) menettää vaarantamatta sijoitussuunnitelmiaan tai taloudellisia tavoitteitaan. Todellisuudessa sijoittaja spekuloi aina, kun on olemassa tappion mahdollisuus. Jopa käytännöllisesti katsoen maksukyvyttömät valtion T-laskut voivat olla luonteeltaan spekulatiivisia; tietyssä mielessä sijoittajat spekuloivat inflaatiolla.

Mental Accounting ja spekulatiivinen pääoma

Mentaalinen kirjanpito on yleinen strategia rahoitussuunnittelijoille sijoittajien "leikkirahaa" koskevaan spekulatiiviseen kutinaan. Mentaalinen kirjanpito tarkoittaa ihmisten taipumusta jakaa rahansa eri tileille erilaisten subjektiivisten kriteerien perusteella, mukaan lukien rahojen lähde ja kunkin tilin käyttötarkoitus.

Mentaalikirjanpidon teoria viittaa siihen, että yksilöt todennäköisesti osoittavat tässä tapauksessa eri toimintoja kullekin omaisuusryhmälle, minkä seurauksena voi olla irrationaalinen ja haitallinen käyttäytymismalli. Koska jotkut sijoittajat haluavat jahdata trendejä, rahoitussuunnittelija voi varata tietyn osan varoista tai tulovirroista, kuten bonuksista saatavaa rahaa, spekulatiivisiin liiketoimiin. Tämä lähestymistapa tyydyttää sijoittajien toiveet hakea tuottoa tai osakkeita, joista he kuulevat naapuruston BBQ:illa, mutta ei vaaranna koko salkkua.

Kohokohdat

• Tämä pääoma liittyy siksi usein äärimmäiseen volatiliteettiin ja suurempaan tappion todennäköisyyteen.

• Koska ei ole kahta identtistä sijoittajaa riskinsietokyvyn ja taloudellisten tavoitteiden suhteen, tiettyjen pääomaosien määrittäminen "spekulatiiviseksi" vaihtelee suuresti sijoittajien arkkityyppien välillä.

• Spekulatiiviselle pääomalle on ominaista varat, jotka on varattu riskialttiille, mutta mahdollisesti korkean tuoton spekulatiivisille sijoituksille.