Indeks Wajaran Asas
Apakah Itu Indeks Berwajaran Asas?
Indeks berwajaran asas ialah sejenis indeks ekuiti di mana komponen dipilih berdasarkan kriteria asas berbanding permodalan pasaran. Indeks berwajaran asas boleh mendasarkan pembinaannya pada julat metrik asas, seperti hasil, kadar dividen,. pendapatan atau nilai buku. Indeks berwajaran asas menyediakan penanda aras untuk dana yang diuruskan secara pasif yang ditawarkan kepada pelabur yang mencari pendedahan kepada saham berdasarkan ciri asas.
Cara Indeks Berwajaran Asas Berfungsi
Indeks berwajaran asas berkembang daripada minat pelabur dalam pengurusan pasif. Mereka menjadi lebih berleluasa pada tahun 2004 selepas penyelidikan mengenainya diperkenalkan oleh Gabungan Penyelidikan. Minat terhadap indeks berwajaran asas terus meningkat apabila lebih banyak syarikat dana telah membina indeks tersuai yang mewakili aspek pelaburan tertentu dalam pasaran pelaburan.
Indeks berwajaran asas yang diurus secara pasif adalah sebahagian daripada gelombang baharu tawaran dana penjejak. Dana penjejak tersuai ialah dana indeks yang diuruskan secara pasif yang melangkaui penawaran indeks arus perdana, berusaha untuk meniru indeks tersuai yang dibina berdasarkan pelbagai ciri.
Indeks berwajaran asas ialah beberapa indeks tersuai yang paling menonjol yang digunakan oleh dana penjejak yang diuruskan secara pasif . Syarikat dana selalunya akan mencipta indeks asas tersuai mereka sendiri untuk membina portfolio replika di sekelilingnya untuk diterbitkan kepada orang ramai sebagai dana berstruktur. Dengan menggunakan indeks wajaran asas yang disesuaikan, syarikat pelaburan boleh mengurangkan kos dengan ketara dan meningkatkan keberkesanan melalui perbelanjaan transaksi yang lebih rendah dan pengimbangan semula tahunan.
Penyokong indeks ini mendakwa bahawa mereka boleh menawarkan potensi pulangan yang lebih tinggi berdasarkan ukuran asas agregat pasaran berbanding permodalan pasaran. Di seluruh industri, mereka boleh dibina menggunakan pelbagai faktor asas yang secara sejarah terbukti sebagai metrik yang berjaya dalam mengenal pasti pelaburan berprestasi tinggi dari semasa ke semasa. Biasanya, pelabur yang cenderung memilih indeks berwajaran asas adalah pelabur yang lebih gemar yang mencari strategi berwajaran ini.
Contoh Indeks Berwajaran Asas: FTSE RAFI
Bursa Saham Financial Times (FTSE) dengan kerjasama Research Affiliates mempunyai banyak indeks wajaran asas. Indeks ditimbang menggunakan faktor asas seperti jumlah dividen tunai, aliran tunai percuma, jumlah jualan dan nilai ekuiti buku.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF ialah satu dana yang diuruskan kepada Indeks FTSE RAFI. Dana ini bertujuan untuk meniru pegangan dan prestasi Indeks FTSE RAFI US 1000.
Tawaran Dana Tersuai Pokok Wisdom
Wisdom Tree ialah satu penyedia dana yang telah menerajui penawaran indeks proprietari berwajaran asas. ETF ekuiti kualiti domestik firma itu menawarkan pelabur tiga portfolio indeks wajaran asas yang diurus secara pasif termasuk Dana Pertumbuhan Dividen Kualiti AS (DGRW), Dana Pertumbuhan Dividen Kualiti WisdomTree AS (DGRS) dan Dana Hasil Pemegang Saham Kualiti AS (QSY) WisdomTree.
##Sorotan
Contohnya, indeks wajaran asas boleh berdasarkan hasil, hasil dividen, pendapatan atau faktor asas lain.
Indeks berwajaran asas, atau indeks asas, ialah indeks di mana komponen ekuiti dipilih berdasarkan kriteria selain daripada permodalan pasaran.
Indeks berwajaran asas ialah beberapa indeks tersuai yang paling menonjol yang digunakan oleh dana penjejak yang diuruskan secara pasif.
