Índice ponderado fundamentalmente
¿Qué es un índice ponderado fundamentalmente?
Un índice de ponderación fundamental es un tipo de índice de renta variable en el que los componentes se eligen en función de criterios fundamentales en contraposición a la capitalización de mercado. Los índices con ponderación fundamental pueden basar su construcción en una variedad de métricas fundamentales, como los ingresos, las tasas de dividendos,. las ganancias o el valor contable. Los índices ponderados por fundamentales proporcionan un punto de referencia para los fondos gestionados de forma pasiva que se ofrecen a los inversores que buscan exposición a acciones en función de las características fundamentales.
Cómo funcionan los índices ponderados fundamentalmente
Los índices ponderados fundamentalmente crecieron a partir del interés de los inversores en la gestión pasiva. Se hicieron más frecuentes en 2004 después de que Research Affiliates introdujera una investigación sobre ellos. El interés en los índices ponderados fundamentalmente ha seguido aumentando a medida que más compañías de fondos han creado índices personalizados que representan aspectos de inversión específicos del mercado de inversión.
Los índices de ponderación fundamental administrados pasivamente son parte de una nueva ola de ofertas de fondos de seguimiento. Los fondos de seguimiento personalizados son fondos indexados administrados pasivamente que van más allá de las ofertas de índices convencionales y buscan replicar índices personalizados construidos en base a una amplia gama de características.
Los índices de ponderación fundamental son algunos de los índices personalizados más destacados utilizados por los fondos rastreadores administrados pasivamente . Las compañías de fondos a menudo crearán su propio índice fundamental personalizado para construir una cartera replicada a su alrededor para su emisión al público como un fondo estructurado. Mediante el uso de índices ponderados fundamentalmente personalizados, las empresas de inversión pueden reducir significativamente los costos y mejorar la eficacia a través de menores gastos de transacción y reequilibrio anual.
Los defensores de estos índices afirman que pueden ofrecer un mayor rendimiento potencial basado en medidas fundamentales agregadas del mercado frente a la capitalización del mercado. En toda la industria, se pueden construir utilizando una amplia gama de factores fundamentales que históricamente han demostrado ser métricas exitosas para identificar las inversiones de mayor rendimiento a lo largo del tiempo. Por lo general, los inversores que tienden a preferir los índices ponderados fundamentalmente son inversores más ávidos que buscan esta estrategia ponderada.
Ejemplo de un índice ponderado fundamental: FTSE RAFI
El Financial Times Stock Exchange (FTSE) en asociación con Research Affiliates tiene muchos índices ponderados fundamentalmente. Los índices se ponderan utilizando factores fundamentales como los dividendos en efectivo totales, el flujo de caja libre, las ventas totales y el valor patrimonial contable.
El ETF Invesco FTSE RAFI US 1000 es un fondo gestionado según un índice FTSE RAFI. El Fondo busca replicar las posiciones y el rendimiento del índice FTSE RAFI US 1000.
Ofertas de fondos personalizados de Wisdom Tree
Wisdom Tree es un proveedor de fondos que ha tomado la delantera en ofrecer índices propietarios ponderados fundamentalmente. Los ETF de renta variable nacional de calidad de la empresa ofrecen a los inversores tres carteras de índice ponderado fundamentalmente gestionadas pasivamente, que incluyen WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) y WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
Reflejos
Por ejemplo, un índice ponderado fundamentalmente puede basarse en ingresos, rendimientos de dividendos, ganancias u otros factores fundamentales.
Un índice fundamental ponderado, o índice fundamental, es aquel en el que los componentes de renta variable se eligieron con base en criterios distintos a la capitalización de mercado.
Los índices de ponderación fundamental son algunos de los índices personalizados más destacados utilizados por los fondos rastreadores administrados pasivamente.
