Grundvallarvegin vísitala
Hvað er í grundvallaratriðum vegin vísitala?
Grundvallarvegin vísitala er tegund hlutabréfavísitölu þar sem íhlutir eru valdir út frá grundvallarviðmiðum í stað markaðsvirðis. Grundvallarvegnar vísitölur geta byggt byggingu þeirra á ýmsum grundvallarmælingum, svo sem tekjur, arðhlutfall,. tekjur eða bókfært virði. Grundvallarvegnar vísitölur veita viðmið fyrir aðgerðalaust stýrða sjóði sem eru í boði fjárfestum sem leita að útsetningu fyrir hlutabréfum á grundvelli grundvallareinkenna.
Hvernig virka vísitölur sem eru í grundvallaratriðum
Grundvallarvegnar vísitölur uxu af áhuga fjárfesta á óvirkri stjórnun. Þeir urðu algengari árið 2004 eftir að rannsóknir á þeim voru kynntar af Research Affiliates. Áhugi á grundvallarvegnum vísitölum hefur haldið áfram að aukast eftir því sem fleiri sjóðafélög hafa byggt upp sérsniðnar vísitölur sem tákna sérstaka fjárfestingarþætti fjárfestingarmarkaðarins.
Hlutlaus stýrðar grundvallarvegnar vísitölur eru hluti af nýrri bylgju af rekjafjárútboðum. Sérsniðnir mælingarsjóðir eru óvirkt stýrðir vísitölusjóðir sem ganga lengra en almennt vísitöluframboð, leitast við að endurtaka sérsniðnar vísitölur byggðar á fjölbreyttum einkennum.
Grundvallarvegnar vísitölur eru nokkrar af mest áberandi sérsniðnu vísitölunum sem notaðar eru af aðgerðalausum rekjaeftirlitssjóðum. Sjóðfélög munu oft búa til sína eigin sérsniðnu grunnvísitölu til að byggja upp endurtekið eignasafn í kringum hana til útgáfu til almennings sem skipulagður sjóður. Með því að nota sérsniðnar grundvallarvegnar vísitölur geta fjárfestingarfélög dregið verulega úr kostnaði og bætt skilvirkni með lægri viðskiptakostnaði og árlegri endurjöfnun.
Talsmenn þessara vísitölu halda því fram að þær geti boðið meiri mögulega ávöxtun byggt á samanlögðum grundvallarmælingum á markaðnum á móti markaðsvirði. Í greininni er hægt að smíða þær með því að nota fjölbreytt úrval af grundvallarþáttum sem hafa í gegnum tíðina reynst árangursríkar mælikvarðar til að bera kennsl á árangursríkar fjárfestingar með tímanum. Venjulega eru fjárfestar sem hafa tilhneigingu til að kjósa í grundvallaratriðum vegnar vísitölur gráðugri fjárfestar sem eru að leita að þessari vegnu stefnu.
Dæmi um grunnvegna vísitölu: FTSE RAFI
Financial Times Stock Exchange (FTSE) í samstarfi við Research Affiliates hefur margar grundvallarvegnar vísitölur. Vísitölur eru vegnar með því að nota grundvallarþætti eins og heildararðgreiðslur í reiðufé, frjálst sjóðstreymi, heildarsölu og bókfært eigið fé.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF er einn sjóður sem stýrt er samkvæmt FTSE RAFI vísitölu. Sjóðurinn leitast við að endurtaka eignarhluti og árangur FTSE RAFI US 1000 vísitölunnar.
Sérsniðin sjóðsgjafir frá Wisdom Tree
Wisdom Tree er einn sjóðaveitandi sem hefur tekið forystu um að bjóða í grundvallaratriðum vegnar sérvísitölur. Innlend gæða hlutabréfasjóðir fyrirtækisins bjóða fjárfestum upp á þrjú aðgerðalaust stýrð grundvallarvegin vísitölusöfn þar á meðal WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) og WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
##Hápunktar
Til dæmis getur grundvallarvegin vísitala byggst á tekjum, ávöxtun arðs, tekjum eða öðrum grundvallarþáttum.
Grundvallarvegin vísitala, eða grundvallarvísitala, er vísitala þar sem hlutabréfahlutirnir voru valdir út frá öðrum forsendum en markaðsvirði.
Grundvallarvegnar vísitölur eru nokkrar af mest áberandi sérsniðnu vísitölunum sem notaðar eru af aðgerðalausum rekjaeftirlitssjóðum.
