Índice fundamentalmente ponderado
O que é um Índice Fundamentalmente Ponderado?
Um índice fundamentalmente ponderado é um tipo de índice de ações em que os componentes são escolhidos com base em critérios fundamentais em oposição à capitalização de mercado. Índices fundamentalmente ponderados podem basear sua construção em uma série de métricas fundamentais, como receita, taxas de dividendos,. ganhos ou valor contábil. Índices fundamentalmente ponderados fornecem uma referência para fundos gerenciados passivamente oferecidos a investidores que buscam exposição a ações com base em características fundamentais.
Como funcionam os índices fundamentalmente ponderados
Índices fundamentalmente ponderados cresceram do interesse dos investidores na gestão passiva. Eles se tornaram mais prevalentes em 2004, depois que a pesquisa sobre eles foi introduzida pela Research Affiliates. O interesse em índices fundamentalmente ponderados continuou a aumentar à medida que mais empresas de fundos construíram índices personalizados que representam aspectos de investimento específicos do mercado de investimentos.
Índices fundamentalmente ponderados gerenciados passivamente fazem parte de uma nova onda de ofertas de fundos rastreadores. Os fundos rastreadores personalizados são fundos de índice gerenciados passivamente que vão além das ofertas de índices convencionais, buscando replicar índices personalizados construídos com base em uma ampla gama de características.
Índices fundamentalmente ponderados são alguns dos índices personalizados mais proeminentes usados por fundos rastreadores gerenciados passivamente . As empresas de fundos geralmente criam seu próprio índice fundamental personalizado para construir um portfólio replicado em torno dele para emissão ao público como um fundo estruturado. Ao usar índices fundamentalmente ponderados personalizados, as empresas de investimento podem reduzir significativamente os custos e melhorar a eficácia por meio de menores despesas de transação e reequilíbrio anual.
Os proponentes desses índices afirmam que eles podem oferecer um retorno potencial mais alto com base em medidas fundamentais agregadas do mercado versus capitalização de mercado. Em todo o setor, eles podem ser construídos usando uma ampla gama de fatores fundamentais que historicamente provaram ser métricas bem-sucedidas na identificação de investimentos de alto desempenho ao longo do tempo. Normalmente, os investidores que tendem a preferir índices fundamentalmente ponderados são investidores mais ávidos que buscam essa estratégia ponderada.
Exemplo de um Índice Fundamentalmente Ponderado: FTSE RAFI
A Financial Times Stock Exchange (FTSE) em parceria com a Research Affiliates tem muitos índices fundamentalmente ponderados. Os índices são ponderados usando fatores fundamentais, como dividendos totais em dinheiro, fluxo de caixa livre, vendas totais e valor patrimonial contábil.
O ETF Invesco FTSE RAFI US 1000 é um fundo administrado por um índice FTSE RAFI. O Fundo procura replicar as participações e o desempenho do Índice FTSE RAFI US 1000.
Ofertas de fundos personalizados da Árvore da Sabedoria
A Wisdom Tree é um provedor de fundos que assumiu a liderança na oferta de índices proprietários fundamentalmente ponderados. Os ETFs de ações de qualidade doméstica da empresa oferecem aos investidores três carteiras de índice fundamentalmente ponderadas gerenciadas passivamente, incluindo WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) e WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
##Destaques
Por exemplo, um índice fundamentalmente ponderado pode ser baseado em receita, rendimentos de dividendos, ganhos ou outros fatores fundamentais.
Um índice fundamentalmente ponderado, ou índice fundamental, é aquele em que os componentes patrimoniais foram escolhidos com base em critérios diferentes da capitalização de mercado.
Índices fundamentalmente ponderados são alguns dos índices personalizados mais proeminentes usados por fundos rastreadores gerenciados passivamente.
