Indice fondamentalement pondéré
Qu'est-ce qu'un indice fondamentalement pondéré ?
Un indice fondamentalement pondéré est un type d'indice d'actions dans lequel les composants sont choisis en fonction de critères fondamentaux par opposition à la capitalisation boursière. Les indices fondamentalement pondérés peuvent baser leur construction sur une gamme de paramètres fondamentaux, tels que les revenus, les taux de dividende,. les bénéfices ou la valeur comptable. Les indices à pondération fondamentale fournissent une référence pour les fonds gérés passivement offerts aux investisseurs recherchant une exposition aux actions en fonction de caractéristiques fondamentales.
Comment fonctionnent les indices fondamentalement pondérés
Les indices à pondération fondamentale sont nés de l'intérêt des investisseurs pour la gestion passive. Ils sont devenus plus répandus en 2004 après que des recherches à leur sujet ont été introduites par Research Affiliates. L'intérêt pour les indices à pondération fondamentale a continué d'augmenter alors que de plus en plus de sociétés de fonds ont créé des indices personnalisés représentant des aspects d'investissement spécifiques du marché des investissements.
Les indices à pondération fondamentale gérés passivement font partie d'une nouvelle vague d'offres de fonds indiciels. Les fonds indiciels personnalisés sont des fonds indiciels gérés passivement qui vont au-delà des offres d'indices traditionnels, cherchant à répliquer des indices personnalisés construits sur la base d'un large éventail de caractéristiques.
Les indices à pondération fondamentale font partie des indices personnalisés les plus importants utilisés par les fonds indiciels gérés passivement. Les sociétés de fonds créent souvent leur propre indice fondamental personnalisé afin de construire un portefeuille répliqué autour de celui-ci pour une émission au public en tant que fonds structuré. En utilisant des indices personnalisés pondérés de manière fondamentale, les sociétés d'investissement peuvent réduire considérablement leurs coûts et améliorer leur efficacité grâce à des dépenses de transaction réduites et à un rééquilibrage annuel.
Les partisans de ces indices affirment qu'ils peuvent offrir un rendement potentiel plus élevé sur la base de mesures fondamentales globales du marché par rapport à la capitalisation boursière. Dans l'ensemble du secteur, ils peuvent être construits à l'aide d'un large éventail de facteurs fondamentaux qui se sont historiquement avérés être des mesures efficaces pour identifier les investissements les plus performants au fil du temps. En règle générale, les investisseurs qui ont tendance à préférer les indices pondérés fondamentalement sont des investisseurs plus avides qui recherchent cette stratégie pondérée.
Exemple d'indice fondamentalement pondéré : FTSE RAFI
Le Financial Times Stock Exchange (FTSE), en partenariat avec Research Affiliates, possède de nombreux indices fondamentalement pondérés. Les indices sont pondérés à l'aide de facteurs fondamentaux tels que le total des dividendes en espèces, les flux de trésorerie disponibles, le total des ventes et la valeur comptable des capitaux propres.
L'ETF Invesco FTSE RAFI US 1000 est un fonds géré selon un indice FTSE RAFI. Le Fonds cherche à répliquer les avoirs et la performance de l ' indice FTSE RAFI US 1000.
Offres de fonds personnalisées de l'arbre de la sagesse
Wisdom Tree est un fournisseur de fonds qui a pris l'initiative d'offrir des indices propriétaires fondamentalement pondérés. Les ETF d'actions nationales de qualité de la société offrent aux investisseurs trois portefeuilles indiciels à gestion passive pondérés de manière fondamentale, notamment le WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), le WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) et le WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
Points forts
Par exemple, un indice pondéré fondamentalement peut être basé sur les revenus, les rendements en dividendes, les bénéfices ou d'autres facteurs fondamentaux.
Un indice fondamentalement pondéré, ou indice fondamental, est un indice dont les composantes actions ont été choisies en fonction de critères autres que la capitalisation boursière.
Les indices fondamentalement pondérés font partie des indices personnalisés les plus importants utilisés par les fonds indiciels gérés passivement.
