Indeks ważony fundamentalnie
Co to jest indeks wa偶ony fundamentalnie?
Indeks wa偶ony fundamentalnie to rodzaj indeksu akcji, w kt贸rym sk艂adniki s膮 wybierane na podstawie kryteri贸w fundamentalnych, w przeciwie艅stwie do kapitalizacji rynkowej. Indeksy wa偶one fundamentalnie mog膮 opiera膰 swoj膮 konstrukcj臋 na szeregu podstawowych wska藕nik贸w, takich jak przychody, stopy dywidend,. zarobki lub warto艣膰 ksi臋gowa. Indeksy wa偶one fundamentalnie stanowi膮 punkt odniesienia dla pasywnie zarz膮dzanych funduszy oferowanych inwestorom poszukuj膮cym ekspozycji na akcje w oparciu o cechy fundamentalne.
Jak dzia艂aj膮 indeksy wa偶one fundamentalnie
Indeksy wa偶one fundamentalnie wyros艂y z zainteresowania inwestor贸w pasywnym zarz膮dzaniem. Sta艂y si臋 one bardziej rozpowszechnione w 2004 roku po tym, jak badania nad nimi zosta艂y wprowadzone przez Research Affiliates. Zainteresowanie indeksami wa偶onymi fundamentalnie stale ros艂o, poniewa偶 coraz wi臋cej towarzystw funduszy tworzy niestandardowe indeksy reprezentuj膮ce specyficzne aspekty inwestycyjne rynku inwestycyjnego.
Pasywnie zarz膮dzane indeksy wa偶one fundamentalnie s膮 cz臋艣ci膮 nowej fali ofert funduszy 艣ledz膮cych. Zindywidualizowane fundusze 艣ledz膮ce to pasywnie zarz膮dzane fundusze indeksowe, kt贸re wykraczaj膮 poza oferty indeks贸w g艂贸wnego nurtu, d膮偶膮c do replikowania dostosowanych indeks贸w skonstruowanych w oparciu o szeroki zakres cech.
Indeksy wa偶one fundamentalnie to jedne z najbardziej znanych dostosowanych indeks贸w u偶ywanych przez pasywnie zarz膮dzane fundusze 艣ledz膮ce. Fundusze cz臋sto tworz膮 w艂asny, dostosowany do potrzeb indeks fundamentalny, aby zbudowa膰 wok贸艂 niego replikowany portfel przeznaczony do publicznej emisji jako fundusz strukturyzowany. Korzystaj膮c z dostosowanych indeks贸w wa偶onych fundamentalnie, firmy inwestycyjne mog膮 znacznie obni偶y膰 koszty i poprawi膰 efektywno艣膰 poprzez ni偶sze koszty transakcji i coroczne przywracanie r贸wnowagi.
Zwolennicy tych indeks贸w twierdz膮, 偶e mog膮 zaoferowa膰 wy偶szy potencjalny zwrot w oparciu o zagregowane miary fundamentalne rynku w por贸wnaniu z kapitalizacj膮 rynkow膮. W ca艂ej bran偶y mo偶na je skonstruowa膰 przy u偶yciu szerokiego zakresu fundamentalnych czynnik贸w, kt贸re w przesz艂o艣ci okaza艂y si臋 skutecznymi wska藕nikami w identyfikowaniu najskuteczniejszych inwestycji w czasie. Zazwyczaj inwestorzy, kt贸rzy preferuj膮 indeksy wa偶one fundamentalnie, s膮 bardziej zapalonymi inwestorami, kt贸rzy poszukuj膮 tej strategii wa偶onej.
Przyk艂ad indeksu wa偶onego fundamentalnie: FTSE RAFI
Gie艂da Financial Times Stock Exchange (FTSE) we wsp贸艂pracy z Research Affiliates ma wiele indeks贸w wa偶onych fundamentalnie. Indeksy s膮 wa偶one przy u偶yciu czynnik贸w fundamentalnych, takich jak ca艂kowita dywidenda got贸wkowa, wolne przep艂ywy pieni臋偶ne, ca艂kowita sprzeda偶 i warto艣膰 ksi臋gowa kapita艂u w艂asnego.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF jest jednym funduszem zarz膮dzanym w ramach indeksu FTSE RAFI. Fundusz d膮偶y do odtworzenia udzia艂贸w i wynik贸w indeksu FTSE RAFI US 1000.
Indywidualne oferty funduszy Wisdom Tree
Wisdom Tree jest jednym z dostawc贸w funduszy, kt贸ry przej膮艂 prowadzenie w oferowaniu w艂asnych indeks贸w wa偶onych fundamentalnie. Krajowe wysokiej jako艣ci akcje ETF firmy oferuj膮 inwestorom trzy pasywnie zarz膮dzane portfele indeks贸w wa偶onych fundamentalnie, w tym WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) oraz WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Na przyk艂ad indeks wa偶ony fundamentalnie mo偶e by膰 oparty na przychodach, stopach dywidendy, dochodach lub innych fundamentalnych czynnikach.
Indeks wa偶ony fundamentalnie lub indeks fundamentalny to taki, w kt贸rym sk艂adniki akcji zosta艂y wybrane na podstawie kryteri贸w innych ni偶 kapitalizacja rynkowa.
Indeksy wa偶one fundamentalnie to jedne z najbardziej znanych dostosowanych indeks贸w u偶ywanych przez pasywnie zarz膮dzane fundusze 艣ledz膮ce.
