Buku Padan
Apakah Buku Padanan?
Buku yang dipadankan ialah pendekatan yang boleh diambil oleh bank dan institusi lain untuk memastikan kematangan aset dan liabilitinya diagihkan secara sama rata. Buku yang dipadankan juga dikenali sebagai "pengurusan aset/liabiliti" atau "padanan tunai."
Terdapat faedah berfungsi untuk mengguna pakai kaedah buku dipadankan; ia membenarkan bank atau mana-mana entiti kewangan lain mengawasi kecairannya serta menguruskan risiko setakat kadar faedah. Walaupun terdapat potensi manfaat, pendekatan ini tidak selalu digunakan oleh institusi.
Memahami Buku Padan
Buku yang dipadankan ialah teknik pengurusan risiko untuk bank dan institusi kewangan lain yang memastikan mereka mempunyai liabiliti dan aset bernilai sama dengan tempoh matang yang sama. Pada asasnya, bank yang menggunakan pendekatan ini mencari keseimbangan antara pemberian pinjaman dan kecairannya untuk mengawasi risiko keseluruhannya dengan lebih baik.
Di bawah kaedah buku dipadankan, usaha dibuat untuk memastikan aset dan liabiliti berada dalam pariti yang paling rapat antara satu sama lain. Itu termasuk susut nilai aset. Pemadanan juga dilakukan untuk kadar faedah bagi aset dan liabiliti.
Ini bermakna memadankan sebarang pinjaman tetap kepada aset kadar tetap, dan juga pinjaman kadar terapung kepada aset kadar terapung. Dengan instrumen kadar terapung, ia perlu ditetapkan bertepatan dengan selang untuk penetapan semula pada kadar faedah.
Cara Buku Padan Digunakan
Metodologi buku yang dipadankan ialah cara mengurangkan risiko tebaran, yang merupakan potensi untuk terdapat perubahan dalam nilai antara harga jangkaan risiko kredit dan harga pasaran sebenar risiko kredit. Ini boleh berlaku dengan bon berisiko.
Dalam konteks yang berbeza, khususnya dalam transaksi repo, buku yang dipadankan boleh mengambil pendekatan yang berbeza. Di bawah keadaan ini, bank boleh memanfaatkan perjanjian pembelian balik terbalik dan perjanjian pembelian semula untuk mengekalkan apa yang dipanggil buku dipadankan walaupun mungkin tidak ada baki. Bank mungkin meminjam pada satu kadar dan kemudian memberi pinjaman pada kadar yang lebih tinggi supaya ia mungkin memperoleh spread dan menjana keuntungan.
Terdapat lebih banyak contoh tentang apa yang dipanggil buku dipadankan. Sebuah bank mungkin memperdagangkan perjanjian belian semula demi melindungi kedudukan bon pendek dan panjang. Mungkin juga terdapat peniaga yang mengekalkan buku yang dipadankan untuk mengambil kesempatan daripada perubahan kadar faedah jangka pendek berhubung dengan penawaran dan permintaan yang dijangkakan daripada saham pendasar.
Tidak seperti bank yang ingin mengurangkan dan mengurus risiko, peniaga mungkin menggunakan kaedah buku dipadankan demi mengambil kedudukan yang boleh memberi kelebihan kepada mereka merentas pelbagai jenis bon dan saham.
##Sorotan
Buku dipadankan ialah pendekatan yang mungkin diambil oleh institusi kewangan untuk memastikan pengagihan sama rata kematangan aset dan liabilitinya.
Selain aplikasi perbankan, peniaga boleh mengekalkan buku yang dipadankan untuk memanfaatkan perubahan kadar faedah jangka pendek yang berkaitan dengan penawaran dan permintaan yang dijangkakan daripada saham pendasar.
Buku yang dipadankan juga dikenali sebagai "pengurusan aset/liabiliti" atau "padanan tunai."
Metodologi buku yang dipadankan adalah untuk mengurangkan risiko tebaranāpotensi untuk perubahan nilai antara harga jangkaan dan harga pasaran sebenar risiko kredit.
