كتاب مطابق
ما هو الكتاب المطابق؟
الكتاب المطابق هو نهج قد تتبعه البنوك والمؤسسات الأخرى لضمان توزيع استحقاقات أصولها والتزاماتها بالتساوي. يُعرف الكتاب المطابق أيضًا باسم "إدارة الأصول / الخصوم" أو "المطابقة النقدية".
هناك فائدة وظيفية لاعتماد طريقة الكتاب المطابق ؛ يسمح للبنك أو أي كيان مالي آخر بالإشراف على السيولة لديه وكذلك إدارة المخاطر بقدر سعر الفائدة. على الرغم من الفوائد المحتملة ، لا يتم استخدام هذا النهج دائمًا من قبل المؤسسات.
فهم الكتب المتطابقة
الكتاب المطابق هو تقنية لإدارة المخاطر للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي تضمن أن لديهم التزامات وأصول متساوية القيمة مع فترات استحقاق متساوية. بشكل أساسي ، يسعى البنك الذي يتبنى هذا النهج إلى تحقيق توازن بين إقراضه والسيولة من أجل الإشراف بشكل أفضل على المخاطر الإجمالية.
بموجب طريقة الكتاب المطابق ، يتم بذل جهد للحفاظ على الأصول والخصوم في تكافؤ وثيق مع بعضها البعض قدر الإمكان. يتضمن استهلاك الأصول. يتم إجراء المطابقة أيضًا لمعدلات الفائدة للأصول والخصوم.
وهذا يعني مطابقة أي قروض ثابتة مع الأصول ذات السعر الثابت ، وكذلك القروض ذات السعر العائم مع الأصول ذات السعر العائم. مع الأدوات ذات السعر العائم ، يجب ضبطها بحيث تتزامن مع فترات إعادة التعيين على أسعار الفائدة.
طرق تطبيق الكتاب المطابق
منهجية الكتاب المطابق هي طريقة لتقليل انتشار المخاطر ، وهو احتمال وجود تغيير في القيمة بين السعر المتوقع لمخاطر الائتمان وسعر السوق الفعلي لمخاطر الائتمان. يمكن أن يحدث هذا مع السندات الأكثر خطورة.
في سياق مختلف ، وتحديداً في معاملات الريبو ، يمكن للكتاب المطابق اتباع نهج مختلف. في ظل هذه الحالة ، قد يستفيد البنك من اتفاقيات إعادة الشراء العكسية واتفاقيات إعادة الشراء للحفاظ على ما يسمى الكتاب المطابق على الرغم من أنه قد لا يكون هناك رصيد. قد يقترض البنك بمعدل واحد ثم يقرض بمعدل أعلى حتى يتمكن من كسب فروق الأسعار وتحقيق أرباح.
يمكن أن يكون هناك المزيد من الأمثلة لما يسمى الكتاب المتطابق. قد يتداول البنك في اتفاقيات إعادة الشراء من أجل تغطية مراكز السندات القصيرة والطويلة. قد يكون هناك أيضًا متداولون يحتفظون بسجل مطابق للاستفادة من تغيرات أسعار الفائدة قصيرة الأجل فيما يتعلق بالعرض والطلب المتوقع للأسهم الأساسية.
على عكس البنوك التي تسعى إلى التخفيف من المخاطر وإدارتها ، قد يتبنى المتداولون طريقة الكتاب المتطابق من أجل اتخاذ صفقات يمكن أن تكون مفيدة لهم عبر أنواع مختلفة من السندات والأسهم.
يسلط الضوء
الكتاب المطابق هو نهج قد تتبعه المؤسسات المالية لضمان التوزيع العادل لآجال استحقاق أصولها وخصومها.
إلى جانب التطبيقات المصرفية ، يمكن للمتداولين الاحتفاظ بسجل مطابق للاستفادة من تغيرات أسعار الفائدة قصيرة الأجل المتعلقة بالعرض والطلب المتوقعين من الأسهم الأساسية.
يُعرف الكتاب المطابق أيضًا باسم "إدارة الأصول / الخصوم" أو "المطابقة النقدية".
منهجية الكتاب المطابق للحد من انتشار المخاطر - احتمالية التغيير في القيمة بين السعر المتوقع وسعر السوق الفعلي لمخاطر الائتمان.
