Passendes Buch
Was ist ein passendes Buch?
Ein Matched Book ist ein Ansatz, den Banken und andere Institute verfolgen können, um sicherzustellen, dass die Laufzeiten ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gleichmäßig verteilt sind. Ein Matched Book wird auch als „Asset/Liability Management“ oder „Cash Matching“ bezeichnet.
Die Anwendung der Matched-Book-Methode hat einen funktionellen Vorteil; Es ermöglicht einer Bank oder einem anderen Finanzunternehmen, ihre Liquidität zu überwachen und das Zinsrisiko zu steuern. Trotz potenzieller Vorteile wird dieser Ansatz von Institutionen nicht immer genutzt.
Passende BĂĽcher verstehen
Ein Matched Book ist eine Risikomanagementtechnik für Banken und andere Finanzinstitute, die sicherstellt, dass sie gleich bewertete Verbindlichkeiten und Vermögenswerte mit gleichen Laufzeiten haben. Im Wesentlichen sucht eine Bank, die diesen Ansatz verfolgt, ein Gleichgewicht zwischen Kreditvergabe und Liquidität, um ihr Gesamtrisiko besser zu überwachen.
Bei der Matched-Book-Methode wird versucht, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten so gut wie möglich im Gleichgewicht zu halten. Dazu gehört auch die Abschreibung von Vermögenswerten. Auch die Zinssätze für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden abgeglichen.
Dies bedeutet, dass alle festverzinslichen Darlehen an festverzinsliche Vermögenswerte und auch variabel verzinsliche Darlehen an variabel verzinsliche Vermögenswerte angepasst werden. Bei variabel verzinslichen Instrumenten müssten sie mit den Intervallen für die Neufestsetzung der Zinssätze übereinstimmen.
Wie ein passendes Buch angewendet wird
Eine Matched-Book-Methode ist eine Möglichkeit, das Spread-Risiko zu reduzieren, d. h. das Potenzial einer Wertänderung zwischen dem erwarteten Preis eines Kreditrisikos und dem tatsächlichen Marktpreis des Kreditrisikos. Dies kann bei riskanteren Anleihen vorkommen.
In einem anderen Kontext, insbesondere bei Repo-Geschäften, kann ein Matched Book einen anderen Ansatz verfolgen. In diesem Fall kann eine Bank umgekehrte Pensionsgeschäfte und Pensionsgeschäfte nutzen, um ein sogenanntes Matched Book aufrechtzuerhalten, auch wenn möglicherweise kein Saldo besteht. Die Bank könnte zu einem Zinssatz leihen und dann zu einem höheren Zinssatz verleihen, damit sie einen Spread verdienen und Gewinne erzielen kann.
Es kann noch mehr Beispiele für das sogenannte Matched Book geben. Eine Bank könnte Pensionsgeschäfte handeln, um Short- und Long-Positionen in Anleihen abzudecken. Es kann auch Trader geben, die ein Matched Book führen, um kurzfristige Zinssatzänderungen in Bezug auf das erwartete Angebot und die erwartete Nachfrage der zugrunde liegenden Aktien zu nutzen.
Im Gegensatz zu den Banken, die versuchen, Risiken zu mindern und zu managen, könnten Händler die Matched-Book-Methode anwenden, um Positionen einzugehen, die für sie bei verschiedenen Arten von Anleihen und Aktien vorteilhaft sein können.
Höhepunkte
Ein Matched Book ist ein Ansatz, den Finanzinstitute verfolgen können, um eine gleichmäßige Verteilung der Laufzeiten ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sicherzustellen.
Neben den Bankanwendungen können Händler ein Matched Book unterhalten, um kurzfristige Zinssatzänderungen im Zusammenhang mit dem erwarteten Angebot und der erwarteten Nachfrage der zugrunde liegenden Aktien zu nutzen.
Ein Matched Book wird auch als „Asset/Liability Management“ oder „Cash Matching“ bezeichnet.
Eine Matched-Book-Methodik dient der Reduzierung des Spread-Risikos – das Potenzial für eine Wertänderung zwischen dem erwarteten Preis und dem tatsächlichen Marktpreis des Kreditrisikos.
