Investor's wiki

Udbrud

Udbrud

Hvad er et breakout?

Et breakout er en del af teknisk analyse, der giver investorer og analytikere mulighed for at bestemme, om et værdipapirs pris vil bevæge sig højere eller lavere efter at have overtrådt det, der er kendt som modstands- og støtteniveauer. At analysere et breakout er ideelt til intradag-handel og i perioder med volatilitet - hvor der er store op- og nedsving over en periode - i futures- og spotprismarkeder på aktiver og værdipapirer,. herunder aktier, obligationer,. udenlandsk valuta, råvarer og kryptovaluta. Denne artikel fokuserer på aktier.

Breakout-analyse har en tendens til at fungere bedre i tider med kortsigtet volatilitet og i fravær af nyheder, der ellers kunne forårsage en pludselig ændring i aktiekursen. Udbrud kan findes i brugen af tekniske indikatorer såsom relativ styrkeindeks og glidende gennemsnit.

SĂĄdan finder du et udbrud

Før du bestemmer, om en aktie vil bevæge sig højere eller lavere, er det vigtigt at forstå modstands- og støtteniveauer. Tænk på modstand og støtte som en serie af toppe og bunde, eller op- og nedture, som skaber lofter og gulve på priser.

Når en aktie har nået flere lignende højder over en kort periode, danner disse kursniveauer et modstandsniveau, og når kursen nærmer sig det niveau, kan det være en indikation for at sælge aktien. Ligeledes, når en aktie når flere lignende lavpunkter, etableres et støtteniveau. Når prisen nærmer sig det niveau, kan det være en indikation for at købe.

På kort sigt hopper aktier ofte i et interval mellem deres støtte- og modstandsniveauer (dette snævre interval kaldes en konsolidering), før et breakout finder sted.

Hvis en akties kurs bevæger sig over et etableret modstandsniveau, kan der dog være et breakout til nyere højder, og det samme med nyere lavpunkter, hvis den bevæger sig under et etableret støtteniveau. Det er ens i tilgangen til at forstå hoved- og skuldermønsteret, hvor aktien har nået en række toppe og laver nye nedture, hvilket fører til muligheden for et breakout.

Bemærk: Når en aktie bryder igennem støtteniveauet, er det kendt som et nedbrud. Men nogle investorer og analytikere har en tendens til at bruge breakout i flæng med sammenbrud.

En faktor, der skal overvåges under et breakout, er mængden af handel. En høj volumen kan indikere, at aktien er klar til at bevæge sig forbi et modstands- eller støtteniveau. En anden er pengestrøm - en indikator for mængden af penge i købs- og salgsordrer mod slutningen af en dags handel - og det kan vise, om der er sandsynlighed for, at et breakout vil forekomme. En række store handler til højere priser kan tyde på, at en aktie bryder igennem sit modstandsniveau.

Breakout Eksempel: Apple (AAPL)

Ovenfor er et lysestagediagram over Apples aktie fra slutningen af november 2021 til midten af februar 2022. Apples aktie dannede modstands- og støtteniveauer fra begyndelsen af december 2021 til midten af januar 2022 (denne periode så også dannelsen af et hoved- og skuldermønster). Aktien brød derefter igennem i midten af januar til nedadgående, ligesom 14-dages RSI indikerede, at den var tæt på at blive oversolgt. Bagefter nåede aktien et nyt lavpunkt, hvilket banede vejen for skabelsen af nye støtte- og modstandsniveauer.

Er der forskellige mønstre til en breakout?

Modstands- og støtteniveauer behøver ikke altid at være parallelle med x-aksen. De kan være kantede og have mønstre med navne som trekant, rektangel, kile, flag og vimpel. Præcis hvordan modstands- og støtteniveauer bruges til at forudsige udbrud afhænger af en investors handelsstil.

Hvad er begrænsningerne ved breakout-analyse?

Breakout-analyse har en tendens til at fungere bedre i tider med volatilitet i mangel af større nyheder, der kan påvirke en akties pris. En indtjeningsrapport eller en makrobegivenhed kan for eksempel påvirke retningen af aktiekursen.

Derudover er det ikke alle karakteristika ved, at priserne bryder igennem modstand eller støtte, der peger på et udbrud. Der kan være signaler, der fører til et falsk udbrud, hvilket ville betyde en tilbagevenden til modstands- eller støtteniveauet.

##Højdepunkter

  • Et breakout er, nĂĄr prisen bevæger sig over et modstandsniveau eller bevæger sig under et støtteniveau.

  • Udbrud pĂĄ lav relativ volumen er mere tilbøjelige til at fejle, sĂĄ prisen er mindre tilbøjelig til at udvikle sig i udbrudsretningen.

  • Udbrud kan være subjektive, da ikke alle handlende vil genkende eller bruge de samme støtte- og modstandsniveauer.

  • Udbrud giver mulige handelsmuligheder. Et breakout til opsiden signalerer handlende til muligt at fĂĄ lange eller dække korte positioner. Et udbrud pĂĄ nedsiden signalerer handlende til muligvis at blive short eller sælge lange positioner.

  • Breakouts med relativt høj volumen viser overbevisning og interesse, og derfor er der større sandsynlighed for, at prisen fortsætter med at bevæge sig i breakout-retningen.