Fokusliste

Hvad er en fokusliste?

En fokusliste er en liste over anbefalede aktier udgivet af et investeringsselskabs analyseafdeling. Fokuslister består generelt af et lille antal aktier, som firmaet mener er de mest attraktive muligheder på det tidspunkt.

Forstå fokuslister

En fokusliste er en virtuel portefølje, som forskningsafdelinger genererer for at hjælpe investorer med at træffe handelsbeslutninger. Analytikernes anbefalinger er kilden til aktieanalyserapporter og bør bruges sammen med proprietære analyse- og investeringsmetoder for at træffe investeringsbeslutninger.

Som enhver profession er der analysefirmaer, der har en tendens til at vælge bedre aktier end andre, og visse analytikere, hvis valg har en tendens til at overgå deres jævnaldrende, og omvendt.

Hvordan analytikeranbefalinger fungerer

Analytikeraktieanbefalinger klassificeres typisk som køb, outperform, hold, underperform eller sælg. For at nå frem til en mening og kommunikere værdien og volatiliteten af et værdipapir undersøger analytikere offentlige regnskaber,. lytter til konferenceopkald og taler med ledere og kunder i en virksomhed, typisk i et forsøg på at komme med resultater for en forskningsrapport.

Definitionerne af analytikervurderingerne varierer fra virksomhed til virksomhed, men overholder stort set følgende kriterier:

• Køb: Også kendt som "stærkt køb" eller "på den anbefalede liste", er en købsvurdering en anbefaling om at købe et bestemt værdipapir.

• Sælg: Også kendt som "stærkt salg", det er en anbefaling om at sælge et værdipapir eller at likvidere et aktiv.

• Hold: Generelt forventes en virksomhed med en hold-anbefaling at præstere i samme tempo som sammenlignelige virksomheder eller på linje med markedsindekser.

• Underperform: En anbefaling, der betyder, at en aktie forventes at klare sig lidt dårligere end det samlede aktiemarkedsafkast, underperform kan også udtrykkes som "moderat salg", "svagt hold" eller "undervægt".

• Overperform: Også kendt som "moderat køb", "akkumuler" eller "overvægt", er outperform en analytikeranbefaling, hvilket betyder, at en aktie forventes at klare sig bedre end markedsindekserne.

Fokuslister og anbefalinger er baseret på virksomhedens uafhængige forskning. Forskningsrapporterne vil typisk give indsigt i, hvor langt aktiekursen kan stige eller falde, og inden for hvilken tidsramme.

Eksempel på en fokusliste i den virkelige verden

Edward Jones, en finansiel servicevirksomhed, udgiver regelmæssigt en amerikansk aktiefokusliste for investorer, der tager udgangspunkt i langsigtede investeringer, som den betragter som "køb".

Virksomheden sporer, hvordan fokuslisten er sammenlignet med S&P 500-indekset. Over en 10-årig periode har fokuslisten overgået S&P 500 med omkring 0,8 % om året ifølge deres december 2020-rapport (pr. 30. september 2020).

Fokuslisten indeholder aktier fra hver sektor,. så fokuslisten vil typisk indeholde mere end 30 aktier. December 2020-listen indeholdt 53. Dette er mere, end de fleste investorer ønsker at købe, men listen kan være et udgangspunkt for forskning. Investoren kan derefter beslutte, hvilke aktier på listen, der opfylder deres investeringsmål.

Aktier på denne fokusliste omfattede Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT) ), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE) og Duke Energy Corp. (DUK).

Højdepunkter

• Investorer opfordres til at lave deres egen research, både om firmaet, der kommer med anbefalinger, samt de aktier, der anbefales, før de investerer.

• Analytikere vurderer typisk aktier i form af "køb", "outperform", "hold", "underperform" eller "sælg". Aktier på en fokusliste har typisk Køb-vurderinger fra analytikeren eller analytikerfirmaet.

• En fokusliste er en liste over aktier, som forlaget vurderer er attraktive køb.