lista fokusowa

Co to jest lista fokusowa?

Lista fokusowa to lista rekomendowanych akcji publikowana przez dział badawczy firmy inwestycyjnej. Listy fokusowe zazwyczaj składają się z niewielkiej liczby akcji, które firma uważa za najbardziej atrakcyjne w danym czasie.

Zrozumienie list fokusowych

Lista fokusowa to wirtualny portfel tworzony przez działy badawcze, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu decyzji handlowych. Rekomendacje analityków są źródłem raportów z badań kapitałowych i powinny być wykorzystywane w połączeniu z własnymi metodami badawczymi i inwestycyjnymi w celu podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Jak każdy zawód, istnieją firmy badawcze, które wybierają akcje lepsze od innych, oraz niektórzy analitycy, których wybory są lepsze od swoich konkurentów i odwrotnie.

Jak działają rekomendacje analityków

Rekomendacje giełdowe analityków są zazwyczaj klasyfikowane jako kup, lepsze wyniki, wstrzymaj, gorsze lub sprzedaj. Aby uzyskać opinię i przekazać wartość i zmienność danego papieru wartościowego, analitycy badają publiczne sprawozdania finansowe,. podsłuchują rozmowy konferencyjne oraz rozmawiają z menedżerami i klientami firmy, zazwyczaj próbując wypracować wnioski dotyczące raport z badań.

Definicje ocen analityków różnią się w zależności od firmy, ale w dużej mierze są zgodne z następującymi kryteriami:

– Kup: ocena kupna, znana również jako „silny zakup” lub „na zalecanej liście”, jest rekomendacją zakupu określonego papieru wartościowego.

– Sprzedaj: określana również jako „silna sprzedaż”. Jest to rekomendacja sprzedaży papieru wartościowego lub likwidacji aktywów.

• Trzymaj: ogólnie rzecz biorąc, oczekuje się, że spółka z rekomendacją trzymaj będzie działać w tym samym tempie co porównywalne spółki lub zgodnie z indeksami rynkowymi.

– Niedostateczne: zalecenie, które oznacza, że akcje będą osiągać nieco gorsze wyniki niż ogólny zwrot z giełdy. Wyniki poniżej wyników mogą być również wyrażone jako „umiarkowana sprzedaż”, „słabe utrzymanie” lub „niedowaga”.

• Zwykłe wyniki: Znane również jako „umiarkowane kupowanie”, „akumulacja” lub „przeważenie”, wyniki lepsze od wyników są rekomendowane przez analityków, co oznacza, że oczekuje się, że akcje będą radzić sobie lepiej niż indeksy rynkowe.

Listy fokusowe i rekomendacje oparte są na niezależnych badaniach firmy. Raporty badawcze zazwyczaj dostarczają informacji o tym, jak bardzo cena akcji może wzrosnąć lub spaść oraz w jakim przedziale czasowym.

Przykład listy fokusowej w świecie rzeczywistym

Edward Jones, firma świadcząca usługi finansowe, regularnie publikuje dla inwestorów US Stock Focus List, skupiając się na inwestycjach długoterminowych, które uważa za „kupuj”.

Firma śledzi porównanie listy fokusowej z indeksem S&P 500. W ciągu 10 lat lista fokusowa przewyższała S&P 500 o około 0,8% rocznie, zgodnie z ich raportem z grudnia 2020 r. (stan na 30 września 2020 r.).

Lista tematyczna zawiera akcje z każdego sektora,. więc zazwyczaj zawiera ponad 30 akcji. Lista z grudnia 2020 r. zawierała 53. To więcej niż większość inwestorów chciałaby kupić, ale lista może stanowić punkt wyjścia do badań. Inwestor mógł wtedy zdecydować, które akcje na liście spełnią swoje cele inwestycyjne.

Akcje na tej liście fokusowej obejmowały Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT), Deere & Co. (Niemcy), Adobe Inc. (ADBE) i Duke Energy Corp. (DUK).

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestorów zachęca się do przeprowadzenia własnych badań, zarówno na temat firmy rekomendującej, jak i rekomendowanych akcji, przed zainwestowaniem.

• Analitycy zazwyczaj oceniają akcje w kategoriach „kupuj”, „osiągaj lepsze wyniki”, „wstrzymaj”, „nieosiągaj wyników” lub „sprzedaj”. Akcje na liście fokusowej zazwyczaj mają oceny Kup od analityka lub firmy analitycznej.

• Lista fokusowa to lista akcji, które według wydawcy są atrakcyjnymi zakupami.