fókuslista

Hvað er fókuslisti?

Fókuslisti er listi yfir ráðlagða hlutabréf sem gefin er út af greiningardeild fjárfestingarfyrirtækis. Fókuslistar samanstanda almennt af fáum hlutabréfum sem fyrirtækið telur að séu mest aðlaðandi tækifærin á þeim tíma.

Að skilja fókuslista

Fókuslisti er sýndarsafn sem rannsóknardeildir búa til til að hjálpa fjárfestum að taka viðskiptaákvarðanir. Ráðleggingar greiningaraðila eru uppspretta skýrslna um hlutabréfarannsóknir og ætti að nota þær í takt við eigin rannsóknir og fjárfestingaraðferðir til að taka ákvarðanir um fjárfestingar.

Eins og hvaða starfsgrein sem er, þá eru til rannsóknarfyrirtæki sem hafa tilhneigingu til að velja betri hlutabréf en önnur, og ákveðnir sérfræðingar sem hafa tilhneigingu til að standa sig betur en jafnaldra sína og öfugt.

Hvernig tilmæli sérfræðinga virka

Hlutabréfaráðleggingar greiningaraðila eru venjulega flokkaðar sem kaupa, standa sig betur, halda, standa undir eða selja. Til að komast að skoðunum og koma á framfæri verðmæti og sveiflukenndum verðbréfum rannsaka sérfræðingar opinberar reikningsskil,. hlusta á símafundi og tala við stjórnendur og viðskiptavini fyrirtækis, venjulega til að reyna að komast að niðurstöðum fyrir a. rannsóknarskýrslu.

Skilgreiningar á einkunnum greiningaraðila eru mismunandi eftir fyrirtækjum, en fylgja að mestu eftir eftirfarandi viðmiðum:

Kaup: Einnig þekkt sem „sterk kaup“ eða „á ráðlagða listanum,“ kaupeinkunn er tilmæli um að kaupa tiltekið verðbréf.
Selja: Einnig þekkt sem „sterk sala,“ það er tilmæli um að selja verðbréf eða að slíta eign.
Halda: Almennt séð er gert ráð fyrir að fyrirtæki með tilmæli um bið standi á sama hraða og sambærileg fyrirtæki eða í samræmi við markaðsvísitölur.
Villar afkoma: Tilmæli sem þýðir að búist er við að hlutabréf standi aðeins verr en heildarávöxtun hlutabréfamarkaðarins, undirávöxtun getur einnig verið tjáð sem "hófleg sala", "veikt hald" eða "undirvigt."
Yfirframkoma: Einnig þekkt sem „hófleg kaup“, „söfnun“ eða „ofþyngd,“ er betri afkoma ráðleggingar sérfræðinga sem þýðir að búist er við að hlutabréf standi betur en markaðsvísitölur.

Áherslulistar og ráðleggingar eru byggðar á óháðum rannsóknum fyrirtækisins. Rannsóknarskýrslurnar munu venjulega veita innsýn í hversu langt hlutabréfaverð getur hækkað eða lækkað og innan hvaða tímaramma.

Raunverulegt dæmi um fókuslista

Edward Jones, fjármálaþjónustufyrirtæki, birtir reglulega bandarískan hlutabréfaáherslulista fyrir fjárfesta, sem tekur á langtímafjárfestingar sem það telur „kaupa“.

Fyrirtækið rekur hvernig fókuslistinn er í samanburði við S&P 500 vísitöluna. Á 10 ára tímabili hefur áherslulistinn verið betri en S&P 500 um 0,8% á ári, samkvæmt desemberskýrslu þeirra 2020 (frá og með 30. september 2020).

Fókuslistinn inniheldur hlutabréf úr hverjum geira,. þannig að fókuslistinn mun venjulega innihalda meira en 30 hlutabréf. Desember 2020 listinn innihélt 53. Þetta er meira en flestir fjárfestar myndu vilja kaupa, en listinn gæti verið upphafspunktur fyrir rannsóknir. Fjárfestirinn gæti síðan ákveðið hvaða hlutabréf á listanum til að uppfylla fjárfestingarmarkmið sín.

Hlutabréf á þessum áherslulista voru meðal annars Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE), og Duke Energy Corp. (DUK).

##Hápunktar

Fjárfestar eru hvattir til að gera eigin rannsóknir, bæði á fyrirtækinu sem leggur fram tillögur, sem og hlutabréfunum sem mælt er með, áður en þeir fjárfesta.
Sérfræðingar gefa hlutabréf venjulega einkunn með tilliti til „kaupa“, „afkasta“, „halda“, „vanta“ eða „selja“. Hlutabréf á fókuslista hafa venjulega kaupeinkunnir frá sérfræðingnum eða greiningarfyrirtækinu.
Fókuslisti er listi yfir hlutabréf sem útgefandinn ákveður að séu aðlaðandi kaup.