fokuslista

Vad är en fokuslista?

En fokuslista är en lista över rekommenderade aktier som publiceras av ett värdepappersföretags analysavdelning. Fokuslistor består i allmänhet av ett litet antal aktier som företaget anser är de mest attraktiva möjligheterna vid tillfället.

Förstå fokuslistor

En fokuslista är en virtuell portfölj som forskningsavdelningar genererar för att hjälpa investerare att fatta handelsbeslut. Analytikers rekommendationer är källan till aktieanalysrapporter och bör användas i linje med egenutvecklade analys- och investeringsmetoder för att fatta investeringsbeslut.

Liksom alla yrken finns det undersökningsföretag som tenderar att välja bättre aktier än andra, och vissa analytiker vars val tenderar att överträffa sina kollegor, och vice versa.

Hur analytikerrekommendationer fungerar

Analytikeraktierekommendationer klassificeras vanligtvis som köp, överpresterande, håll, underprestera eller sälj. För att nå en åsikt och kommunicera värdet och volatiliteten hos ett värdepapper undersöker analytiker offentliga finansiella rapporter,. lyssnar på konferenssamtal och pratar med chefer och kunder i ett företag, vanligtvis i ett försök att komma med resultat för en forskningsrapport.

Definitionerna av analytikerbetygen varierar från företag till företag, men följer till stor del följande kriterier:

Köp: Även känt som "starkt köp" eller "på den rekommenderade listan", ett köpbetyg är en rekommendation för att köpa ett specifikt värdepapper.
Sälj: Även känt som "starkt sälj", det är en rekommendation att sälja ett värdepapper eller att likvidera en tillgång.
Hold: Generellt sett förväntas ett företag med en holdrekommendation prestera i samma takt som jämförbara företag eller i linje med marknadsindex.
Underavkastning: En rekommendation som innebär att en aktie förväntas gå något sämre än aktiemarknadens totala avkastning, underavkastning kan också uttryckas som "måttlig sälj", "svagt håll" eller "undervikt".
Outperform: Även känd som "måttligt köp", "ackumulera" eller "övervikt", outperform är en analytikerrekommendation som betyder att en aktie förväntas gå bättre än marknadsindexen.

Fokuslistor och rekommendationer baseras på byråns oberoende forskning. Forskningsrapporterna kommer vanligtvis att ge insikter om hur långt aktiekursen kan stiga eller falla och inom vilken tidsram.

Verkliga exempel på en fokuslista

Edward Jones, ett finansiellt tjänsteföretag, publicerar regelbundet en amerikansk aktiefokuslista för investerare, och tar hänsyn till långsiktiga investeringar som de anser vara "köp".

Företaget spårar hur fokuslistan står sig jämfört med S&P 500-indexet. Under en 10-årsperiod har fokuslistan överträffat S&P 500 med cirka 0,8 % per år, enligt deras rapport från december 2020 (per den 30 september 2020).

Fokuslistan innehåller aktier från varje sektor,. så fokuslistan innehåller vanligtvis mer än 30 aktier. December 2020-listan innehöll 53. Det är mer än de flesta investerare skulle vilja köpa, men listan kan ge en startpunkt för forskning. Investeraren kan sedan bestämma vilka aktier på listan som ska uppfylla sina investeringsmål.

Aktier på denna fokuslista inkluderade Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE) och Duke Energy Corp. (DUK).

##Höjdpunkter

Investerare uppmuntras att göra sin egen forskning, både om företaget som ger rekommendationer och vilka aktier som rekommenderas, innan de investerar.
Analytiker bedömer vanligtvis aktier i termer av "köp", "överprestera", "håll", "underpresterar" eller "sälj". Aktier på en fokuslista har vanligtvis köpbetyg från analytikern eller analytikerföretaget.

– En fokuslista är en lista över aktier som förlaget bedömer är attraktiva köp.