fokusliste
Hva er en fokusliste?
En fokusliste er en liste over anbefalte aksjer publisert av et investeringsselskaps analyseavdeling. Fokuslister består generelt av et lite antall aksjer som firmaet mener er de mest attraktive mulighetene på den tiden.
Forstå fokuslister
En fokusliste er en virtuell portefølje som forskningsavdelinger genererer for å hjelpe investorer med å ta handelsbeslutninger. Analytikernes anbefalinger er kilden til aksjeanalyserapporter og bør brukes i tråd med proprietære analyser og investeringsmetodologier for å ta investeringsbeslutninger.
Som ethvert yrke er det analysefirmaer som pleier å velge bedre aksjer enn andre, og visse analytikere hvis valg har en tendens til å overgå sine jevnaldrende, og omvendt.
Hvordan analytikeranbefalinger fungerer
Analytikeraksjeanbefalinger klassifiseres vanligvis som kjøp, bedre resultater, hold, underpresterer eller selger. For å komme frem til en mening og kommunisere verdien og volatiliteten til et verdipapir, undersøker analytikere offentlige regnskaper,. lytter til konferansesamtaler og snakker med ledere og kunder i et selskap, vanligvis i et forsøk på å komme med funn for en forskningsrapport.
Definisjonene av analytikervurderingene varierer fra firma til firma, men følger stort sett følgende kriterier:
Kjøp: Også kjent som "sterkt kjøp" eller "på anbefalt liste", er en kjøpsvurdering en anbefaling om å kjøpe et bestemt verdipapir.
Selg: Også kjent som "sterkt salg", det er en anbefaling om å selge et verdipapir eller å avvikle en eiendel.
Hold: Generelt forventes et selskap med en hold-anbefaling å prestere i samme tempo som sammenlignbare selskaper eller i tråd med markedsindekser.
Underavkastning: En anbefaling som betyr at en aksje forventes å gjøre det litt dårligere enn den samlede aksjemarkedsavkastningen, underavkastning kan også uttrykkes som "moderat salg", "svak hold" eller "undervekt."
Overavkastning: Også kjent som "moderat kjøp", "akkumulere" eller "overvekt," outperform er en analytikeranbefaling som betyr at en aksje forventes å gjøre det bedre enn markedsindeksene.
Fokuslister og anbefalinger er basert på firmaets uavhengige forskning. Forskningsrapportene vil typisk gi innsikt i hvor langt aksjekursen kan stige eller falle, og innen hvilken tidsramme.
Eksempel på en fokusliste i den virkelige verden
Edward Jones, et selskap for finansielle tjenester, publiserer jevnlig en amerikansk aksjefokusliste for investorer, og tar hensyn til langsiktige investeringer den anser som "kjøp".
Selskapet sporer hvordan fokuslisten er sammenlignet med S&P 500-indeksen. Over en 10-årsperiode har fokuslisten overgått S&P 500 med omtrent 0,8 % per år, ifølge deres desember 2020-rapport (per 30. september 2020).
Fokuslisten inneholder aksjer fra hver sektor,. så fokuslisten vil typisk inneholde mer enn 30 aksjer. Desember 2020-listen inneholdt 53. Dette er mer enn de fleste investorer ønsker å kjøpe, men listen kan gi et utgangspunkt for forskning. Investoren kan deretter bestemme hvilke aksjer på listen som skal oppfylle sine investeringsmål.
Aksjer på denne fokuslisten inkluderer Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE), og Duke Energy Corp. (DUK).
##Høydepunkter
Investorer oppfordres til å gjøre sine egne undersøkelser, både på firmaet som gir anbefalinger, så vel som aksjene som anbefales, før de investerer.
Analytikere vurderer vanligvis aksjer i form av «kjøp», «outperform», «hold», «underperform» eller «selg». Aksjer på en fokusliste har vanligvis Kjøp-rangeringer fra analytikeren eller analytikerfirmaet.
– En fokusliste er en liste over aksjer som forlaget fastslår er attraktive kjøp.
