قائمة التركيز
ما هي قائمة التركيز؟
قائمة التركيز هي قائمة الأسهم الموصى بها والتي ينشرها قسم الأبحاث في شركة استثمار. تتكون قوائم التركيز بشكل عام من عدد صغير من الأسهم التي تعتقد الشركة أنها أكثر الفرص جاذبية في ذلك الوقت.
فهم قوائم التركيز
قائمة التركيز هي محفظة افتراضية تنشئها أقسام البحث لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات التداول. توصيات المحللين هي منبع تقارير أبحاث الأسهم ويجب استخدامها بشكل متماشي مع منهجيات البحث والاستثمار الخاصة بالملكية من أجل اتخاذ قرارات الاستثمار.
مثل أي مهنة ، هناك شركات بحثية تميل إلى اختيار أسهم أفضل من غيرها ، وبعض المحللين الذين تم اختيارهم يتفوقون على أقرانهم ، والعكس صحيح.
كيف تعمل توصيات المحلل
عادة ما يتم تصنيف توصيات المحللين بشأن الأسهم على أنها شراء ، أو أداء متفوق ، أو الاحتفاظ ، أو الأداء المنخفض ، أو البيع. من أجل الوصول إلى رأي وإيصال قيمة وتقلب الأوراق المالية ، يبحث المحللون في البيانات المالية العامة ، ويستمعون إلى المكالمات الجماعية ، ويتحدثون إلى المديرين وعملاء الشركة ، عادةً في محاولة للتوصل إلى نتائج من أجل تقرير البحث.
تختلف تعريفات تصنيفات المحللين من شركة إلى أخرى ، ولكنها تلتزم إلى حد كبير بالمعايير التالية:
** شراء **: يُعرف أيضًا باسم "شراء قوي" أو "في القائمة الموصى بها" ، تقييم الشراء هو توصية لشراء ورقة مالية معينة.
** بيع **: يُعرف أيضًا باسم "البيع القوي" ، وهو توصية لبيع ورقة مالية أو تصفية أحد الأصول.
** Hold **: بشكل عام ، من المتوقع أن تعمل الشركة التي لديها توصية بالاحتفاظ بنفس وتيرة أداء الشركات المماثلة أو بما يتماشى مع مؤشرات السوق.
** أداء ضعيف **: توصية تعني أنه من المتوقع أن يكون أداء السهم أسوأ قليلاً من العائد الإجمالي لسوق الأسهم ، ويمكن أيضًا التعبير عن الأداء الضعيف على أنه "بيع معتدل" أو "احتفاظ ضعيف" أو "انخفاض الوزن".
** التفوق **: يُعرف أيضًا باسم "الشراء المعتدل" أو "التراكم" أو "زيادة الوزن" ، وهو عبارة عن توصية محلل ، مما يعني أنه من المتوقع أن يكون أداء السهم أفضل من مؤشرات السوق.
تستند قوائم التركيز والتوصيات إلى البحث المستقل للشركة. ستوفر التقارير البحثية عادةً رؤى حول المدى الذي قد يرتفع أو ينخفض فيه سعر السهم ، وفي أي إطار زمني.
مثال من العالم الحقيقي لقائمة التركيز
تنشر شركة إدوارد جونز للخدمات المالية بانتظام قائمة التركيز على الأسهم الأمريكية للمستثمرين ، مع التركيز على الاستثمارات طويلة الأجل التي تعتبرها "تشتري".
تتعقب الشركة كيفية مقارنة قائمة التركيز بمؤشر S&P 500. على مدار 10 سنوات ، تفوقت قائمة التركيز على مؤشر S&P 500 بنحو 0.8٪ سنويًا ، وفقًا لتقرير ديسمبر 2020 (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2020).
تحتوي قائمة التركيز على مخزون من كل قطاع ، لذلك ستحتوي قائمة التركيز عادةً على أكثر من 30 سهمًا. احتوت قائمة ديسمبر 2020 على 53. هذا أكثر مما يرغب معظم المستثمرين في شرائه ، لكن القائمة قد توفر نقطة انطلاق للبحث. يمكن للمستثمر بعد ذلك أن يقرر الأسهم المدرجة في القائمة التي تلبي أهدافه الاستثمارية.
الأسهم المدرجة في قائمة التركيز هذه تشمل Alphabet Inc. (GOOGL) و Amazon.com، Inc. (AMZN) و Procter & Gamble Co. (PG) و Chevron Corp. (CVX) و Aflac Inc. (AFL) و Abbott Laboratories (ABT) ) و Deere & Co. (DE) و Adobe Inc. (ADBE) و Duke Energy Corp. (DUK).
يسلط الضوء
يتم تشجيع المستثمرين على إجراء البحوث الخاصة بهم ، سواء حول الشركة التي تقدم التوصيات وكذلك الأسهم الموصى بها ، قبل الاستثمار.
يقوم المحللون عادة بتقييم الأسهم من حيث "الشراء" أو "التفوق" أو "الاحتفاظ" أو "الأداء الضعيف" أو "البيع". عادةً ما يكون للأسهم المدرجة في قائمة التركيز تقييمات شراء من شركة محلل أو محلل.
قائمة التركيز هي قائمة الأسهم التي يقرر الناشر أنها مشتريات جذابة.
