Lista de enfoque

¿Qué es una lista de enfoque?

Una lista de enfoque es una lista de acciones recomendadas publicada por el departamento de investigación de una empresa de inversión. Las listas de enfoque generalmente consisten en una pequeña cantidad de acciones que la empresa cree que son las oportunidades más atractivas en ese momento.

Comprender las listas de enfoque

Una lista de enfoque es una cartera virtual que generan los departamentos de investigación para ayudar a los inversores a tomar decisiones comerciales. Las recomendaciones de los analistas son el origen de los informes de investigación de acciones y deben utilizarse junto con metodologías de investigación e inversión patentadas para tomar decisiones de inversión.

Como cualquier profesión, hay firmas de investigación que tienden a elegir mejores acciones que otras, y ciertos analistas cuyas selecciones tienden a superar a sus pares, y viceversa.

Cómo funcionan las recomendaciones de los analistas

Las recomendaciones de acciones de los analistas generalmente se clasifican como compra, rendimiento superior, retención, rendimiento inferior o venta. Para llegar a una opinión y comunicar el valor y la volatilidad de un valor, los analistas investigan los estados financieros públicos,. escuchan las conferencias telefónicas y hablan con los gerentes y los clientes de una empresa, generalmente en un intento de llegar a conclusiones para un Informe de investigación.

Las definiciones de las calificaciones de los analistas varían de una empresa a otra, pero se adhieren en gran medida a los siguientes criterios:

• Comprar: también conocida como "compra fuerte" o "en la lista recomendada", una calificación de compra es una recomendación para comprar un valor específico.

• Vender: También conocida como "venta fuerte", es una recomendación para vender un valor o liquidar un activo.

• Mantener: En términos generales, se espera que una empresa con recomendación de mantener se comporte al mismo ritmo que empresas comparables o en línea con los índices de mercado.

• Desempeño inferior: Una recomendación que significa que se espera que una acción rinda ligeramente peor que el rendimiento general del mercado de valores. El desempeño inferior también se puede expresar como "venta moderada", "mantenimiento débil" o "infraponderación".

• Rendimiento superior: también conocido como "compra moderada", "acumular" o "sobreponderar", el rendimiento superior es una recomendación de analista que significa que se espera que una acción tenga un mejor desempeño que los índices del mercado.

Las listas de enfoque y las recomendaciones se basan en la investigación independiente de la empresa. Los informes de investigación generalmente proporcionarán información sobre cuánto puede subir o bajar el precio de las acciones, y dentro de qué período de tiempo.

Ejemplo del mundo real de una lista de enfoque

Edward Jones, una empresa de servicios financieros, publica periódicamente una lista de acciones de EE. UU. para los inversores, centrándose en las inversiones a más largo plazo que considera "compras".

La compañía rastrea cómo la lista de enfoque se compara con el índice S&P 500. Durante un período de 10 años, la lista de enfoque ha superado al S&P 500 en aproximadamente un 0,8 % anual, según su informe de diciembre de 2020 (al 30 de septiembre de 2020).

La lista de enfoque contiene acciones de cada sector,. por lo que la lista de enfoque normalmente contendrá más de 30 acciones. La lista de diciembre de 2020 contenía 53. Esto es más de lo que la mayoría de los inversores querrían comprar, pero la lista puede proporcionar un punto de partida para la investigación. El inversor podría entonces decidir qué acciones de la lista cumplen sus objetivos de inversión.

Las acciones en esta lista de enfoque incluyeron Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT ), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE) y Duke Energy Corp. (DUK).

Reflejos

• Se anima a los inversores a que hagan su propia investigación, tanto sobre la empresa que hace las recomendaciones como sobre las acciones recomendadas, antes de invertir.

• Los analistas suelen calificar las acciones en términos de "comprar", "rendimiento superior", "mantener", "rendimiento inferior" o "venta". Las acciones en una lista de enfoque generalmente tienen calificaciones de compra del analista o la firma de analistas.

• Una lista de enfoque es una lista de acciones que el editor determina que son compras atractivas.