Fokusliste

Was ist eine Fokusliste?

Eine Fokusliste ist eine Liste empfohlener Aktien,. die von der Research-Abteilung einer Wertpapierfirma veröffentlicht wird. Fokuslisten bestehen im Allgemeinen aus einer kleinen Anzahl von Aktien, von denen das Unternehmen glaubt, dass sie zu diesem Zeitpunkt die attraktivsten Gelegenheiten darstellen.

Fokuslisten verstehen

Eine Fokusliste ist ein virtuelles Portfolio, das Researchabteilungen erstellen, um Anlegern bei Handelsentscheidungen zu helfen. Die Empfehlungen von Analysten sind die Quelle von Aktienresearchberichten und sollten in Verbindung mit proprietären Research- und Anlagemethoden verwendet werden, um Anlageentscheidungen zu treffen .

Wie in jedem Beruf gibt es Research-Firmen, die dazu neigen, bessere Aktien auszuwählen als andere, und bestimmte Analysten, deren Auswahl dazu neigt, ihre Mitbewerber zu übertreffen, und umgekehrt.

Wie Analystenempfehlungen funktionieren

Aktienempfehlungen von Analysten werden in der Regel als Kaufen, Outperform, Halten, Underperform oder Verkauf klassifiziert. Um sich eine Meinung zu bilden und den Wert und die Volatilität eines Wertpapiers zu kommunizieren, recherchieren Analysten öffentliche Jahresabschlüsse,. hören Telefonkonferenzen zu und sprechen mit Managern und Kunden eines Unternehmens, in der Regel in dem Versuch, Erkenntnisse für ein Wertpapier zu gewinnen Forschungsbericht.

Die Definitionen der Analystenratings variieren von Firma zu Firma, halten sich aber weitgehend an die folgenden Kriterien:

• Kaufen: Auch als „starker Kauf“ oder „auf der Empfehlungsliste“ bekannt, ist eine Kaufempfehlung eine Empfehlung zum Kauf eines bestimmten Wertpapiers.

• Verkaufen: Auch als "starker Verkauf" bekannt, ist dies eine Empfehlung, ein Wertpapier zu verkaufen oder einen Vermögenswert zu liquidieren.

• Halten: Im Allgemeinen wird erwartet, dass sich ein Unternehmen mit einer Halten-Empfehlung im gleichen Tempo entwickelt wie vergleichbare Unternehmen oder im Einklang mit Marktindizes.

• Underperform: Eine Empfehlung, die bedeutet, dass eine Aktie voraussichtlich etwas schlechter abschneiden wird als die Gesamtaktienmarktrendite. Eine Underperformance kann auch als „mäßiger Verkauf“, „schwaches Halten“ oder „untergewichtet“ ausgedrückt werden.

• Outperform: Auch bekannt als „mäßiger Kauf“, „akkumulieren“ oder „übergewichten“, Outperform ist eine Analystenempfehlung, die bedeutet, dass eine Aktie voraussichtlich besser abschneiden wird als die Marktindizes.

Fokuslisten und Empfehlungen basieren auf der unabhängigen Forschung des Unternehmens. Die Research-Berichte geben in der Regel Aufschluss darüber, wie weit der Aktienkurs steigen oder fallen kann und in welchem Zeitrahmen.

Beispiel einer Fokusliste aus der Praxis

Edward Jones, ein Finanzdienstleistungsunternehmen, veröffentlicht regelmäßig eine US Stock Focus List für Investoren, die sich auf längerfristige Anlagen konzentriert, die es als „Käufe“ betrachtet.

Das Unternehmen verfolgt, wie die Fokusliste im Vergleich zum S&P 500-Index abschneidet. Über einen Zeitraum von 10 Jahren hat die Fokusliste den S&P 500 laut ihrem Bericht vom Dezember 2020 (per 30. September 2020) um etwa 0,8 % pro Jahr übertroffen

Die Fokusliste enthält Aktien aus jedem Sektor,. sodass die Fokusliste normalerweise mehr als 30 Aktien enthält. Die Liste vom Dezember 2020 enthielt 53. Dies ist mehr, als die meisten Anleger kaufen möchten, aber die Liste kann einen Ausgangspunkt für Recherchen bieten. Der Anleger könnte dann entscheiden, welche Aktien auf der Liste seinen Anlagezielen entsprechen.

Zu den Aktien auf dieser Fokusliste gehörten Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT ), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE) und Duke Energy Corp. (DUK).

Höhepunkte

• Anleger werden ermutigt, vor einer Investition eigene Recherchen anzustellen, sowohl über das Unternehmen, das Empfehlungen abgibt, als auch über die empfohlenen Aktien.

• Analysten bewerten Aktien typischerweise in den Kategorien „kaufen“, „übertreffen“, „halten“, „unterdurchschnittlich“ oder „verkaufen“. Aktien auf einer Fokusliste haben normalerweise Kaufempfehlungen des Analysten oder Analystenhauses.

• Eine Fokusliste ist eine Liste von Aktien, die der Publisher als attraktive Käufe einstuft.