Liste de focus

Qu'est-ce qu'une liste de focus ?

Une liste ciblée est une liste d' actions recommandées publiée par le service de recherche d'une entreprise d'investissement. Les listes ciblées se composent généralement d'un petit nombre d'actions que l'entreprise considère comme les opportunités les plus intéressantes à ce moment-là.

Comprendre les listes de focus

Une liste de focus est un portefeuille virtuel que les départements de recherche génèrent pour aider les investisseurs à prendre des décisions commerciales. Les recommandations des analystes sont la source des rapports de recherche sur les actions et doivent être utilisées parallèlement aux méthodologies de recherche et d'investissement exclusives afin de prendre des décisions d'investissement.

Comme dans toute profession, il existe des sociétés de recherche qui ont tendance à sélectionner de meilleures actions que d'autres, et certains analystes dont les choix ont tendance à surperformer leurs pairs, et vice versa.

Comment fonctionnent les recommandations des analystes ?

Les recommandations d'actions des analystes sont généralement classées comme acheter, surperformer, conserver, sous-performer ou vendre. Afin de se forger une opinion et de communiquer la valeur et la volatilité d'un titre, les analystes effectuent des recherches sur les états financiers publics,. écoutent les conférences téléphoniques et s'entretiennent avec les dirigeants et les clients d'une entreprise, généralement dans le but de proposer des conclusions pour un rapport de recherche.

Les définitions des notations des analystes varient d'une entreprise à l'autre, mais adhèrent largement aux critères suivants :

• Achat : également appelée "achat fort" ou "sur la liste recommandée", une cote d'achat est une recommandation d'achat d'un titre spécifique.

• Vendre : également appelée "vente forte", il s'agit d'une recommandation de vendre un titre ou de liquider un actif.

• Hold : En termes généraux, une société avec une recommandation de hold devrait se comporter au même rythme que des sociétés comparables ou en ligne avec les indices du marché.

• ** Sous-performance ** : une recommandation qui signifie qu'une action devrait faire un peu moins bien que le rendement global du marché boursier, la sous-performance peut également être exprimée comme "vente modérée", "maintien faible" ou "sous-pondération".

• Surperformance : également appelée "achat modéré", "accumulation" ou "surpondération", la surperformance est une recommandation d'analyste, ce qui signifie qu'une action devrait faire mieux que les indices boursiers.

Les listes de focus et les recommandations sont basées sur les recherches indépendantes du cabinet. Les rapports de recherche fourniront généralement des informations sur la mesure dans laquelle le cours de l'action peut augmenter ou baisser, et dans quel délai.

Exemple concret d'une liste de focus

Edward Jones, une société de services financiers, publie régulièrement une liste d'actions américaines ciblées pour les investisseurs, se concentrant sur les investissements à plus long terme qu'elle considère comme des "achats".

La société suit la comparaison de la liste de priorités avec l'indice S&P 500. Sur une période de 10 ans, la liste ciblée a surperformé le S&P 500 d'environ 0,8 % par an, selon leur rapport de décembre 2020 (au 30 septembre 2020).

La liste ciblée contient des actions de chaque secteur,. de sorte que la liste ciblée contiendra généralement plus de 30 actions. La liste de décembre 2020 en contenait 53. C'est plus que ce que la plupart des investisseurs voudraient acheter, mais la liste peut fournir un point de départ pour la recherche. L'investisseur pourrait alors décider quelles actions de la liste répondent à ses objectifs d'investissement.

Les actions sur cette liste de focus comprenaient Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT ), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE) et Duke Energy Corp. (DUK).

Points forts

• Les investisseurs sont encouragés à faire leurs propres recherches, à la fois sur l'entreprise faisant des recommandations ainsi que sur les actions recommandées, avant d'investir.

• Les analystes évaluent généralement les actions en termes d'« achat », de « surperformance », de « conservation », de « sous-performance » ou de « vente ». Les actions sur une liste de focus ont généralement des cotes d'achat de l'analyste ou du cabinet d'analystes.

• Une liste de focus est une liste d'actions que l'éditeur considère comme des achats intéressants.