Elenco di messa a fuoco
Che cos'è un elenco di focus?
Un elenco di focus è un elenco di titoli consigliati pubblicato dal dipartimento di ricerca di una società di investimento. Gli elenchi di focus sono generalmente costituiti da un piccolo numero di titoli che l'azienda ritiene essere le opportunità più interessanti in quel momento.
Comprensione degli elenchi di focus
Un elenco di focus è un portafoglio virtuale che i dipartimenti di ricerca generano per aiutare gli investitori a prendere decisioni di trading. Le raccomandazioni degli analisti sono la fonte principale dei rapporti di ricerca azionaria e dovrebbero essere utilizzate in tangenza con la ricerca proprietaria e le metodologie di investimento al fine di prendere decisioni di investimento.
Come ogni professione, ci sono società di ricerca che tendono a scegliere titoli migliori di altri e alcuni analisti le cui scelte tendono a sovraperformare i loro colleghi e viceversa.
Come funzionano le raccomandazioni degli analisti
Le raccomandazioni sugli stock degli analisti sono generalmente classificate come compra, sovraperforma, mantieni, sottoperforma o vendi. Per raggiungere un'opinione e comunicare il valore e la volatilità di un titolo, gli analisti effettuano ricerche sui bilanci pubblici,. ascoltano le teleconferenze e parlano con i manager e i clienti di un'azienda, in genere nel tentativo di trovare risultati per un rapporto di ricerca.
Le definizioni dei rating degli analisti variano da azienda a azienda, ma aderiscono in gran parte ai seguenti criteri:
Acquista: noto anche come "acquisto forte" o "nell'elenco consigliato", una valutazione di acquisto è una raccomandazione per l'acquisto di un titolo specifico.
Vendi: noto anche come "vendita forte", è una raccomandazione per vendere un titolo o liquidare un bene.
Hold: in termini generali, una società con una raccomandazione di sospensione dovrebbe funzionare allo stesso ritmo di società comparabili o in linea con gli indici di mercato.
underperform: una raccomandazione che indica che un titolo dovrebbe avere un rendimento leggermente peggiore del rendimento complessivo del mercato azionario, underperform può anche essere espresso come "vendita moderata", "debole tenuta" o "sottopeso".
Outperform: noto anche come "acquisto moderato", "accumulazione" o "sovrapeso", outperform è una raccomandazione dell'analista che indica che un'azione dovrebbe fare meglio degli indici di mercato.
Gli elenchi di focus e le raccomandazioni si basano sulla ricerca indipendente dell'azienda. I rapporti di ricerca in genere forniscono informazioni dettagliate su quanto il prezzo delle azioni può aumentare o diminuire e in quale periodo di tempo.
Esempio reale di un elenco di focus
Edward Jones, una società di servizi finanziari, pubblica regolarmente un elenco di azioni statunitensi per gli investitori, concentrandosi sugli investimenti a lungo termine che considera "acquisti".
L'azienda tiene traccia del confronto tra l'elenco di focus e l'indice S&P 500. In un periodo di 10 anni, l'elenco di focus ha sovraperformato l'S&P 500 di circa lo 0,8% all'anno, secondo il loro rapporto di dicembre 2020 (al 30 settembre 2020).
L'elenco di focus contiene titoli di ciascun settore,. quindi l'elenco di focus conterrà in genere più di 30 titoli. L'elenco di dicembre 2020 ne conteneva 53. Questo è più di quanto la maggior parte degli investitori vorrebbe acquistare, ma l'elenco potrebbe fornire un punto di partenza per la ricerca. L'investitore potrebbe quindi decidere quali titoli nell'elenco soddisfano i propri obiettivi di investimento.
Le azioni in questo elenco di focus includevano Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT). ), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE) e Duke Energy Corp. (DUK).
Mette in risalto
Gli investitori sono incoraggiati a fare le proprie ricerche, sia sull'azienda che formula raccomandazioni sia sui titoli raccomandati, prima di investire.
Gli analisti in genere valutano i titoli in termini di "comprare", "sovraperformare", "mantenere", "sottoperformare" o "vendere". I titoli in un elenco di focus in genere hanno valutazioni Buy dall'analista o dalla società di analisi.
Un elenco di focus è un elenco di titoli che l'editore ritiene essere acquisti interessanti.
