Utjevnende utbytte
Hva er et utjevningsutbytte?
Utjevningsutbytte er engangsutbetalinger til kvalifiserte aksjonærer når et selskap endrer utbytteplanen. De er ment å kompensere investorer for tapte inntekter fra de tapte utbyttebetalingene som ville blitt mottatt ved bruk av forrige betalingsplan.
Hvordan utjevning av utbytte fungerer
Utjevningsutbytte er visse avtaler for midler som er laget for å sikre at inntektsnivået som kan tilskrives hver aksje ikke påvirkes i løpet av en utdelings- eller akkumuleringsperiode.
Justeringer av utbytteplanen gjøres vanligvis av ledere i selskapet eller styret. Bedrifter vil kanskje flytte utbetalingen av utbytte frem eller tilbake med noen uker eller måneder for å imøtekomme formildende omstendigheter som kan oppstå, for eksempel mangel på kontanter på grunn av uforutsette hendelser. I slike tilfeller kan firmaet kompensere aksjonærene med en utjevnende utbyttebetaling for å oppveie effekten av den nye planen.
Utjevningsutbytte utbetales til aksjonærene for å justere for eventuelle tapte utbytteinntekter fra endringen. Stort sett skjer utjevning av utbytte hovedsakelig i Storbritannia og deler av Europa fremfor i USA.
For bakgrunn utbetaler fond inntekter på eller etter datoen for ex-dividende,. hvor inntekter fjernes fra fondets netto aktivaverdi (NAV) og utbetales til aksjonærene per aksje. Investorer som kjøper aksjer i fondet etter siste eks-utbyttedato har vanligvis ikke holdt aksjen i en full inntektsgenererende periode.
Dette betyr at nykjøpte aksjer vil bli gruppert separat fra de som er kjøpt tidligere. De har fortsatt rett til samme betaling per aksje som enhver annen eier av fondet, men en del av betalingen behandles som avkastning av kapital, ellers kjent som utjevnende utbytte eller betaling. Det gjør beløpet per aksje utbetalt til begge grupper hele. Når det skjer, vil begge gruppene bli behandlet likt for fremtidige utbyttebetalinger.
Skattemessige implikasjoner av et utjevnende utbytte
Utbyttebetalinger behandles vanligvis som skattepliktig inntekt, med mindre investoren har investeringen i en skatteinnpakning, for eksempel en individuell sparekonto (ISA) i Storbritannia
Investoren er imidlertid bare skattepliktig på den delen av betalingen som reflekterer eierperioden. I Storbritannia behandles inntekten som genereres før investeringen gjøres, og som er inkludert i prisen betalt for hver enhet, som en avkastning på noe av den opprinnelige investeringen din og ikke skattepliktig. Følgelig kan investorer som anses å motta rapporteringspliktig inntekt justere sin skattepliktige inntekt for en andel av utjevningsutbyttet eller utbetalingen.
##Høydepunkter
Praksisen med å utjevne utbytte er mest vanlig i Storbritannia og eurosonen mer enn i USA
Utjevningsutbytte er engangsutbetalinger til kvalifiserte aksjonærer for å kompensere for tapt utbytteinntekt dersom utbytteplanen til et selskap endres.
Utbytteplaner kan endres av et selskap dersom de ikke klarer å bevare den eksisterende planen på grunn av uforutsette omstendigheter.
Utjevning behandles som avkastning av en del av investert kapital og er normalt ikke skattepliktig.
