Equalizando Dividendos
O que é um dividendo equalizador?
Os dividendos equalizadores são pagamentos únicos feitos aos acionistas elegÃveis quando uma empresa altera seu cronograma de dividendos . Eles destinam-se a compensar os investidores por qualquer perda de renda dos pagamentos de dividendos perdidos que teriam sido recebidos usando o cronograma de pagamento anterior.
Como funciona a equalização de dividendos
Equalização de dividendos são determinados acordos para fundos feitos para garantir que o nÃvel de renda atribuÃvel a cada ação não seja afetado durante um perÃodo de distribuição ou acumulação.
Os ajustes no cronograma de dividendos geralmente são feitos pelos executivos da empresa ou pelo conselho de administração. As empresas podem querer adiar ou antecipar o pagamento de dividendos em algumas semanas ou meses para acomodar circunstâncias atenuantes que possam surgir, como falta de caixa devido a eventos imprevistos. Nesses casos, a empresa pode compensar os acionistas com um pagamento de dividendos equalizador para compensar o efeito do novo cronograma.
Os dividendos equalizadores são pagos aos acionistas para ajustar qualquer receita de dividendos perdida com a mudança. Em geral, a equalização de dividendos ocorre principalmente no Reino Unido e em partes da Europa, e não nos Estados Unidos.
Como pano de fundo, os fundos pagam a renda na data ex-dividendo ou depois dela,. momento em que a renda é removida do valor patrimonial lÃquido (NAV) do fundo e paga aos acionistas por ação. Investidores que compram ações do fundo após a última data de ex-dividendo geralmente não mantêm as ações por um perÃodo completo de geração de renda.
Isso significa que as ações recém-adquiridas serão agrupadas separadamente daquelas adquiridas anteriormente. Eles ainda têm direito ao mesmo pagamento por ação que qualquer outro proprietário do fundo, mas parte do pagamento é tratado como um retorno de capital, também conhecido como dividendo ou pagamento de equalização. Faz com que o valor por ação pago a ambos os grupos seja total. Quando isso ocorrer, ambos os grupos serão tratados igualmente para futuros pagamentos de dividendos.
Implicações fiscais de um dividendo equalizador
Os pagamentos de dividendos são geralmente tratados como renda tributável, a menos que o investidor detenha o investimento em um invólucro fiscal, como uma Conta Poupança Individual (ISA) no Reino Unido
No entanto, o investidor só é responsável pelo pagamento de impostos sobre a parte do pagamento que reflete seu perÃodo de propriedade. No Reino Unido, o rendimento gerado antes da realização do investimento e que está incluÃdo no preço pago por cada unidade é tratado como um retorno de parte do seu investimento inicial e não é tributável. Assim, os investidores considerados como beneficiários do lucro reportável podem ajustar seu lucro tributável para uma parte do dividendo ou pagamento de equalização.
##Destaques
A prática de equalização de dividendos é mais comum no Reino Unido e na zona do euro, mais do que nos EUA
Os dividendos de equalização são pagamentos únicos aos acionistas qualificados para compensar a perda de receita de dividendos se o cronograma de dividendos de uma empresa for alterado.
Os cronogramas de dividendos podem ser alterados por uma empresa se não puder preservar o cronograma existente devido a circunstâncias imprevistas.
A equalização é tratada como retorno de parte do capital investido e normalmente não é tributável.
