Tasoittaa osinkoa

Mikä on tasoitusosinko?

Tasoitusosingot ovat kertaluonteisia maksuja, jotka maksetaan oikeutetuille osakkeenomistajille, kun yhtiö muuttaa osinkoaikatauluaan. Ne on tarkoitettu korvaamaan sijoittajille menetetyistä osingonmaksuista johtuvia tulonmenetyksiä, jotka olisivat saaneet edellisellä maksuaikataululla.

Miten osinkojen tasaus toimii

Tasoitusosingot ovat tiettyjä varoja koskevia sopimuksia, joilla varmistetaan, että kunkin osakkeen tuottotasoon ei vaikuteta jako- tai kertymisjakson aikana.

Osinkoaikataulun muutokset tekevät yleensä yhtiön johto tai hallitus. Yritykset saattavat haluta siirtää osinkojen maksua taaksepäin tai eteenpäin muutamalla viikolla tai kuukaudella mahdollisten lieventävien olosuhteiden, kuten odottamattomien tapahtumien aiheuttaman käteisen puutteen, huomioon ottamiseksi. Tällaisissa tapauksissa yhtiö voi korvata osakkeenomistajille tasoitusosinkomaksun uuden aikataulun vaikutuksen kompensoimiseksi.

Tasoitusosingot maksetaan osakkeenomistajille oikaistakseen muutoksesta näin menetetyt osinkotulot. Yleisesti ottaen tasausosingot tapahtuvat pääasiassa Isossa-Britanniassa ja osissa Eurooppaa Yhdysvaltojen sijaan.

Taustaa varten rahastot maksavat tuotot osingon irtoamispäivänä tai sen jälkeen,. jolloin tuotto poistetaan rahaston substanssiarvosta (NAV) ja maksetaan osakkeenomistajille osakekohtaisesti. Sijoittajat, jotka ostavat rahaston osakkeita viimeisen osingonjaon päivämäärän jälkeen, eivät yleensä ole pitäneet osakkeita koko tuottojakson ajan.

Tämä tarkoittaa, että uudet osakkeet ryhmitellään erilleen aiemmin hankituista. He ovat edelleen oikeutettuja samaan osakekohtaiseen maksuun kuin muutkin rahaston omistajat, mutta osa maksusta käsitellään pääomanpalautuksena, joka tunnetaan myös tasoitusosingona tai maksuna. Se tekee molemmille ryhmille maksetun osakekohtaisen summan kokonaiseksi. Tällöin molempia ryhmiä kohdellaan tasavertaisesti tulevissa osingonmaksuissa.

Tasoitusosinon verovaikutukset

Osingonmaksuja käsitellään yleensä veronalaisena tulona, ellei sijoittaja pidä sijoitusta veropaperissa, kuten Isossa-Britanniassa olevalla henkilökohtaisella säästötilillä (ISA)

Sijoittaja on kuitenkin velvollinen maksamaan veroa vain siltä maksun osalta, joka kuvastaa hänen omistusaikaa. Isossa-Britanniassa tulot, jotka on kertynyt ennen sijoituksen tekemistä ja jotka sisältyvät kustakin yksiköstä maksettavaan hintaan, käsitellään osan alkusijoituksestasi palautuksena, eikä niitä veroteta. Raportoitavaa tuloa saava sijoittaja voi näin ollen oikaista verotettavaa tuloaan osuudella tasoitusosingosta tai maksusta.

##Kohokohdat

• Osinkojen tasoituskäytäntö on yleisin Isossa-Britanniassa ja euroalueella enemmän kuin Yhdysvalloissa

• Tasoitusosingot ovat kertaluonteisia maksuja päteville osakkeenomistajille, joilla korvataan menetetyt osinkotulot, jos yhtiön osinkoaikataulua muutetaan.

• Yhtiö voi muuttaa osinkoaikatauluja, jos se ei yllättävien olosuhteiden vuoksi pysty säilyttämään olemassa olevaa aikataulua.

• Tasoitusta käsitellään sijoitetun pääoman osan palautuksena, eikä sitä yleensä veroteta.