Utjämnande utdelning
Vad är en utjämningsutdelning?
Utjämningsutdelning är engångsutbetalningar som görs till berättigade aktieägare när ett företag ändrar sin utdelningsplan. De är avsedda att kompensera investerare för förlorad inkomst från de uteblivna utdelningsbetalningarna som skulle ha erhållits med det tidigare betalningsschemat.
Hur utjämning av utdelning fungerar
Utjämnande utdelning är vissa överenskommelser för fonder som görs för att säkerställa att den inkomstnivå som är hänförlig till varje aktie inte påverkas under en utdelnings- eller ackumuleringsperiod.
Justeringar av utdelningsplanen görs vanligtvis av chefer i bolaget eller styrelsen. Företag kan vilja flytta utbetalningen av utdelningar bakåt eller framåt med några veckor eller månader för att tillgodose förmildrande omständigheter som kan uppstå, såsom brist på kontanter till hands på grund av oförutsedda händelser. I sådana fall kan företaget kompensera aktieägarna med en utjämnande utdelning för att kompensera effekten av det nya schemat.
Utjämningsutdelning betalas ut till aktieägarna för att justera för eventuella utdelningsinkomster som går förlorade på grund av förändringen. I stort sett sker utjämnande utdelningar främst i Storbritannien och delar av Europa snarare än i USA.
Som bakgrund betalar fonder ut inkomst på eller efter ex-dividenddatumet,. då inkomst tas bort från fondens substansvärde (NAV) och betalas ut till aktieägarna per aktie. Investerare som köper aktier i fonden efter sista ex-utdelningsdatum har vanligtvis inte haft aktien under en hel inkomstgenererande period.
Detta innebär att nyköpta aktier kommer att grupperas separat från de som förvärvats tidigare. De har fortfarande rätt till samma betalning per aktie som alla andra ägare av fonden, men en del av betalningen behandlas som en avkastning på kapital, annars känd som en utjämningsutdelning eller betalning. Det gör beloppet per aktie som betalas till båda grupperna helt. När det inträffar kommer båda grupperna att behandlas lika för framtida utdelningar.
Skattekonsekvenser av en utjämnande utdelning
Utdelningsbetalningar behandlas i allmänhet som skattepliktig inkomst, såvida inte investeraren innehar investeringen i ett skatteomslag, såsom ett individuellt sparkonto (ISA) i Storbritannien
Investeraren är dock endast skyldig att betala skatt på den del av betalningen som återspeglar deras ägandeperiod. I Storbritannien behandlas inkomsten som genereras innan investeringen görs och som ingår i priset som betalas för varje enhet som en avkastning på en del av din initiala investering och är inte skattepliktig. Följaktligen kan investerare som anses erhålla rapporteringspliktiga inkomster justera sin beskattningsbara inkomst för en andel av utjämningsutdelningen eller betalningen.
##Höjdpunkter
– Bruket att utjämna utdelningar är vanligast i Storbritannien och euroområdet mer än i USA
Utjämningsutdelning är engångsutbetalningar till kvalificerade aktieägare för att kompensera för förlorad utdelningsinkomst om ett företags utdelningsplan ändras.
Utdelningsplaner kan komma att ändras av ett företag om de inte kan behålla den befintliga planen på grund av oförutsedda omständigheter.
Utjämning behandlas som en avkastning av en del av det investerade kapitalet och är normalt inte skattepliktigt.
