Dywidenda wyrównawcza
Co to jest dywidenda wyr贸wnuj膮ca?
Dywidendy wyr贸wnawcze to jednorazowe p艂atno艣ci dokonywane na rzecz uprawnionych akcjonariuszy, gdy firma zmienia sw贸j harmonogram dywidend . Maj膮 one na celu zrekompensowanie inwestorom wszelkich utraconych dochod贸w z nieodebranych wyp艂at dywidend, kt贸re zosta艂yby otrzymane przy u偶yciu poprzedniego harmonogramu p艂atno艣ci.
Jak dzia艂a wyr贸wnywanie dywidend
Dywidendy wyr贸wnawcze to pewne umowy dotycz膮ce funduszy, zawarte w celu zapewnienia, 偶e poziom dochodu przypisanego do ka偶dej akcji nie ulegnie zmianie w okresie dystrybucji lub akumulacji.
Korekty w harmonogramie dywidend s膮 zwykle dokonywane przez kierownictwo firmy lub rad臋 dyrektor贸w. Firmy mog膮 chcie膰 przesun膮膰 wyp艂at臋 dywidend w prz贸d lub w ty艂 o kilka tygodni lub miesi臋cy, aby uwzgl臋dni膰 okoliczno艣ci 艂agodz膮ce, kt贸re mog膮 si臋 pojawi膰, takie jak brak got贸wki w kasie z powodu nieprzewidzianych zdarze艅. W takich przypadkach firma mo偶e zrekompensowa膰 akcjonariuszom wyp艂at臋 wyr贸wnawczej dywidendy w celu zr贸wnowa偶enia wp艂ywu nowego harmonogramu.
Dywidendy wyr贸wnawcze s膮 wyp艂acane akcjonariuszom w celu skorygowania wszelkich dochod贸w z dywidend utraconych w ten spos贸b w wyniku zmiany. W zasadzie dywidendy wyr贸wnawcze maj膮 miejsce g艂贸wnie w Wielkiej Brytanii i niekt贸rych cz臋艣ciach Europy, a nie w Stanach Zjednoczonych.
Dla przyk艂adu, fundusze wyp艂acaj膮 doch贸d w dniu lub po dacie ex-dywidendy , w kt贸rym to momencie doch贸d jest usuwany z warto艣ci aktyw贸w netto funduszu (NAV) i wyp艂acany udzia艂owcom w przeliczeniu na akcj臋. Inwestorzy, kt贸rzy kupuj膮 udzia艂y w funduszu po ostatniej dacie ex-dywidendy, zwykle nie posiadali akcji przez ca艂y okres generowania dochodu.
Oznacza to, 偶e nowo zakupione akcje zostan膮 zgrupowane oddzielnie od tych nabytych wcze艣niej. Nadal maj膮 prawo do takiej samej p艂atno艣ci na akcj臋, jak ka偶dy inny w艂a艣ciciel funduszu, ale cz臋艣膰 p艂atno艣ci jest traktowana jako zwrot kapita艂u, inaczej zwana dywidend膮 wyr贸wnawcz膮 lub wyp艂at膮. To sprawia, 偶e kwota na akcj臋 wyp艂acona obu grupom jest pe艂na. Gdy tak si臋 stanie, obie grupy b臋d膮 traktowane jednakowo przy przysz艂ych wyp艂atach dywidend.
Skutki podatkowe dywidendy wyr贸wnawczej
Wyp艂aty dywidendy s膮 og贸lnie traktowane jako doch贸d podlegaj膮cy opodatkowaniu, chyba 偶e inwestor posiada inwestycj臋 w opakowaniu podatkowym, takim jak Indywidualne Konto Oszcz臋dno艣ciowe (ISA) w Wielkiej Brytanii
Inwestor jest jednak zobowi膮zany do zap艂aty podatku tylko od tej cz臋艣ci p艂atno艣ci, kt贸ra odzwierciedla okres jego w艂asno艣ci. W Wielkiej Brytanii doch贸d wygenerowany przed dokonaniem inwestycji, kt贸ry jest wliczony w cen臋 zap艂acon膮 za ka偶d膮 jednostk臋, jest traktowany jako zwrot z cz臋艣ci pocz膮tkowej inwestycji i nie podlega opodatkowaniu. W zwi膮zku z tym inwestorzy uznani za otrzymuj膮cych doch贸d podlegaj膮cy zg艂oszeniu mog膮 skorygowa膰 sw贸j doch贸d podlegaj膮cy opodatkowaniu o cz臋艣膰 dywidendy wyr贸wnawczej lub wyp艂aty.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Praktyka wyr贸wnywania dywidend jest bardziej powszechna w Wielkiej Brytanii i strefie euro ni偶 w USA
Dywidendy wyr贸wnawcze to jednorazowe p艂atno艣ci na rzecz uprawnionych akcjonariuszy w celu zrekompensowania utraconego dochodu z dywidendy w przypadku zmiany harmonogramu dywidend firmy.
Harmonogramy dywidend mog膮 zosta膰 zmienione przez firm臋, je艣li nie s膮 w stanie zachowa膰 istniej膮cego harmonogramu z powodu nieprzewidzianych okoliczno艣ci.
Wyr贸wnanie traktowane jest jako zwrot cz臋艣ci zainwestowanego kapita艂u i zwykle nie podlega opodatkowaniu.
