معادلة الارباح
ما هو توزيع الأرباح؟
معادلة توزيعات الأرباح هي مدفوعات تدفع لمرة واحدة للمساهمين المؤهلين عندما تقوم الشركة بتغيير جدول توزيعات الأرباح. تهدف إلى تعويض المستثمرين عن أي دخل مفقود من مدفوعات توزيعات الأرباح الفائتة التي كان من الممكن استلامها باستخدام جدول السداد السابق.
كيف تعمل معادلة الأرباح
معادلة توزيعات الأرباح هي اتفاقيات معينة للأموال لضمان أن مستوى الدخل المنسوب لكل سهم لا يتأثر خلال فترة التوزيع أو التراكم.
عادة ما يتم إجراء تعديلات على جدول توزيع الأرباح من قبل المديرين التنفيذيين في الشركة أو مجلس الإدارة. قد ترغب الشركات في تأجيل دفع أرباح الأسهم أو تأجيلها لبضعة أسابيع أو أشهر لاستيعاب الظروف المخففة التي قد تنشأ ، مثل نقص السيولة النقدية في متناول اليد بسبب أحداث غير متوقعة. في مثل هذه الحالات ، قد تقوم الشركة بتعويض المساهمين بدفع توزيعات أرباح معادلة لتعويض تأثير الجدول الجديد.
يتم دفع توزيعات أرباح معادلة للمساهمين لتعديل أي دخل توزيعات أرباح يتم فقده نتيجة التغيير. بشكل عام ، يتم تحقيق المساواة في الأرباح بشكل رئيسي في المملكة المتحدة وأجزاء من أوروبا وليس في الولايات المتحدة.
للخلفية ، تدفع الأموال الدخل في أو بعد تاريخ توزيع الأرباح ، وعند هذه النقطة يتم إزالة الدخل من صافي قيمة أصول الصندوق (NAV) ودفعه للمساهمين على أساس كل سهم. عادة ما لا يحتفظ المستثمرون الذين يشترون أسهماً في الصندوق بعد آخر تاريخ لتوزيع الأرباح بالسهم لفترة كاملة مدرة للدخل.
هذا يعني أنه سيتم تجميع الأسهم المشتراة حديثًا بشكل منفصل عن تلك التي تم شراؤها سابقًا. لا يزال يحق لهم الحصول على نفس الدفعة لكل سهم مثل أي مالك آخر للصندوق ، ولكن يتم التعامل مع جزء من الدفع كعائد لرأس المال ، والمعروف باسم توزيع الأرباح أو السداد. يجعل مبلغ السهم المدفوع لكلا المجموعتين كاملًا. عندما يحدث ذلك ، سيتم التعامل مع كلا المجموعتين على قدم المساواة لمدفوعات الأرباح المستقبلية.
الآثار الضريبية لتساوي الأرباح
يتم التعامل مع مدفوعات الأرباح عمومًا على أنها دخل خاضع للضريبة ، ما لم يحتفظ المستثمر بالاستثمار في غلاف ضريبي ، مثل حساب التوفير الفردي (ISA) في المملكة المتحدة
المستثمر مسؤول فقط عن دفع ضريبة على جزء الدفع الذي يعكس فترة ملكيته ، بالرغم من ذلك. في المملكة المتحدة ، يتم التعامل مع الدخل الناتج قبل إجراء الاستثمار والذي تم تضمينه في السعر المدفوع لكل وحدة على أنه عائد لبعض استثمارك الأولي وغير خاضع للضريبة. وفقًا لذلك ، يمكن للمستثمرين الذين يُنظر إليهم على أنهم يتلقون الدخل الواجب الإبلاغ عنه تعديل دخلهم الخاضع للضريبة للحصول على حصة من توزيعات الأرباح أو المدفوعات المعادلة.
يسلط الضوء
ممارسة معادلة الأرباح هي الأكثر شيوعًا في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو أكثر من الولايات المتحدة
معادلة توزيعات الأرباح عبارة عن مدفوعات لمرة واحدة للمساهمين المؤهلين للتعويض عن دخل توزيعات الأرباح المفقود إذا تم تغيير جدول توزيعات أرباح الشركة.
قد يتم تغيير جداول توزيع الأرباح من قبل الشركة إذا لم تتمكن من الحفاظ على الجدول الزمني الحالي بسبب ظروف غير متوقعة.
يتم التعامل مع المعادلة كعائد لجزء من رأس المال المستثمر ولا يخضع عادة للضريبة.
