Tap gitt standard (LGD)

Hva er Loss Given Default (LGD)?

Tap gitt mislighold (LGD) er det estimerte beløpet en bank eller annen finansinstitusjon taper når en låntaker misligholder et lån. LGD er avbildet som en prosentandel av total eksponering på tidspunktet for mislighold eller en enkelt dollarverdi av potensielt tap. En finansinstitusjons totale LGD beregnes etter en gjennomgang av alle utestående lån ved bruk av akkumulerte tap og eksponering.

Forstå tap gitt standard (LGD)

Banker og andre finansinstitusjoner fastsetter kredittap ved å analysere faktiske mislighold på lån. Å kvantifisere tap kan være komplisert og krever en analyse av flere variabler. Hvordan kredittap regnskapsføres i et selskaps regnskap inkluderer å fastsette både en avsetning for kredittap og en avsetning for tvilsomme kontoer.

Vurder om Bank A låner 2 millioner dollar til selskapet XYZ, og selskapet misligholder. Bank As tap er ikke nødvendigvis 2 millioner dollar. Andre faktorer må vurderes som størrelsen på sikkerheten, om det er foretatt avdrag, og om banken benytter seg av rettssystemet for oppreisning fra selskapet XYZ. Med disse og andre faktorer tatt i betraktning, kan Bank A i realiteten ha hatt et langt mindre tap enn det opprinnelige lånet på 2 millioner dollar.

Fastsettelse av størrelsen på tap er en viktig og ganske vanlig parameter i de fleste risikomodeller. LGD er en viktig komponent i Basel-modellen ( Basel II ), et sett med internasjonale bankforskrifter, ettersom den brukes i beregningen av økonomisk kapital,. forventet tap og regulatorisk kapital. Det forventede tapet beregnes som et låns LGD multiplisert med både sannsynligheten for mislighold (PD) og finansinstitusjonens eksponering ved mislighold (EAD).

Lån med sikkerhet, kjent som sikret gjeld, er til stor fordel for långiveren og kan komme låntakeren til gode gjennom lavere renter.

Hvordan beregne LGD

Det finnes en rekke forskjellige måter å beregne LGD på.

En vanlig variasjon vurderer eksponeringen ved risiko og utvinningsgrad. Eksponering ved mislighold er en estimert verdi som forutsier hvor mye tap en bank kan oppleve når en debitor misligholder et lån. Gjenvinningsgraden er et risikojustert mål for å rette størrelsen på misligholdet basert på sannsynligheten for utfallet.

LGD (i dollar) = eksponering ved risiko (EAD) * (1 - utvinningsgrad)

En annen grunnleggende variasjon sammenligner det potensielle nettoinnkrevingsbeløpet med den utestående gjelden. Denne formelen gir et generelt forhold mellom hvilken del av gjelden som forventes å gå tapt:

LGD (som prosent) = 1 - (potensielle salgsinntekter / utestående gjeld)

Av disse to metodene er det mer vanlig å se den første formelen brukes da den er mer konservativ tilnærming for å reflektere det maksimale potensielle tapet. Det kan ofte være vanskelig å vurdere hva de potensielle salgsinntektene er, spesielt med tanke på flere sikkerheter, disposisjonskostnader, tidspunkt for betalinger og likviditet for hver eiendel.

Tap gitt standard (LGD) vs. eksponering ved standard (EAD)

Eksponering ved mislighold er den totale verdien av et lån som en bank er eksponert for når en låntaker misligholder. For eksempel, hvis en låntaker tar opp et lån på $100 000 og to år senere er beløpet igjen på lånet $75 000, og låntakeren misligholder, er eksponeringen ved mislighold $75 000.

Når de analyserer misligholdsrisiko,. vil bankene ofte beregne EAD på et lån, da den har som mål å forutsi beløpet banken vil bli utsatt for når en låntaker misligholder. Eksponering ved mislighold endres hele tiden ettersom en låntaker betaler ned på lånet.

Avhengig av lånet, for eksempel boliglån eller studielån, går det et annet antall dager uten betaling som teller som mislighold. Sørg for at du er klar over tallet for ditt spesifikke lån.

Hovedforskjellen mellom LGD og EAD er at LGD tar hensyn til eventuell gjenoppretting på standarden. Av denne grunn er EAD den mer konservative målingen ettersom den er den høyere tallet. LGD er oftere det beste scenarioet som er avhengig av flere forutsetninger.

For eksempel, hvis en låntaker misligholder det gjenværende billånet, er EAD beløpet på lånet de misligholdt. Hvis en bank nå kan selge den bilen og få tilbake et visst beløp av EAD, vil det bli tatt i betraktning for å beregne LGD.

Eksempel på tap gitt standard (LGD)

Tenk deg at en låner tar opp et lån på $400 000 for en leilighet. Etter å ha betalt avdrag på lånet i noen år, begynner låntakeren å møte økonomiske vanskeligheter. Det er anslått at låntakeren har 80 % mislighold. Den utestående lånesaldoen er $300.000, og banken vil kunne selge leiligheten for $200.000 ved tvangssalg.

For å beregne LGD i dollar, sammenligne risikobeløpet med sannsynligheten for mislighold. I denne situasjonen tolker utlåner $240 000 i fare for mislighold.

LGD (i dollar uten sikkerhet) = $300 000 * (1 - 80%) = $240 000

Alternativt kan LGD beregnes som en prosentandel som typisk inkluderer verdien av sikkerheten. Selv om formelen ovenfor er lettere å beregne, tok den ikke hensyn til disposisjonsprovenyet til leiligheten i tilfelle mislighold. Ved å bruke den andre varianten bør långiveren regne med å tape 33 % av kapitalen dersom eieren av leiligheten misligholder når man vurderer sikkerhetsverdien.

LGD (som prosentandel inkludert sikkerhet) = 1 - ($200 000 / $300 000) = 33,33 %

Bunnlinjen

Når de gir lån, har bankene en tendens til å redusere risikoen så mye de kan. De vurderer en låntaker og bestemmer risikofaktorene for utlån til den låntakeren, inkludert sannsynligheten for at de misligholder lånet og hvor mye banken har å tape hvis de misligholder. Tap gitt mislighold (LGD), sannsynlighet for mislighold (PD) og eksponering ved mislighold (EAD) er beregninger som hjelper bankene med å kvantifisere potensielle tap.

Høydepunkter

• Forventet tap på et gitt lån beregnes som LGD multiplisert med både sannsynligheten for mislighold og eksponeringen ved mislighold.

• Eksponering ved mislighold er den totale verdien av lånet på det tidspunktet en låntaker misligholder.

– LGD er en viktig komponent i Basel-modellen (Basel II), et sett med internasjonale bankforskrifter.

– Et viktig tall for enhver finansinstitusjon er det kumulative beløpet av forventede tap på alle utestående lån.

– Tap gitt mislighold (LGD) er en viktig beregning for finansinstitusjoner som fremskriver sine forventede tap på grunn av at låntakere misligholder lån.

FAQ

Hva er forskjellen mellom EAD og LGD?

EAD er eksponering ved mislighold og representerer verdien av et lån som en bank risikerer å tape på det tidspunktet en låntaker misligholder lånet sitt. Tap gitt mislighold er verdien av et lån som en bank risikerer å tape, etter å ha tatt inn proveny fra salg av eiendelen, representert i prosent av total eksponering.

Hva er PD og LGD?

LGD er tap gitt mislighold og refererer til hvor mye penger en bank taper når en låntaker misligholder et lån. PD er sannsynligheten for mislighold, som måler sannsynligheten, eller sannsynligheten for at en låntaker vil misligholde lånet sitt.

Hva betyr tap gitt standard?

Tap gitt mislighold (LGD) er mengden penger en finansinstitusjon taper når en låntaker misligholder et lån, etter å ha tatt hensyn til eventuell gjenvinning, representert som en prosentandel av total eksponering på tapstidspunktet.

Kan tap gitt standard være null?

Tap gitt mislighold kan teoretisk sett være null når en finansinstitusjon modellerer LGD. Hvis modellen mener at full gjenvinning av lånet er mulig, kan LGD være null. Dette er imidlertid vanligvis ikke tilfelle.

Hva er standard for bruk?

Usage given default er en annen betegnelse for eksponering ved mislighold, som er den totale verdien som er igjen på et lån når låntakeren misligholder.