Falme
Hva er en fade?
En fade er en kontrarisk investeringsstrategi som involverer handel mot den rådende trenden. "Fadening the market" er vanligvis en høyrisikostrategi og brukes vanligvis av erfarne handelsmenn som er klar over den iboende risikoen som er involvert i en tilnærming som går imot konvensjonell markedsvisdom.
En annen vanlig bruk av begrepet fade refererer til at en forhandler eller market maker ikke klarer å respektere et publisert tilbud når en kunde eller en annen forhandler ønsker å handle. Et falmet tilbud er dermed et som ikke er fast og gjenstand for å flytte mot en kunde.
##Forstå fades
En trader som falmer vil selge når prisen stiger og kjøpe når den faller. Premisset bak en fade-strategi er at markedet allerede har tatt med all informasjon og de senere stadiene av en trend er for det meste drevet av de traderne som har vært tregere til å reagere, og dermed øker sannsynligheten for en reversering av den opprinnelige skyvekraften.
Et selskaps grunnleggende forhold eller prishandling, eller en kombinasjon av de to, kan være falmet. For eksempel kan en investor kjøpe en aksje etter en fortjenesteadvarsel fordi de tror at markedet har overreagert. Investorer som bruker fade-strategier blir ofte referert til som "motstridende investorer."
Fading er vanligvis en flyktig strategi, men en som gir potensialet for betydelige kortsiktige gevinster. Det krever lite kompliserte analyser, men risikoen for at trenden fortsetter er alltid til stede.
Eksempel på en fade
The Dogs of the Dow er en populær fade-strategi som ser ut til relativt underpresterende blue-chip- aksjer. Etter at aksjemarkedet stenger på årets siste dag, er strategien å velge de ti høyeste utbytte-avkastende aksjene i Dow Jones Industrial Average (DJIA). Deretter, på den første handelsdagen i det nye året, invester et likt dollarbeløp i hver av dem. Hold porteføljen i et år, og gjenta deretter prosessen i begynnelsen av hvert påfølgende år.
Fading Market Makers
En market maker kan til tider ignorere en ordre om å handle til et publisert tilbud. For eksempel, hvis et bedre bud legges ut på en annen børs for et verdipapir, kan det hende at markedsmakeren ikke er villig til å matche det for en kundeordre. I stedet kan market maker tilby å handle med den andre market maker (med den bedre prisen). Market maker som tilbyr den bedre prisen må akseptere tilbudet og handle til den tilbudte prisen eller justere budprisen.
Trade-or-fade-regelen er en opsjonsutvekslingsregel som krever at market maker enten matcher et bedre bud funnet på et annet marked eller handler med market maker som tilbyr det bedre budet. Trade-or-fade-regelen ble tatt i bruk for å forhindre trade-throughs,. som er handler behandlet til ikke-optimale priser, ettersom en bedre pris er tilgjengelig. Den ble senere revidert til regelen om faste tilbud.
Fading Economic News
Fading økonomiske data er en populær valutastrategi. Hver uke viser en global økonomisk kalender viktige økonomiske hendelser, som rentemeldinger, sysselsettingsdata, økonomiske aktivitetsrapporter og sentralbanktaler. Traders som falmer de økonomiske nyhetene handler i motsatt retning av antallet som er utgitt. For eksempel, hvis den månedlige ikke-gårdslønnsrapporten slår økonomenes forventninger, kan en trader selge amerikanske dollarpar, som USD/JPY og USD/CHF, og kjøpe par som EUR/USD og GBP/USD.
Erfarne handelsmenn anså det som forsvarlig praksis å vente litt etter en pressemelding før de går inn i en handel. Dette gir tid for de større aktørene, og i dag algoritmiske handelsmodeller,. til å handle på nyhetene, men gir fortsatt gode muligheter for vanlige handelsmenn til å fordøye og fange hoveddelen av trenden hvis nyhetene bleknet.
Volatiliteten er vanligvis høy i flere timer etter at økonomiske rapporter er utgitt, så bruk av et bredere stopp kan bidra til å unngå å bli pisket ut av en posisjon.
##Høydepunkter
Forex tradere vil ofte ta i bruk en fade-strategi i lys av store økonomiske nyhetsmeldinger.
En market maker eller forhandler som ikke står på sitt bud eller tilbud i veldig lang tid, kan også sies å falme sine markeder ettersom prisene snur mot den opprinnelige bud-utbudet.
Fading er en kontrarisk strategi, der tradere tar en motsatt posisjon inn i en trend med høyt momentum.
