Verblassen

Was ist ein Verblassen?

Ein Fade ist eine konträre Anlagestrategie, bei der gegen den vorherrschenden Trend gehandelt wird. „Fading the market“ ist typischerweise eine risikoreiche Strategie und wird normalerweise von erfahrenen Händlern eingesetzt, die sich des inhärenten Risikos bewusst sind, das mit einem Ansatz verbunden ist, der gegen die herkömmliche Marktweisheit verstößt.

Eine andere übliche Verwendung des Begriffs Fade bezieht sich auf das Versäumnis eines Händlers oder Market Makers,. einen veröffentlichten Kurs einzuhalten, wenn ein Kunde oder ein anderer Händler handeln möchte. Ein verblichenes Angebot ist daher nicht fest und kann sich gegen einen Kunden bewegen.

Fades verstehen

Ein Händler, der verblasst, würde verkaufen, wenn ein Preis steigt, und kaufen, wenn er fällt. Die Prämisse hinter einer Fade-Strategie ist, dass der Markt bereits alle Informationen berücksichtigt hat und die späteren Stadien eines Trends hauptsächlich von den Händlern angetrieben werden, die langsamer reagiert haben, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Umkehrung des anfänglichen Schubs erhöht wird.

Die Fundamentaldaten oder Kursbewegungen eines Unternehmens oder eine Kombination aus beidem können verblasst sein. Beispielsweise kann ein Anleger nach einer Gewinnwarnung eine Aktie kaufen,. weil er glaubt, dass der Markt überreagiert hat. Anleger, die Fading-Strategien verwenden, werden oft als „Contrarian Investors“ bezeichnet.

Fading ist in der Regel eine volatile Strategie, die jedoch das Potenzial für erhebliche kurzfristige Gewinne bietet. Es erfordert wenig komplizierte Analysen, aber das Risiko, dass sich der Trend fortsetzt, ist immer vorhanden.

Beispiel eines Fades

The Dogs of the Dow ist eine beliebte Fading-Strategie, die auf relativ leistungsschwache Blue-Chip- Aktien abzielt. Nach Börsenschluss am letzten Tag des Jahres besteht die Strategie darin, die zehn Aktien mit der höchsten Dividendenrendite im Dow Jones Industrial Average (DJIA) auszuwählen. Investieren Sie dann am ersten Handelstag des neuen Jahres in jeden von ihnen einen gleichen Dollarbetrag. Halten Sie das Portfolio ein Jahr lang und wiederholen Sie den Vorgang dann zu Beginn jedes folgenden Jahres.

Verschwindende Market Maker

Ein Market Maker kann manchmal einen Auftrag ignorieren, um zu einem veröffentlichten Kurs zu handeln. Wenn beispielsweise an einer anderen Börse ein besseres Gebot für ein Wertpapier eingestellt wird, ist der Market Maker möglicherweise nicht bereit, es für einen Kundenauftrag zu übernehmen. Stattdessen kann der Market Maker anbieten, mit dem anderen Market Maker (mit dem besseren Preis) zu handeln. Der Market Maker, der den besseren Preis anbietet, muss das Angebot annehmen und zum angebotenen Preis handeln oder den Geldkurs anpassen.

Die Trade-or-Fade-Regel ist eine Optionsbörsenregel,. die verlangt, dass der Market Maker entweder ein besseres Gebot auf einem anderen Markt abgleicht oder mit dem Market Maker handelt, der das bessere Gebot anbietet. Die Trade-or-Fade-Regel wurde eingeführt, um Trade-Throughs zu verhindern,. bei denen es sich um Trades handelt, die zu nicht optimalen Preisen verarbeitet werden, da ein besserer Preis verfügbar ist. Es wurde später zur festen Zitatregel überarbeitet.

Verblassende Wirtschaftsnachrichten

Verblassende Wirtschaftsdaten sind eine beliebte Forex - Strategie. Ein globaler Wirtschaftskalender listet jede Woche wichtige Wirtschaftsereignisse auf, wie Zinsankündigungen, Beschäftigungsdaten, Konjunkturberichte und Zentralbankreden. Trader, die Wirtschaftsnachrichten ausblenden, handeln in die entgegengesetzte Richtung der veröffentlichten Zahlen. Wenn zum Beispiel der monatliche Lohnbericht außerhalb der Landwirtschaft die Erwartungen der Ökonomen übertrifft, könnte ein Trader US-Dollar-Paare wie USD/JPY und USD/CHF verkaufen und Paare wie EUR/USD und GBP/USD kaufen.

Erfahrene Händler hielten es für eine vernünftige Praxis, nach einer Pressemitteilung etwas zu warten, bevor sie in einen Handel einsteigen. Dies gibt den größeren Akteuren und den heutigen algorithmischen Handelsmodellen Zeit,. auf die Nachrichten zu reagieren, bietet aber dennoch reichlich Gelegenheit für normale Händler, den Großteil des Trends zu verdauen und zu erfassen, wenn die Nachrichten verblasst sind.

Die Volatilität ist in der Regel mehrere Stunden nach der Veröffentlichung von Wirtschaftsberichten hoch, sodass die Verwendung eines breiteren Stopps dazu beitragen kann, zu vermeiden, dass man aus einer Position herausgepeitscht wird.

Höhepunkte

• Forex-Händler wenden angesichts wichtiger Wirtschaftsnachrichten häufig eine Fading-Strategie an.

• Ein Market Maker oder Händler, der nicht sehr lange auf seinem Geld- oder Briefkurs steht, kann auch gesagt werden, dass seine Märkte verblassen, wenn sich die Preise gegen das ursprüngliche Geld-Brief-Verhältnis wenden.

• Fading ist eine konträre Strategie, bei der Händler eine entgegengesetzte Position zu einem Trend mit hoher Dynamik einnehmen.