Investeringsrådgiver

Hva er en investeringsrådgiver?

En investeringsrådgiver (også kjent som en aksjemegler) er enhver person eller gruppe som gir investeringsanbefalinger eller utfører verdipapiranalyser mot et gebyr, enten gjennom direkte forvaltning av kundenes eiendeler eller ved skriftlige publikasjoner. Den nøyaktige definisjonen av begrepet ble etablert gjennom Investment Advisers Act av 1940.

En investeringsrådgiver med tilstrekkelige eiendeler til å bli registrert hos Securities and Exchange Commission (SEC) er kjent som en registrert investeringsrådgiver (RIA). Investeringsrådgivere blir også referert til som "finansielle rådgivere" og kan alternativt staves som "investeringsrådgivere" eller "finansielle rådgivere."

Hvordan investeringsrådgivere fungerer

Investeringsrådgivere jobber som profesjonelle innen finansnæringen ved å gi veiledning til kunder i bytte mot spesifikke gebyrer. Investeringsrådgivere har en tillitsplikt overfor sine kunder og er pålagt å sette kundenes interesser først.

For eksempel må investeringsrådgivere sørge for at kundenes transaksjoner prioriteres fremfor deres egne og at eventuelle anbefalinger til kundene er godt skreddersydd til kundenes behov, preferanser og økonomiske forhold. Investeringsrådgivere må også være forsiktige med å unngå reelle eller antatte interessekonflikter.

En måte investeringsrådgivere søker å minimere reelle eller oppfattede interessekonflikter på,. er gjennom deres kompensasjonsstruktur. Investeringsrådgivere betales gjennom honorarer som gjør at deres egen suksess er knyttet til kundens.

For eksempel kan en investeringsrådgiver kreve et forvaltningsgebyr basert på størrelsen eller ytelsen til kundens eiendeler. På den måten har investeringsrådgiveren et klart økonomisk motiv for å jobbe mot kundens suksess.

Investeringsrådgivere har ofte et nivå av skjønnsmessig autoritet som tillater dem å handle på vegne av sine kunder uten å måtte innhente formell tillatelse før de utfører en transaksjon. Denne fullmakten må imidlertid gis formelt av klienten, vanligvis som en del av klientonboarding-prosessen.

Fra og med 2018 må investeringsrådgivere som opererer i USA registrere seg hos SEC hvis de forvalter eiendeler på til sammen $100 millioner eller mer. Investeringsrådgivere med mindre mengder eiendeler er fortsatt kvalifisert til å registrere seg, men de er bare pålagt å registrere seg på statlig nivå. I tillegg må det også føres opptegnelser om investeringsrådgivere og deres tilknyttede firmaer for å muliggjøre tilsyn med bransjen.

Eksempel på en investeringsrådgiver i den virkelige verden

Anta at du er en 65 år gammel pensjonist som nettopp har ansatt en investeringsrådgiver for å administrere pensjonsmidlene dine. Rådgiveren du valgte ble anbefalt for hennes nære tilslutning til beste praksis i investeringsforvaltningsbransjen.

Du har nylig redusert hjemmet ditt og har 1 million dollar i samlet pensjonssparing. Du har litt erfaring med å investere og er komfortabel med å kjøpe blue-chip-aksjer. Men gitt din alder og risikotoleranse er du for det meste interessert i å bevare rektor og sikre at du har nok penger til å finansiere livsstilen din de neste 20 årene eller mer.

På ditt første møte begynte investeringsrådgiveren din med å stille deg en rekke spørsmål designet for å forstå dine pensjonsplaner, økonomiske forhold, risikotoleranse, investeringsmål og andre faktorer som er relevante for å vurdere dine behov. Hun forklarte nøye sin kompensasjonsstruktur (en blanding av faste honorarer og resultathonorarer) og tok for seg tiltakene hun tar for å minimere reelle eller antatte interessekonflikter. Hun forklarte at hun som en del av innføringsprosessen ville få skjønnsmessig myndighet over investeringskontoene dine og at hun ville ha et tillitsansvar overfor deg som hennes klient. Til slutt ledet hun deg mot ressurser der du kan verifisere og overvåke registreringsstatusen hennes.

Etter å ha svart grundig på spørsmålene dine, foreslo rådgiveren ulike potensielle investeringsstrategier utformet for å dekke dine behov best gitt budsjettet og preferanser. Etter nøye diskusjon ble du enige om en handlingsplan og fullførte den pågående prosessen.

I månedene og årene fremover vil du fortsette å ha planlagt kommunikasjon med rådgiveren din hvor hun vil oppdatere deg om statusen til investeringene dine og ta opp dine bekymringer.

Høydepunkter

• Investeringsrådgivere har ofte skjønnsmessige myndighet over sine kunders eiendeler og er pålagt å opprettholde standarder for tillitsansvar.

– I USA er investeringsrådgivere pålagt å registrere seg på delstatsnivå, og de må også registrere seg hos SEC hvis de forvalter 100 millioner dollar eller mer i klientmidler.

– Investeringsrådgivere er finansielle fagfolk som gir investeringsanbefalinger eller utfører sikkerhetsanalyser mot et gebyr.