Asset Mix

Hva er Asset Mix?

Aktivamiksen er fordelingen av alle eiendeler i et fond eller en portefølje. Generelt kan eiendeler tilordnes en av kjerneaktivaklassene: aksjer, obligasjoner, kontanter og eiendom. Innenfor det kan eiendeler blandes ytterligere. En sammensetning av eiendeler hjelper investorer å forstå sammensetningen av en portefølje,. og en diversifisert eiendelsmiks reduserer risikoen ved å investere.

Forstå Asset Mix

Investeringsverdenen har et bredt utvalg av finansielle produkter å velge mellom, alle med sine egne fordeler og risikoer. Investorer kan bestemme hvordan de vil investere kapitalen sin; enten de ønsker å være konsentrert i en eiendel, for eksempel aksjer, eller om de ønsker å ha en eiendelsmiks, investere i en rekke eiendeler, og dermed øke potensialet for avkastning samt redusere risikoen, en strategi kjent som diversifisering .

For et investeringsfond er eiendelssammensetninger et aspekt ved vanlig investeringsrapportering. Fondsforvaltere gir investorer detaljerte prosentandeler investert for hver aktivakategori i porteføljen. For eksempel kan de investere 30 % av et fonds aktiva i obligasjoner,. 50 % av aktiva i aksjer og 10 % i eiendom. Markedsverdien av investeringer fra hver aktivakategori er representert i prosent av den totale porteføljen. Dermed vil den omfattende blandingen av eiendeler tilsvare 100 % og vise fordelingen av investeringer over hele porteføljen.

Aktivablandingen til en portefølje er en viktig faktor for investorer. Det kan være en nøkkeldeterminant for risiko/avkastningsprofilen til fondet. Det kan også gi innsikt i de langsiktige ytelsesforventningene.

Asset Mix Variasjoner

Investorer ser på fond ut fra sine investeringsbeholdninger , som kan være konsentrert i en kjerneaktivaklasse som aksjer eller rente. Andre aktivakategorier for investeringer kan inkludere råvarer eller internasjonale investeringer.

Når et investeringsfond er svært konsentrert i én aktivaklasse eller kategori, vil aktivasammensetningen sannsynligvis være mer detaljert på et granulært nivå. For eksempel kan aktivablandingen til et aksjefond rapportere investeringsprosent i large-cap,. mid-cap og small cap-aksjer.

Hvis det er et internasjonalt aksjefond, kan standardfordelingen av aktivablandingen være mer fokusert på prosentandelen av markedsverdien som er investert per land. For rentefond vil investorer vanligvis fordeler eiendelsmiksen ved å se kredittkvalitet eller varighetsprosent.

Investorer trenger ikke å investere i fond for å blande sine eiendeler; de kan også gjøre dette i sine egne porteføljer ved å velge ulike typer aktiva. For individuelle investorer er det viktig å ha en forståelse av de finansielle produktene de investerer i, samt å forske på utsiktene til disse investeringene.

Asset Allocation Funds

Investorer vil generelt finne mer tradisjonelle aktivasammensetninger etter aktivaklasse i aktivaallokering eller balanserte fond. Disse fondene annonserer ofte aktivablandingen til porteføljen for investorer. T. Rowe Price Balanced Fund er ett eksempel. Fondet administreres til å investere omtrent 65 % av sine totale aktiva i vanlige aksjer og 35 % i rentepapirer.

Andre populære typer aktivaallokeringsfond inkluderer måltidsfond. Disse midlene følger en glidebane som endrer aktivablandingen deres på forskjellige punkter langs en tidslinje, og styrer etter en måldato for bruk. Vanguard Target Retirement 2060 Fund er ett eksempel. Fondet begynner med en aktivamiks som fokuserer på aksjer, der det på hver måldato vil redusere eksponeringen mot aksjer og øke eksponeringen mot obligasjoner. Fondet er opprettet for personer som planlegger å pensjonere seg mellom 2058 og 2062.

Bestemme aktivablanding

På tvers av bransjen bruker porteføljeforvaltere mange forskjellige metoder for å bestemme aktivablandingen til en portefølje. Moderne porteføljeteori gir grunnlag for å analysere investeringer og bestemme passende allokeringer basert på risikopreferanser og risikostyringsmål.

Aktivaallokeringsporteføljer er en blanding av både aksje- og renteaktivaklasser. Den historiske risikoen og avkastningen til disse to aktivaklassene viser aksjer som gir større potensial for høyere avkastning sammen med høyere risiko.

Historisk har renteallokeringer gitt lavere sammenlignbar avkastning også med lavere risiko. Balansen mellom risiko og potensiell avkastning gjennom bruk av både aksje- og renteinvesteringer totalt sett er et veiledende prinsipp for å bestemme aktivablandingen til en investeringsportefølje.

##Høydepunkter

• Å ha en diversifisert blanding av eiendeler kan gi økte kilder til investeringsavkastning samt redusere investeringsrisiko.

– Innenfor en aktivaklasse kan eiendeler blandes ytterligere, for eksempel er aksjer i en portefølje enten large-cap, mid-cap, eller small-cap.

• Eiendelsmiksen er fordelingen av alle eiendelene i en portefølje, for eksempel aksjer, obligasjoner, kontanter og eiendom.