Investeringssjef
Hva er en investeringsforvalter?
En investeringsforvalter er en person eller organisasjon som tar investeringsbeslutninger om porteføljer av verdipapirer på vegne av kunder under investeringsmålene og parametrene kunden har definert. En investeringsforvalter kan håndtere alle aktiviteter knyttet til forvaltning av kundeporteføljer, fra daglige kjøp og salg av verdipapirer til porteføljeovervåking, transaksjonsoppgjør, resultatmåling og regulatorisk og kunderapportering.
Forstå investeringsforvaltere
Investeringsforvaltere kan variere i størrelse fra en- eller tomannskontorer til store tverrfaglige firmaer med kontorer i flere land. Investeringsforvaltere baserer vanligvis gebyrene de belaster kundene på en prosentandel av kundens eiendeler under forvaltning.
For eksempel vil en person med en portefølje på 5 millioner dollar som blir håndtert av en investeringsforvalter som belaster 1,5 prosent årlig betale 75 000 dollar i gebyrer per år. I følge Willis Towers Watson, fra og med 2020, var de fire største investeringsforvaltningsselskapene i verden basert på AUM BlackRock Inc. på 7,4 billioner dollar, The Vanguard Group på 6,2 billioner dollar, State Street Global Advisors på 3,1 billioner dollar og Fidelity Investments på 3 dollar. billioner.
Typer investeringsforvaltere
Investorer må forstå de ulike typene investeringsforvaltere. Sertifiserte økonomiske planleggere utvikler vanligvis en helhetlig økonomisk plan for investorer som tar informasjon som inntekter, utgifter og fremtidige kontantbehov i betraktning når de planlegger en portefølje. En finansiell rådgiver er imidlertid ofte en aksjemegler. Porteføljeforvaltere investerer investorenes kapital direkte for å oppnå positiv investeringsavkastning.
For tiden er bransjen i endring og finansielle rådgivere kan nå være personlige økonomiske konsulenter som jobber med aksjemeglere. Robo-rådgivere er dessuten fintech-plattformer som utnytter teknologi og investeringskunnskap for å gi råd til enkeltpersoner om deres penger og investeringer og gir automatisert investeringsstyring på vegne av vanlige investorer.
Faktorer å vurdere når du velger en investeringsforvalter
Investorer må bestemme hvilken type investeringsforvalter de trenger. Dette vil sannsynligvis avhenge av hvilket stadium de har nådd i den økonomiske planleggingsprosessen. For eksempel kan det hende at en investor som nettopp har startet på sparereisen ikke trenger tjenestene til en porteføljeforvalter. I stedet ville hun ha det bedre med en sertifisert finansiell planlegger (CFP), som kan lære henne det grunnleggende om pensjonsplanlegging. En investor som har inntekter til overs etter sparing og ønsker å investere den i verdipapirer har det bedre med en porteføljeforvalter.
En bakgrunnssjekk av investeringsforvalternes faglige regulatoriske kvalifikasjoner vil avdekke eventuelle tidligere klager og sikre at forvalteren har den nødvendige kompetansen og erfaringen. De fleste investeringsforvaltere og fond skisserer sin investeringsfilosofi på sine nettsteder eller brosjyrer. Investorer bør avgjøre om denne filosofien (og risikonivået) er passende for deres mål.
En investeringsforvalter bør være lett å kontakte og ta hensyn til kundens spesifikke behov. Ettersom de økonomiske behovene stadig endrer seg, må investorer føle seg komfortable med å kontakte investeringsforvalteren på kort varsel for å tilpasse tjenesten.
Ytelse og avgifter
En investor bør gjennomgå og evaluere en investeringsforvalters ytelse. Det er klokt for investorer å gjennomgå minst fem års investeringsavkastning for å bestemme investeringsforvalternes ytelse i ulike markedsmiljøer. Det er også nyttig å vurdere deres ytelse i forhold til jevnaldrende for å bestemme deres avvik fra standarden. Noen nettsteder, for eksempel rangeringer for aksjefond i US News, gir denne informasjonen på nettstedene deres.
Noen eksperter er av den oppfatning at en investeringsforvalter bør ha skinn spillet, noe som betyr at lønnen hennes bør være knyttet til hennes ytelse og avkastning. Men det er kanskje ikke alltid den optimale løsningen, da det kan forsterke mengden risiko en forvalter tar for å oppnå avkastning i tråd med referanseindeksene.
Investorer bør vurdere gebyrstrukturer når de sammenligner investeringsforvaltere. Kapitalforvalterhonorarer er en funksjon av investeringsaktivaklassen. Investeringsforvaltere med høyere honorarer utkonkurrerer ofte de som har en lavere gebyrstruktur, og investorer bør utvise forsiktighet dersom en investeringsforvalter har en for lav honorarstruktur. Investeringsforvalters honorarer og utgifter inkluderer vanligvis forvaltningshonorarer, resultathonorarer, depotgebyrer og provisjoner.
Eksempel på en investeringsforvalter
Sheena og Greg er begge 30 år og venter sitt første barn. De har noen sparepenger stablet bort, men har også andre forpliktelser, for eksempel boliglånsbetalinger på deres nye bolig. De er ikke sikre på om de tilgjengelige kontantene er nok til å hjelpe dem med å planlegge den nye ankomsten. De konsulterer en sertifisert finansiell planlegger (CFP) for å hjelpe med å planlegge økonomien deres. CFP foreslår ulike alternativer, for eksempel å sette penger i et utdanningsfond, for å hjelpe dem med å planlegge for barnet.
Høydepunkter
Hvilken type investeringsforvalter som kreves, avhenger av en persons spesifikke behov og fase av finansiell planlegging. Eksperter foreslår å evaluere en rekke faktorer, for eksempel ytelse og gebyrer, før du velger en investeringsforvalter.
Investeringsforvaltere er personer eller organisasjoner som håndterer alle aktiviteter knyttet til finansiell planlegging, investering og forvaltning av en portefølje for enkeltpersoner eller organisasjoner.
Kunder til investeringsforvaltere kan enten være individuelle eller institusjonelle investorer.
Investeringsforvaltning inkluderer å utarbeide strategier og utføre handler innenfor en finansiell portefølje.
– De fire største investeringsforvaltningsselskapene i verden er BlackRock Inc., Vanguard Group, State Street Global Advisors og Fidelity Investments
