Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)
Hva er en Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)?
En ugjenkallelig inntekt-bare tillit er en type levende tillit ofte brukt for Medicaid-planlegging. Den beskytter eiendeler fra å bli solgt for å betale for sykehjem og andre utgifter til langsiktig omsorg, slik at eiendelene kan overføres til mottakerne. (En mottaker – enhver person eller enhet som mottar eiendelene til en trust, testamente eller livsforsikring – er ofte et familiemedlem, selv om han/hun også kan være en nær venn eller til og med en veldedig organisasjon.)
Når eiendeler er overført til trusten, setter loven visse begrensninger på bruken. Tilskuddsgiver beholder imidlertid retten til enhver inntekt som trustformuen genererer. Tilskuddsgiver har også rett til å bruke, bo i og selge fast eiendom som holdes i trusten, samt kjøpe en annen eiendom med inntektene fra ethvert salg.
Understanding Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)
Trustavtalen bør beskrive trustens navn, trust-eiendom, utnevnelse av tillitsmann,. utnevnelse av trustbeskytter, makt over trust-eiendom, når begunstigede kan utnevne en etterfølger trustbeskytter, honorarer og utgifter på grunn av tillitsbeskytteren, formålet med trusten og forvaltningen og fordelingen av trusten i løpet av tilskuddsgiverens levetid. Ved å kreve slike detaljer, gir IIOT-er lite rom for tvil og er nesten umulige å bryte, så lenge tillitsmannen var ved sitt rette sinn på tidspunktet for trustens opprettelse.
Det skal bemerkes at denne formen for en tillit er ugjenkallelig. En ugjenkallelig tillit er en som ikke kan endres eller avsluttes uten mottakerens tillatelse. Dette er det motsatte av en gjenkallelig trust,. som lar tilskuddsgiveren endre trusten.
IIOT og andre typer truster
Det finnes mange forskjellige typer truster, i tillegg til IIOT, for eksempel en personlig trust. En personlig tillit er en som en person skaper for seg selv som mottaker og kan oppnå en rekke mål. Personlige truster er separate juridiske enheter som har myndighet til å kjøpe, selge, holde og administrere eiendommen til fordel for tillitsmannen.
For eksempel kan en person opprette en ugjenkallelig personlig tillit for å betale for barnas utdanning. I denne situasjonen vil tillitsmannen opprette tilliten med eiendelene som hun har satt til side for å starte tilliten. Hun kan søke støtte fra en trust- eller eiendomsadvokat for å fullføre prosessen, sammen med en depotmottaker for å holde eiendelene og ytterligere investeringsrådgivere for å administrere dem til det er tid for uttak. En tillitsmann vil ofte samarbeide med en investeringsrådgiver for å sette opp en investeringspolicy som vil veilede ledelsen til å oppfylle sine mål, for eksempel vekst eller inntekt.
Veldedige hovedfond, bare truster og nakne truster er tre andre eksempler.
Høydepunkter
En IIOT vil bidra til å beskytte eiendeler som er beregnet på å overføres til begunstigede.
IIOT-er brukes ofte til Medicaid-planlegging.
IIOT-er er ugjenkallelige og kan ikke endres uten mottakerens tillatelse.
