Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)

Vad är en Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)?

En oåterkallelig inkomstförtroende är en typ av levande förtroende som ofta används för Medicaid-planering. Det skyddar tillgångar från att säljas för att betala för vårdhem och andra långtidsvårdskostnader så att tillgångarna kan överföras till förmånstagarna. (En förmånstagare – varje person eller enhet som tar emot tillgångarna från en trust, testamente eller livförsäkring – är ofta en familjemedlem även om han/hon också kan vara en nära vän eller till och med en välgörenhetsorganisation.)

När tillgångar väl har överförts till trusten sätter lagen vissa begränsningar för deras användning. Bidragsgivaren behåller dock rätten till alla inkomster som trusttillgångarna genererar. Bidragsgivaren har också rätt att använda, bo i och sälja alla fastigheter som innehas i trusten, samt köpa en annan fastighet med intäkterna från en försäljning.

Understanding Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)

Förtroendeavtalet bör beskriva förtroendenamnet, förtroendeegendom, utnämning av förvaltare,. utnämning av förtroendebeskyddare, makt över förtroendeegendom, när förmånstagare kan utse en efterträdande förtroendebeskyddare, avgifter och utgifter till förtroendebeskyddaren, syftet med förtroendet och förvaltningen och fördelningen av förtroendet under bidragsgivarens livstid. Genom att kräva sådana detaljer lämnar IIOTs lite utrymme för tvivel och är nästan omöjliga att bryta, så länge som förtroendet var vid sitt fulla sinne vid tidpunkten för förtroendets skapande.

Det bör noteras att denna form av förtroende är oåterkallelig. Ett oåterkalleligt förtroende är ett som inte kan ändras eller avslutas utan förmånstagarens tillstånd. Detta är motsatsen till ett återkallbart förtroende,. vilket gör att bidragsgivaren kan ändra förtroendet.

IIOT och andra typer av truster

Det finns många olika typer av truster, förutom IIOT, till exempel en personlig trust. Ett personligt förtroende är ett som en person skapar för sig själv som förmånstagare och kan uppnå en mängd olika mål. Personliga truster är separata juridiska personer som har befogenhet att köpa, sälja, inneha och förvalta egendomen till förmån för sin förvaltare.

Till exempel kan en person skapa ett oåterkalleligt personligt förtroende för att betala för sina barns utbildning. I den här situationen skulle förtroendet skapa förtroendet med de tillgångar som hon har avsatt för att skapa förtroendet. Hon kan söka stöd från en trust- eller fastighetsadvokat för att slutföra processen, tillsammans med en förvaringsinstitut som håller tillgångarna och ytterligare investeringsrådgivare för att hantera dem tills det är dags för uttag. En förtroendeman kommer ofta att arbeta med en investeringsrådgivare för att upprätta en investeringspolicy som kommer att vägleda förvaltningsförtroendet att uppfylla sina mål, såsom tillväxt eller inkomst.

Välgörenhetsstiftelser, nakna truster och nakna truster är tre andra exempel.

Höjdpunkter

• En IIOT kommer att hjälpa till att skydda tillgångar som är avsedda att överföras till förmånstagare.

• IIOTs används ofta för Medicaid-planering.

• IIOTs är oåterkalleliga och kan inte ändras utan förmånstagarens tillstånd.