aktivaklasse
Hva er en aktivaklasse?
En aktivaklasse er en gruppe verdipapirer som deler lignende egenskaper, presterer sammenlignbare på markedet og er underlagt de samme lover og forskrifter. Viktige aktivaklasser inkluderer aksjer, obligasjoner, kontanter, eiendom og råvarer.
Alternative investeringer inkluderer kunst, frimerker og andre samleobjekter. Noen analytikere anser venturekapital, bitcoins og hedgefond for å være alternative eiendeler også.
Dypere definisjon
Aktivaklasser blandes ofte sammen for å diversifisere en investors portefølje og redusere volatiliteten. Hver eiendel tilbyr forskjellige risiko- og avkastningsegenskaper og reagerer forskjellig i markedet. Aktivaklasser reagerer ulikt på nyheter. For eksempel kan en nyhet være positiv for aksjer, negativ for obligasjoner, men ikke ha noen innvirkning på kontanter eller eiendom.
Historisk sett gir aksjer den høyeste avkastningen av alle aktivaklassene, men er også de mest volatile. Mens obligasjoner og livrenter gir lavere avkastning enn aksjer, er de mindre volatile.
Kontanter og kortsiktige likvide verdipapirer, som offentlig utstedte verdipapirer og CD-er, anses som den sikreste investeringen. Generelt er eiendomsverdien mer stabil enn aksjer, men kan også stige og falle kraftig.
Investorer velger eiendeler basert på ulike faktorer, inkludert vekst, verdi og inntekt. Noen investorer analyserer investeringens ytelse eller verdsettelsesberegninger som pris-til-inntjening (P/E)-forhold eller inntjening per aksje (EPS).
Andre investorer søker etter bestemte typer eiendeler, basert på eiendelens oppførsel i visse miljøer. Siden investeringer innenfor en viss aktivaklasse oppfører seg på samme måte, tilbyr de vanligvis lignende kontantstrøm.
Generelt er alternative eiendeler mindre likvide. Disse eiendelene tar ofte lengre tid å selge. En eiendels mangel på likviditet reflekterer imidlertid ikke den potensielle avkastningen.
eksempel på aktivaklasse
Chris har $100 000 og ønsker å diversifisere porteføljen for å redusere volatiliteten. Med hjelp fra sin finansielle rådgiver investerer han 40 000 dollar i aksjer, 20 000 dollar i obligasjoner og 20 000 dollar i kortsiktige CD-er samtidig som han legger 20 000 dollar ned på en investeringseiendom. Chris er nå investert i fire aktivaklasser.
Automatisering dukker opp overalt, selv i investeringer. Lær om robo-rådgivere her.
##Høydepunkter
- Aksjer (f.eks. aksjer), rentebærende inntekter (f.eks. obligasjoner), kontanter og kontantekvivalenter, eiendom, råvarer og valutaer er vanlige eksempler på aktivaklasser.
– En aktivaklasse er en gruppering av investeringer som viser lignende egenskaper og er underlagt de samme lover og regler.
– Finansielle rådgivere fokuserer på aktivaklassen som en måte å hjelpe investorer med å diversifisere porteføljene sine.
– Det er vanligvis svært liten korrelasjon og i noen tilfeller negativ korrelasjon, mellom ulike aktivaklasser.
##FAQ
Hvorfor er aktivaklasser nyttige?
Finansielle rådgivere fokuserer på aktivaklassen som en måte å hjelpe investorer med å diversifisere porteføljene sine for å maksimere avkastningen. Å investere i flere ulike aktivaklasser sikrer et visst mangfold i investeringsvalgene. Hver aktivaklasse forventes å reflektere forskjellige risiko- og avkastningsinvesteringsegenskaper og prestere forskjellig i et gitt markedsmiljø.
Hvilken aktivaklasse har den beste historiske avkastningen?
Aksjemarkedet har vist seg å gi høyest avkastning over lengre perioder. Siden slutten av 1920-tallet er CAGR (sammensatt årlig vekstrate) for S&P 500 omtrent 7,63 %, forutsatt at alt utbytte ble reinvestert og justert for inflasjon. Med andre ord, hundre dollar investert i S&P 500 i januar. 1, 1920, ville ha vært verdt omtrent $167 500 (i 1928 dollar) innen desember. 31, 2020. Uten justering for inflasjon ville totalen ha vokst til mer enn $2,2 millioner i 2020-dollar. Til sammenligning ville de samme $100 investert i 10-årige statsobligasjoner bare vært verdt litt mer enn $8000 i dagens dollar.
Hva er de mest populære aktivaklassene?
Historisk sett har de tre viktigste aktivaklassene vært aksjer (aksjer), rentebærende (obligasjoner) og kontantekvivalenter eller pengemarkedsinstrumenter. For tiden inkluderer de fleste investeringseksperter eiendom, råvarer, futures, andre finansielle derivater og til og med kryptovalutaer i aktivaklassens blanding.
