Rate-and-Term Refinance

Hva er en rente-og-siktig refinansiering?

En rente-og-siktig refinansiering endrer renten, løpetiden - eller både renten og løpetiden - på et eksisterende boliglån uten å fremme noen nye penger. Det er også kjent som en " ingen utbetalingsrefinansiering."

Dette skiller seg fra en utbetalingsrefinansiering,. der nye penger forskutteres på lånet og låntakeren mottar kontanter ved avslutningen i tillegg til det nye lånet. Rente-og-siktige refinansieringer har ofte lavere renter enn cash-out-refinansieringer.

Forstå rente-og-sikt refinansiering

Rente- og siktrefinansieringsaktiviteten er hovedsakelig drevet av et fall i markedsrentene for å redusere månedlige boliglånsbetalinger. Dette kan kontrasteres med refinansieringsaktivitet som drives av økende boligverdier av huseiere som ønsker å utnytte egenkapitalen deres.

De potensielle fordelene med rente-og-tidsrefinansiering inkluderer å sikre en lavere rente og en mer gunstig løpetid på boliglånet; hovedbalansen forblir den samme. Slik refinansiering kan redusere dine månedlige betalinger eller potensielt sette en ny tidsplan for å betale ned boliglånet raskere. Det er flere måter å utøve en rente-og-tidsopsjon på.

Fordi det er fordeler og ulemper forbundet med både rente-og-siktig og utbetalingsrefinansiering, må du veie fordeler og ulemper ved hver før du tar noen endelige avgjørelser.

Krav for rente-og-tidsrefinansiering

For at rente- og tidsrefinansiering skal fungere, må lavere renter være tilgjengelig for låntakeren. Det er to hovedgrunner til at dette kanskje ikke er tilfelle. Den første er at rentene i den samlede økonomien kan gå opp i løpet av søknadsprosessen, noe som gjør dem ikke lenger tilgjengelige. Dette er en av mange faktorer som påvirker renten som låntakere ikke har kontroll over.

Du har imidlertid en viss kontroll over forbrukskreditten din. Hvis du har misligholdt kredittkort eller boliglån, vil du sannsynligvis møte høyere renter. Disse personlige faktorene er vanligvis viktigere enn markedsrentene. På den annen side, hvis kreditten din har forbedret seg betydelig, kan du kanskje refinansiere til en lavere rente.

Utbetalingsrefinansiering øker hovedstolen på boliglånet ditt.

Rate-and-Term Refinansiering vs. Andre alternativer

Utbetalingsrefinansiering tar egenkapital fra hjemmet ditt som du kan bruke. Det fungerer best når den samlede verdien av eiendommen har økt på grunn av stigende eiendomsverdier. Utbetalingsrefinansiering kan imidlertid også gjøres dersom du er godt med på boliglånet og har betalt inn en betydelig del av egenkapitalen. En utbetalingsrefinansiering øker hovedstolen på boliglånet ditt.

Denne formen for refinansiering kan kreve en ny vurdering av boligen for å måle dens nye verdi. Du kan søke slik refinansiering for å få tilgang til kapital fra verdien av huset, penger du ellers kanskje ikke ser før boligen ble solgt. Et omvendt alternativ kalt "cash-in refinansiering" innebærer å sette mer penger på oppgjør av boliglånet for å redusere eventuell gjenværende hovedstol.

Når du vurderer noen av disse alternativene, er det viktig å beregne alle implikasjonene nøye og se hvordan de er sammenlignet med å beholde ditt nåværende boliglån.

Eksempler på rente-og-tidsrefinansiering

Si at du har betalt ned et 30-års boliglån i 10 år og at rentene plutselig faller; kan det være lurt å dra nytte av de nye prisene. Et alternativ ville være å refinansiere saldoen som er igjen på det opprinnelige boliglånet til den lavere prisen for en ny 30-års full periode. Det nye lånet vil ha lavere månedlige betalinger, men det vil være som å starte på nytt til en lavere rente. Det vil legge til 10 år til den totale tiden å betale ned på boliglånet. Det ble brukt 10 år på å betale det første boliglånet, og det ville være ytterligere 30 år for det nye, som ville tilsvare 40 år totalt. Mellom de lavere rentene og lengre sikt vil månedlige betalinger være mye lavere.

Du kan også bruke rente- og tidsrefinansieringsalternativet til å betale den nye renten og forhandle om et 15-års boliglån. Dine månedlige utbetalinger vil være dobbelt så høye som for en 30-års periode, alt annet likt. Men fordi rentene falt, kan de månedlige betalingene dine ende opp med å bli lavere enn de var for de resterende 20 årene av det opprinnelige boliglånet.

Det er imidlertid mer sannsynlig at de månedlige betalingene dine fortsatt vil være høyere på grunn av kortere sikt. Den største fordelen er at du sparer fem år med betalinger. Det ble brukt 10 år på å betale det opprinnelige boliglånet, og det ville være 15 år for det nye, som ville tilsvare 25 år totalt.

Diskriminering av boliglån er ulovlig. Hvis du tror du har blitt diskriminert på grunn av rase, religion, kjønn, sivilstatus, bruk av offentlig hjelp, nasjonal opprinnelse, funksjonshemming eller alder, er det skritt du kan ta. Et slikt trinn er å sende inn en rapport til Consumer Financial Protection Bureau eller til US Department of Housing and Urban Development (HUD).

Høydepunkter

• En rente-og-siktig refinansiering endrer et eksisterende boliglåns rente eller uten å forskyve nye penger.

– Hvis kreditten din har forbedret seg betydelig, kan du kanskje refinansiere til en lavere rente.

• Rente-og-siktige refinansieringsaktivitet oppstår ofte som svar på en nedgang i gjeldende renter, mens utbetalingsrefinansieringer ofte er drevet av økende boligverdier.