Kupowanie do przodu
Co to jest kupowanie do przodu?
Kupowanie forward ma miejsce, gdy inwestor negocjuje zakup towaru po cenie wynegocjowanej dzisiaj, ale przyjmuje rzeczywist膮 dostaw臋 w pewnym momencie w przysz艂o艣ci. Inwestorzy i handlowcy kupuj膮 forward, gdy wierz膮, 偶e cena towaru wzro艣nie w przysz艂o艣ci.
Koncepcja kupna forward ma zastosowanie zar贸wno do walut, jak i towar贸w, a tak偶e mo偶e by膰 stosowana dla prawie ka偶dego papieru warto艣ciowego za pomoc膮 kontraktu forward.
Zrozumienie kupowania naprz贸d
Kupowanie forward to strategiczna decyzja, kt贸r膮 inwestor mo偶e podj膮膰, gdy spodziewa si臋 wzrostu cen lub wzrostu popytu na okre艣lone dobro lub papier warto艣ciowy. Kupowanie forward pozwala inwestorowi na zablokowanie towaru lub papieru warto艣ciowego po ni偶szej cenie, a nast臋pnie sprzeda偶, gdy ceny wzrosn膮. W zale偶no艣ci od tego, jak odbywa si臋 kupno forward, umowa zakupu towaru lub papieru warto艣ciowego mo偶e zosta膰 sprzedana innej stronie, kt贸ra odbiera rzeczywist膮 dostaw臋.
Kupowanie forward polega艂o na kupowaniu towaru, gdy by艂o go pod dostatkiem, magazynowaniu go, a nast臋pnie sprzedawaniu, gdy poda偶 mala艂a. Mo偶na to zrobi膰 w przypadku niekt贸rych towar贸w, ale nie wszystkich. Rynek ewoluowa艂 w czasie, a kontrakt terminowy zast膮pi艂 wi臋kszo艣膰 fizycznych zapas贸w. Kontrakt terminowy to niestandardowa umowa mi臋dzy dwiema stronami, kt贸ra okre艣la aktywa,. kt贸re maj膮 zosta膰 zakupione w p贸藕niejszym terminie, wraz z uzgodnion膮 cen膮.
Kontrakty terminowe mog膮 mie膰 silny wp艂yw na rynek danego dobra, poniewa偶 wp艂ywaj膮 na produkcj臋. Na przyk艂ad mi臋so i zwierz臋ta gospodarskie maj膮 tendencj臋 do wyst臋powania sezonowych nadwy偶ek i spadk贸w z powodu naturalnych sezon贸w l臋gowych. Je艣li jednak producenci widz膮 du偶o kupowania w drodze kontrakt贸w, mog膮 zmieni膰 swoje cykle hodowlane, aby dostosowa膰 si臋 do nich.
Ten rodzaj kupna forward zazwyczaj wymaga p艂acenia premii, aby zach臋ci膰 do produkcji poza sezonem, ale z czasem wyra藕ny sygna艂 rynkowy przyniesie korzy艣ci zar贸wno kupuj膮cym, jak i sprzedaj膮cym.
Kontrakty forward vs. futures
W przeciwie艅stwie do standardowych kontrakt贸w futures,. kontrakt forward mo偶e by膰 dostosowany do dowolnego towaru, kwoty i daty dostawy i jest generalnie umow膮 prywatn膮. Sprawia to, 偶e kontrakty terminowe s膮 mniej dost臋pne dla inwestora detalicznego ni偶 kontrakty terminowe. Poniewa偶 kontrakty terminowe na og贸艂 nie s膮 przedmiotem obrotu na gie艂dach publicznych, s膮 uwa偶ane za instrumenty pozagie艂dowe (OTC).
Kontrakty terminowe s膮 ustandaryzowane, handluj na g艂贸wnych gie艂dach i posiadaj膮 izby rozliczeniowe,. kt贸re gwarantuj膮 terminow膮 i kompletn膮 dostaw臋 transakcji; Kontrakty forward nie posiadaj膮 scentralizowanej izby rozliczeniowej, a zatem mog膮 stwarza膰 wy偶szy stopie艅 ryzyka niewykonania zobowi膮zania.
Kontrakty forward s膮 rozliczane w jednym dniu na koniec kontraktu, natomiast kontrakty futures mog膮 by膰 rozliczane w zakresie dat. Ponadto rozliczenie kontraktu forward mo偶e nast膮pi膰 na zasadzie got贸wkowej lub dostawy.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Kupowanie forward ma miejsce, gdy towar jest kupowany po cenie wynegocjowanej dzisiaj w celu dostawy lub wykorzystania w przysz艂o艣ci.
Kupowanie forward zwykle dotyczy walut i towar贸w, ale mo偶e by膰 r贸wnie偶 wykonane dla prawie ka偶dego zabezpieczenia za pomoc膮 kontraktu forward.
Kupowanie forward pozwala inwestorowi zablokowa膰 towar lub papier warto艣ciowy po ni偶szej cenie, a nast臋pnie sprzeda膰, gdy ceny wzrosn膮.
