Cytat
Co to jest cytat?
Notowania odnoszą się do ostatniej ceny sprzedaży akcji, obligacji lub innych aktywów będących przedmiotem obrotu. Ponadto większość klas aktywów podaje również cenę kupna i sprzedaży, która określa ostateczną cenę sprzedaży. Oferta jest zdefiniowana jako najwyższa cena , jaką kupujący jest gotów zapłacić za aktywa, podczas gdy ask to najniższa cena, jaką sprzedawca jest w stanie zaakceptować za sprzedaż.
Stabilne, płynne aktywa często odnotowują wąskie spready bid-ask w normalnym środowisku handlowym. Jednak para zazwyczaj odwraca się w następstwie problemów systemowych, takich jak wydarzenia geopolityczne lub szerokie spadki na rynku. Początek zmienności i niepewności powoduje, że mechanizmy podaży i popytu podważające notowania zmieniają się.
Jak działa cytat
Notowania przedstawiają dwie informacje dla większości klas aktywów: cenę, jaką inwestor musiałby zapłacić, aby kupić składnik aktywów w określonym momencie (najniższa cena „zażądana” przez sprzedających) oraz cena, jaką inwestor otrzymałby za ten sam składnik aktywów jeśli sprzedali go w tym samym czasie (najwyższa „oferta” potencjalnych nabywców). Łącznie różnica między nimi reprezentuje koszt płynności,. który inwestor ponosi podczas handlu aktywami, ponieważ musi kupować po cenie kupna i sprzedawać po cenie wywoławczej.
Gdy cena aktywów zacznie spadać, rynki zobaczą jednoczesną rozbieżność cen kupna i sprzedaży. Ten szerszy spread może sprawić, że aktywa będą mniej płynne i trudne do poruszania się podczas dużej zmienności rynku.
Notowania nie ograniczają się tylko do cen ofertowych i ofertowych. Obejmują one również wartości najwyższe, najniższe, otwarcia i zamknięcia dla danego dnia. Podstawowe notowania giełdowe podkreślają te kluczowe punkty danych, aby zapewnić kontekst wokół ruchów bieżącego dnia. Spread pomiędzy otwarciem i zamknięciem lub szczytem i dołkiem jest często odzwierciedleniem trwającego trendu. Na przykład gwałtowne zmiany między otwarciem a zamknięciem sygnalizują silny wzrost i ciekawą okazję handlową.
Rodzaje cytatów
Większość inwestorów nie zawaha się połączyć kwotowania terminu z cenami akcji, ale wiele innych klas aktywów odnotowuje notowania ostatniej notowanej ceny.
Rynki stałe
Na przykład rynki o stałym dochodzie podają również ceny kupna i sprzedaży obligacji w normalnych godzinach handlu. Oprócz spreadów bid-ask, kwotowania obligacji pokazują wartość nominalną aktywów i rentowność do terminu zapadalności.
Obligacje są kwotowane po wartości nominalnej 1000 USD, a cena jest kwotowana jako procent ich wartości nominalnej, która jest następnie przeliczana na skalę punktową. Na przykład, jeśli obligacja korporacyjna jest notowana na 97, oznacza to, że jest notowana na 97% wartości nominalnej, co oznacza, że rzeczywisty koszt zakupu obligacji wynosi 970 USD.
Wartość nominalna
Wartość nominalna,. znana również jako wartość nominalna lub nominalna, jest często konwertowana na wartość liczbową i mnożona przez 10 w celu określenia kosztu obligacji. Wartość nominalna to termin używany dla inwestycji, które oznaczają pierwotną wartość.
Najczęściej odnosi się do wartości obligacji w momencie jej pierwotnej emisji, zwykle 100 lub 1000 USD. Dla przykładu, powiedzmy, że obligacja jest kupowana za 100 USD, a jej wartość wzrasta z czasem i jest warta 125 USD. Chociaż wartość obligacji wynosi 125 USD, jej wartość nominalna pozostaje 100 USD. Jeśli obligacja traci na wartości i jest warta 75 USD, wartość nominalna również w tym przypadku pozostaje 100 USD.
Wartość nominalna jest ważna, ponieważ decyduje o terminie wykupu obligacji, a także o wysokości odsetek płaconych od obligacji. Stopa ta jest również powszechnie określana jako stopa kuponu obligacji.
Notowania giełdowe mogą być pierwszym i najważniejszym czynnikiem podczas zawierania transakcji, ale inwestorzy zawsze będą korzystać z dodatkowych informacji, zazwyczaj wskaźników technicznych, przed złożeniem zleceń.
Kontrakty terminowe i towary
Kontrakty futures i towary również wykorzystują kwotowania, aby zapewnić inwestorom i odbiorcom finansowym istotne informacje na temat aktywów. Notowania są wykorzystywane w taki sam sposób, jak inne aktywa, z tą różnicą, że nabywca kontraktu futures zgadza się na zakup aktywa po z góry określonej cenie w określonym czasie w przyszłości.
Wielu inwestorów wykorzystuje kontrakty terminowe do zabezpieczania transakcji lub spekulowania na ruchach rynkowych. Kontrakt futures i „futures” to to samo, a inwestorzy zwykle używają wyrażenia „futures” tylko w odniesieniu do kontraktów futures.
Przykładem wyceny w odniesieniu do kontraktu terminowego jest sytuacja, w której trader kupuje kontrakt terminowy na ropę po 80 USD za baryłkę w ciągu jednego roku. Oznacza to, że rok od daty zakupu kupujący jest zobowiązany do zakupu tej ropy po 80 dolarów za baryłkę, a sprzedawca jest zobowiązany do jej sprzedaży. Zaletą handlu kontraktami futures jest to, że trader nie musi umieszczać całej kwoty transakcji u brokera. Zamiast tego są zobowiązani do wpłaty początkowego depozytu zabezpieczającego.
Przykład cytatu
Apple Inc. (AAPL) jest spółką publiczną o dużym obrocie. Ze względu na ekstremalną płynność akcji AAPL, handel nimi jest prosty i z bardzo wąskimi spreadami bid-ask. Jako przykład, powiedzmy, że AAPL zamknął się na 165 dolarów za akcję. Zakres dnia może wynosić od 161 USD do 167 USD, ale pod koniec dnia handlowego zamknął się na poziomie 165 USD.
Niektórzy traderzy w ciągu dnia chcieli kupić akcje AAPL. Niektórzy chcieli sprzedać. Jeśli AAPL handlował po 163 USD o godzinie 10:30, kupujący zobaczyłby spread bid-ask, który w tym przykładzie wynosiłby 162,99 USD za ofertę i 163,01 USD za zapytanie. To bardzo wąski spread, wynoszący tylko dwa centy. Kupujący zapłaci sprzedawcy zapytanie, sprzedający dostarczy towar kupującemu i transakcja zostanie zakończona.
Chociaż bid i ask są podstawowymi aspektami handlu na rynkach finansowych, kiedy ktoś odnosi się do kwotowania, prawie zawsze odnosi się do ostatniej ceny handlowej akcji. Jest to również pierwsza i zwykle największa liczba, którą widzisz podczas badania akcji.
Często Zadawane Pytania
Podsumowanie
Znalezienie notowania papierów wartościowych jest proste i zwykle jest to pierwsza liczba, którą widzisz. Jeśli chcesz tylko poznać cenę akcji, to byłaby wystarczająca informacja. Jeśli jednak zamierzasz handlować, istnieje szereg innych kwestii związanych z kwotowaniem, na które powinieneś zwrócić uwagę, takich jak spread bid/ask i czas wykonania ostatniej transakcji. Notowania są regularnie aktualizowane przez zaawansowaną technologię, ale nawet wtedy niektóre platformy transakcyjne będą szybsze niż inne.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Notowania oznaczają ostatnią cenę sprzedaży dowolnego aktywa będącego w obrocie na rynku.
Oferta to najwyższa cena, jaką kupujący jest gotów zapłacić, a ask to najniższa cena, jaką sprzedawca jest w stanie otrzymać.
Zmienność na rynkach spowoduje, że mechanizmy podaży i popytu podważające notowania zmienią się.
Definicja kwotowań obejmuje również wartości najwyższe, najniższe, otwarcia i zamknięcia na dany dzień.
Większość klas aktywów podaje cenę wywoławczą, która określa ostateczną cenę sprzedaży i pierwotną ofertę.
FAQ
Co to jest cytat nominalny?
Notowanie nominalne to hipotetyczna cena, po której można handlować akcjami lub innymi papierami wartościowymi. Są one używane przez traderów jako „co jeśli” w celu ustalenia, czy powinni dokonać transakcji w przyszłości. Poprzedzone są prefiksami Do informacji (FYI) lub Tylko do wyceny (FVO). Stanowią przeciwieństwo notowania wiążącego, jakim jest aktualnie realna notowania papieru wartościowego.
Jak czytać notowania giełdowe?
Czytasz notowania giełdowe w kilku różnych częściach. Jeśli interesuje Cię tylko cena akcji, spójrz na „wycenę”. Kiedy ludzie mówią o cenie akcji, to właśnie ta cena. Jeśli handlujesz akcjami, możesz sprawdzić cenę bid, aby zobaczyć, za co sprzedający je sprzedają, lub cenę ask, aby zobaczyć, jaką cenę zapłacą kupujący. W tych dwóch liczbach zawsze istnieje różnica i to właśnie na nich przedsiębiorstwa poruszające się na rynku osiągają zyski.
Co to jest system wyceny międzydealerskiej?
System notowań międzydealerskich (IQS) to system przeznaczony do organizowania notowań cenowych przez brokerów i firmy dealerskie. Istnieją po to, aby zapewnić inwestorom dokładne i istotne informacje na temat kwotowań. Istnieje wiele ZSK, a każdy z nich ma swoją własną specjalizację. Na przykład w Stanach Zjednoczonych, Nasdaq, Nasdaq's SmallCap Market i jego platforma Over-the-counter Bulletin Board (OTCBB) są zintegrowane z tym samym IQS.
Czym są notowania akcji w czasie rzeczywistym?
Notowania akcji w czasie rzeczywistym są takie same jak inne notowania, ale zazwyczaj są aktualizowane w czasie rzeczywistym przez zaawansowane platformy transakcyjne. Są one najczęściej używane przez daytraderów, którzy angażują się w transakcje o wysokiej częstotliwości (HFT). Jednak niektórzy krytykują ten styl handlu, ponieważ faworyzuje on firmy i osoby, które mają najpotężniejszą technologię.
