Devis
Qu'est-ce qu'un devis ?
Les cotations font référence au prix de vente le plus récent d'une action, d'une obligation ou de tout autre actif négocié. En outre, la plupart des classes d'actifs citent également le cours acheteur et vendeur qui détermine le prix de vente final. L' offre est définie comme le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer pour les actifs, tandis que la demande est le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter pour la vente.
Il est courant que des actifs stables et liquides enregistrent des écarts acheteur-vendeur étroits dans un environnement commercial normal. Cependant, la paire se détournera généralement suite à des préoccupations systémiques telles que des événements géopolitiques ou de larges ralentissements du marché. L'apparition de la volatilité et de l'incertitude déplace les mécanismes de l'offre et de la demande qui minent les cotations vers un flux.
Comment fonctionne le devis
Les cotations représentent deux éléments d'information pour la plupart des classes d'actifs : le prix qu'un investisseur devrait payer pour acheter un actif à un moment donné (le prix le plus bas "demandé" par les vendeurs) et le prix qu'un investisseur recevrait pour le même actif. s'ils l'ont vendu en même temps (l'« enchère » la plus élevée des acheteurs potentiels). Ensemble, la différence entre les deux représente le coût de liquidité encouru par un investisseur lors de la négociation d'un actif, car il doit acheter au prix acheteur et vendre au prix vendeur.
Lorsque le prix d'un actif commence à chuter, les marchés verront une divergence simultanée des cours acheteur et vendeur. Cet écart plus large peut rendre les actifs moins liquides et difficiles à déplacer en cas de forte volatilité du marché.
Les cotations ne se limitent pas aux offres et aux prix demandés. Ils incluent également les valeurs hautes, basses, d'ouverture et de clôture pour un jour donné. Une cotation boursière de base met en évidence ces points de données clés pour fournir un contexte autour des mouvements de la journée en cours. L'écart entre l'ouverture et la clôture ou le haut et le bas est souvent le reflet de la tendance en cours. Par exemple, des changements brusques entre l'ouverture et la clôture signalent une forte dynamique à la hausse et une opportunité de trading intéressante.
Types de citations
La plupart des investisseurs n'hésiteront pas à associer la cotation à terme aux cours des actions, mais de nombreuses autres classes d'actifs enregistrent les cotations du dernier prix négocié.
Marchés fixes
Par exemple, les marchés des titres à revenu fixe indiquent également les cours acheteur et vendeur d'une obligation pendant les heures normales de négociation. En plus des écarts acheteur-vendeur, les cotations obligataires présentent la valeur nominale de l'actif et le rendement à l'échéance.
Les obligations sont cotées à une valeur nominale de 1 000 $ et le prix est indiqué en pourcentage de sa valeur nominale, qui est ensuite convertie en une échelle de points. Par exemple, si une obligation d'entreprise est cotée à 97, cela signifie qu'elle se négocie à 97 % de sa valeur nominale, ce qui signifie que le coût réel d'achat de l'obligation est de 970 $.
Valeur nominale
La valeur nominale,. également appelée valeur nominale ou valeur nominale, est souvent convertie en valeur numérique et multipliée par 10 pour déterminer le coût d'une obligation. Une valeur nominale est un terme utilisé pour les investissements qui signifie la valeur d'origine.
Il se réfère le plus souvent à la valeur de l'obligation lors de son émission initiale, généralement 100 $ ou 1 000 $. Pour donner un exemple, disons qu'une obligation est achetée pour 100 $ et que sa valeur augmente avec le temps et vaut 125 $. Bien que la valeur de l'obligation soit de 125 $, sa valeur nominale demeure de 100 $. Si l'obligation perd de la valeur et vaut 75 $, la valeur nominale reste également de 100 $ dans ce cas.
La valeur nominale est importante car elle détermine la valeur à l'échéance de l'obligation, ainsi que le montant des intérêts payés sur l'obligation. Ce taux est également communément appelé taux de coupon de l'obligation.
Les cotations boursières peuvent être la première et la plus importante considération lors de la passation de transactions, mais les traders utiliseront toujours des informations supplémentaires, généralement des indicateurs techniques, avant de passer des ordres.
Contrats à terme et matières premières
Les contrats à terme et les matières premières utilisent également des cotations pour fournir aux investisseurs et au public financier des informations pertinentes sur l'actif. Les cotations sont utilisées de la même manière que les autres actifs, la différence étant que l'acheteur d'un contrat à terme s'engage à acheter l'actif à un prix prédéterminé à un moment précis dans le futur.
De nombreux investisseurs utilisent des contrats à terme pour couvrir les transactions ou spéculer sur les mouvements du marché. Un contrat à terme et des « contrats à terme » sont la même chose, et les investisseurs n'utiliseront généralement que l'expression « contrats à terme » lorsqu'ils se réfèrent à des contrats à terme.
Un exemple d'une cotation en relation avec un contrat à terme est si un commerçant achète un contrat à terme pour le pétrole à 80 $ le baril en un an. Cela signifie qu'un an après la date d'achat, l'acheteur est obligé d'acheter ce pétrole à 80 dollars le baril et le vendeur est obligé de le lui vendre. L'un des avantages de la négociation de contrats à terme est que le commerçant n'a pas besoin de placer le montant total de la transaction auprès de la maison de courtage. Ils sont plutôt obligés de faire un paiement initial de marge .
Exemple de devis
Apple Inc. (AAPL) est une société publique fortement cotée en bourse. En raison de l'extrême liquidité des actions AAPL, leur négociation est simple et avec des écarts acheteur-vendeur très étroits. Juste à titre d'exemple, disons qu'AAPL a clôturé à 165 $ par action. La fourchette journalière pourrait être de 161 $ à 167 $, mais à la fin de la journée de négociation, elle a clôturé à 165 $.
Certains commerçants au cours de la journée voulaient acheter des actions AAPL. Certains voulaient vendre. Si AAPL se négociait à 163 $ à 10 h 30, un acheteur verrait l'écart entre l'offre et la demande, qui dans cet exemple serait de 162,99 $ pour l'offre et de 163,01 $ pour la demande. Il s'agit d'un écart très étroit, de seulement deux cents. L'acheteur paierait alors la demande au vendeur, le vendeur livrerait le stock à l'acheteur et la transaction serait terminée.
Bien que l'offre et la demande soient des aspects fondamentaux de la négociation sur les marchés financiers, lorsque quelqu'un se réfère à une cotation, il fait presque toujours référence au dernier cours de l'action. C'est aussi le premier et généralement le plus grand nombre que vous voyez lorsque vous recherchez des actions.
Questions fréquemment posées
L'essentiel
Trouver une cotation de titres est simple et c'est généralement le premier numéro que vous voyez. Si vous voulez seulement connaître le prix d'une action, ce serait une information suffisante. Si vous avez l'intention de négocier, cependant, il y a un certain nombre d'autres considérations dans la cotation auxquelles vous devriez prêter attention, telles que l'écart acheteur/vendeur et la dernière exécution de la transaction. Les cotations sont mises à jour régulièrement par une technologie puissante, mais même dans ce cas, certaines plateformes de trading seront plus rapides que d'autres.
Points forts
Les cotations signifient le prix de vente récent de tout actif négocié sur le marché.
Une offre est le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer et la demande est le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à recevoir.
La volatilité des marchés déplacera les mécanismes d'offre et de demande qui minent les cotations vers le flux.
Une définition des cotations comprend également les valeurs hautes, basses, ouvertes et fermées pour un jour donné.
La plupart des classes d'actifs citent le prix demandé qui détermine le prix de vente final et l'offre initiale.
FAQ
Qu'est-ce qu'une cotation nominale ?
Une cotation nominale est un prix hypothétique auquel une action ou un autre titre pourrait se négocier. Ceux-ci sont utilisés comme "et si" par les commerçants pour déterminer s'ils doivent placer une transaction à l'avenir. Ils sont précédés des préfixes For Your Information (FYI) ou For Valuation Only (FVO). Ils sont à l'opposé d'une cotation ferme, qui est la cotation réelle actuelle du titre.
Comment lire une cotation boursière ?
Vous lisez une cotation boursière en quelques parties différentes. Si vous êtes simplement curieux de connaître le prix de l'action, regardez simplement la "cotation". Lorsque les gens parlent du prix auquel une action se négocie, c'est ce prix. Si vous négociez l'action, vous pouvez vérifier le cours acheteur pour voir à quel prix les vendeurs vendent l'action, ou le cours vendeur pour voir quel prix les acheteurs paieront. Il y a toujours une différence entre ces deux chiffres, et c'est là que les moteurs du marché réalisent leurs bénéfices.
Qu'est-ce qu'un système de cotation entre concessionnaires ?
Un système de cotation interconcessionnaire (IQS) est un système conçu pour organiser les cotations de prix par les courtiers et les sociétés de négoce. Ils existent pour fournir aux investisseurs des informations précises et pertinentes sur les cotations. Il existe un certain nombre d'IQS, et chacun a sa propre spécialisation. Par exemple, aux États-Unis, le Nasdaq, le SmallCap Market du Nasdaq et sa plateforme Over-the-counter Bulletin Board (OTCBB) sont tous intégrés dans le même IQS.
Que sont les cotations en temps réel pour les actions ?
Les cotations en temps réel des actions sont les mêmes que les autres cotations mais sont généralement mises à jour en « temps réel » par des plateformes de négociation sophistiquées. Ils sont le plus souvent utilisés par les day traders qui pratiquent le trading à haute fréquence (HFT). Cependant, certains critiquent ce style de trading car il favorisera les entreprises et les particuliers qui disposent de la technologie la plus puissante.
