Dług krótkoterminowy
Co to jest dług krótkoterminowy?
Zadłużenie krótkoterminowe, zwane również zobowiązaniami bieżącymi , to zobowiązania finansowe firmy, które mają zostać spłacone w ciągu roku. Jest on wymieniony w części pasywów bieżących w sekcji pasywów ogółem bilansu firmy.
Zrozumienie długu krótkoterminowego
Zwykle są dwa rodzaje długów lub zobowiązań, które gromadzi firma — finansowanie i działalność operacyjna. Pierwsza z nich jest wynikiem działań podejmowanych w celu pozyskania środków na rozwój firmy, druga jest efektem ubocznym zobowiązań wynikających z normalnej działalności gospodarczej.
Zadłużenie finansowe jest zwykle uważane za zadłużenie długoterminowe,. ponieważ ma termin zapadalności dłuższy niż 12 miesięcy i jest zwykle wymienione po części zobowiązań bieżących w sekcji pasywów ogółem bilansu.
Zadłużenie operacyjne wynika z podstawowej działalności wymaganej do prowadzenia działalności gospodarczej, takiej jak zobowiązania, i oczekuje się, że zostanie rozwiązane w ciągu 12 miesięcy lub w ramach bieżącego cyklu operacyjnego od jego naliczenia. Jest to znane jako dług krótkoterminowy i zwykle składa się z krótkoterminowych kredytów bankowych zaciągniętych lub wyemitowanych papierów komercyjnych przez firmę,
Wartość rachunku zadłużenia krótkoterminowego jest bardzo ważna przy określaniu wyników firmy. Mówiąc najprościej, im wyższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego,. tym większa obawa o płynność firmy. Jeśli konto jest większe niż środki pieniężne firmy i ich ekwiwalenty,. oznacza to, że firma może być w złej kondycji finansowej i nie ma wystarczającej ilości gotówki na spłatę zbliżających się zobowiązań.
Najczęstszą miarą płynności krótkoterminowej jest wskaźnik płynności, który jest integralną częścią określania ratingu kredytowego firmy, który ostatecznie wpływa na zdolność tej firmy do pozyskiwania finansowania.
Szybki wskaźnik = (aktywa obrotowe - zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
Rodzaje zadłużenia krótkoterminowego
Pierwszym i często najczęstszym rodzajem zadłużenia krótkoterminowego są krótkoterminowe kredyty bankowe firmy. Tego typu pożyczki pojawiają się w bilansie firmy, gdy firma potrzebuje szybkiego finansowania w celu sfinansowania potrzeb kapitału obrotowego. Jest również znany jako „wtyczka bankowa”, ponieważ pożyczka krótkoterminowa jest często wykorzystywana do wypełnienia luki między dłuższymi opcjami finansowania.
Innym powszechnym rodzajem zadłużenia krótkoterminowego są zobowiązania firmy. To konto zobowiązań służy do śledzenia wszystkich zaległych płatności należnych zewnętrznym dostawcom i interesariuszom. Jeśli firma kupuje maszynę za 10 000 USD na kredyt krótkoterminowy, płatny w ciągu 30 dni, 10 000 USD jest klasyfikowane wśród zobowiązań.
Papiery komercyjne to niezabezpieczony, krótkoterminowy instrument dłużny emitowany przez korporację, zwykle przeznaczony do finansowania należności, zapasów i spłaty zobowiązań krótkoterminowych, takich jak płace. Terminy zapadalności na papierach komercyjnych rzadko przekraczają 270 dni. Papiery komercyjne są zwykle emitowane z dyskontem od wartości nominalnej i odzwierciedlają obowiązujące rynkowe stopy procentowe i są przydatne, ponieważ zobowiązania te nie muszą być rejestrowane w SEC.
Czasami, w zależności od sposobu, w jaki pracodawcy płacą swoim pracownikom, pensje i płace mogą być traktowane jako zadłużenie krótkoterminowe. Jeśli na przykład pracownik otrzyma wypłatę 15 dnia miesiąca za pracę wykonaną w poprzednim okresie, utworzy konto krótkoterminowego zadłużenia dla należnych wynagrodzeń, dopóki nie zostaną wypłacone 15 dnia.
Płatności leasingowe mogą być również czasami księgowane jako dług krótkoterminowy. Większość umów leasingowych to zadłużenie długoterminowe, ale są też umowy, które mają zostać spłacone w ciągu jednego roku. Jeśli na przykład firma podpisze umowę najmu powierzchni biurowej na pół roku, zostanie to uznane za dług krótkoterminowy.
Wreszcie podatki są czasami klasyfikowane jako dług krótkoterminowy. Jeśli firma jest winna kwartalne podatki, które nie zostały jeszcze zapłacone, można to uznać za zobowiązanie krótkoterminowe i sklasyfikować jako dług krótkoterminowy.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zadłużenie krótkoterminowe, zwane również zobowiązaniami bieżącymi, to zobowiązania finansowe firmy, które mają zostać spłacone w ciągu roku.
Typowe rodzaje zadłużenia krótkoterminowego obejmują krótkoterminowe kredyty bankowe, zobowiązania do zapłaty, płace, płatności leasingowe i należny podatek dochodowy.
Najczęstszą miarą płynności krótkoterminowej jest wskaźnik płynności, który jest integralną częścią oceny zdolności kredytowej firmy.
