Anuidade
O que são anuidades e como elas funcionam?
Simplificando, uma anuidade é um contrato que permite que um investidor use o dinheiro atual para financiar uma conta de juros/retorno que pode usar para pagar a si mesmo durante seus anos de aposentadoria no futuro.
Mais especificamente, as anuidades são instrumentos financeiros emitidos por seguradoras ou instituições financeiras que proporcionam aos seus titulares (anfitriões) pagamentos de rendimentos de forma regular durante um perÃodo conhecido como fase de anuidade que geralmente coincide com a aposentadoria.
Esses pagamentos de renda são financiados com dinheiro investido pelo titular da anuidade durante um perÃodo anterior conhecido como fase de acumulação. Um indivÃduo pode financiar uma anuidade com uma única contribuição de montante fixo ou uma série de contribuições menores ao longo do tempo. Estas contribuições são muitas vezes referidas como prémios.
Os pagamentos desembolsados de uma anuidade podem começar imediatamente ou começar no futuro em uma data especificada. Estes pagamentos podem terminar em data determinada, com a morte do seu titular, ou com a morte do cônjuge do titular, consoante os termos do contrato.
As anuidades são contratos vinculativos e sua venda é regulamentada tanto pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) quanto pela Securities and Exchange Commission (SEC).
Quais são os diferentes tipos de anuidades?
Anuidades podem cair em uma das várias categorias com base em duas caracterÃsticas. Primeiro, as anuidades podem ser categorizadas pelo fato de sua fase de acumulação começar imediatamente ou no futuro. Eles podem ser categorizados ainda mais se seus valores de pagamento são fixos e garantidos, variam de acordo com o mercado ou alguma combinação dos dois.
Imediato vs. Anuidades Diferidas
Todas as anuidades podem ser divididas em uma das duas categorias – imediatas e diferidas – com base em quando seus pagamentos periódicos começam.
Imediato
As anuidades imediatas começam a desembolsar pagamentos imediatamente e, por esse motivo, normalmente são financiadas com um único pagamento único. Anuidades imediatas são boas para investidores que precisam ou desejam pagamentos regulares de renda passiva começando imediatamente.
Adiado
As anuidades diferidas, por outro lado, não começam a desembolsar os pagamentos até uma data futura especificada no contrato de anuidade. Como os pagamentos não começam imediatamente, as anuidades diferidas podem ser financiadas com um único pagamento único ou uma série de pagamentos menores ao longo do tempo.
O perÃodo que antecede a fase de pagamento, durante o qual uma anuidade diferida é financiada, é conhecido como perÃodo de acumulação. Anuidades diferidas são boas para investidores que ainda não estão aposentados e/ou não têm dinheiro suficiente para financiar toda a anuidade com um único pagamento.
###Corrigido vs. Variável vs. Anuidades indexadas
Todas as anuidades podem ser divididas em uma das três categorias - fixas, variáveis ou indexadas - dependendo do grau em que seus ganhos (e, portanto, valores de pagamento) são garantidos.
####Fixo
As anuidades fixas não estão vinculadas a uma carteira ou Ãndice de ações e rendem juros a uma taxa de retorno fixa (por exemplo, 2%) que é garantida por seu contrato antes de desembolsar uma série de pagamentos iguais durante a fase de anuidade.
Ou seja, as anuidades fixas garantem retornos que não estão atrelados ao desempenho de uma carteira ou mercado financeiro. Por isso, são menos arriscadas do que as rendas variáveis ou indexadas, mas também não têm potencial de crescimento além da taxa de juros garantida pelo contrato.
Variável
O dinheiro contribuÃdo para uma anuidade variável é colocado em uma carteira cujo desempenho depende do mercado. Em alguns casos, o dinheiro em uma anuidade variável é alocado em sua totalidade para um fundo especÃfico – geralmente um que acompanha um Ãndice de ações de referência popular como o S&P 500. Em outros casos, o titular da anuidade pode alocar seus recursos em uma série de tÃtulos financeiros de sua escolha, incluindo ações, tÃtulos,. ETFs,. fundos mútuos e outros instrumentos.
As anuidades variáveis são assim chamadas porque sua taxa de retorno não é fixa nem garantida - em vez disso, varia de acordo com o desempenho dos tÃtulos nas carteiras da anuidade. Isso significa que, se o portfólio subjacente tiver um bom desempenho, uma anuidade variável pode fornecer uma taxa de retorno muito mais alta assim que os pagamentos começarem do que uma anuidade fixa. Por outro lado, se a carteira tiver um desempenho ruim, podem ocorrer baixas taxas de retorno ou até mesmo perdas.
Observação: algumas anuidades variáveis garantem um retorno de prêmio, o que significa que todos os fundos investidos (menos taxas) serão pagos durante a anuidade, mesmo que a carteira subjacente perca valor.
indexado
Anuidades indexadas compartilham aspectos de anuidades fixas e variáveis. Seu desempenho está vinculado ao desempenho de um ou mais Ãndices do mercado de ações (por exemplo, o Russel 2.000 ), mas oferecem um retorno mÃnimo garantido (por exemplo, 2%) independentemente do desempenho do(s) Ãndice(es) subjacente(s). Isso significa que mesmo que a carteira de anuidades perca valor, seu titular receberá um retorno modesto.
Em troca desse retorno garantido, os ganhos da carteira de anuidades são limitados a um determinado percentual. Por exemplo, se os retornos de uma anuidade indexada fossem limitados a 75% e o(s) Ãndice(es) subjacente(s) crescessem em valor em 20%, o valor da carteira de anuidades aumentaria apenas 15%, com o restante dos ganhos indo para o provedor de anuidade.
Esse tipo de anuidade é bom para investidores que são um pouco avessos ao risco, mas ainda querem que sua renda de aposentadoria tenha alguma exposição ao potencial de crescimento do mercado.
Exemplo de anuidade: indexado adiado
Digamos que um investidor tenha estabelecido uma anuidade indexada diferida com uma seguradora aos 45 anos. Se planejasse se aposentar aos 60 anos, poderia fazer contribuições regulares e mensais ao longo dos próximos 15 anos, o que constituiria o perÃodo de acumulação da anuidade.
Digamos que essa anuidade tenha um retorno mÃnimo garantido de 3% e foi investida em um fundo que acompanha o Ãndice Wilshire 5.000 com retornos limitados a 80%. Se o valor do Wilshire aumentasse significativamente, as contribuições do investidor também aumentariam, embora seus ganhos chegassem a apenas 4/5 dos ganhos do próprio fundo de Ãndice. Se o valor do fundo caÃsse, no entanto, os fundos do investidor ainda ganhariam os juros mÃnimos de 3% garantidos pelo contrato de anuidade indexada.
Quão seguras/arriscadas são as anuidades?
Quão segura ou arriscada é qualquer anuidade depende dos termos especÃficos de seu contrato. As anuidades fixas são as mais seguras, pois os retornos são garantidos à taxa especificada no contrato. Dito isto, seu potencial de crescimento também é limitado a essa taxa, portanto, dependendo da taxa de inflação,. das taxas pagas ao provedor de anuidade e da duração do perÃodo de acumulação, os fundos pagos durante a anuidade podem valer menos do que os fundos pagos originalmente.
As anuidades variáveis são mais arriscadas, mas têm maior potencial de valorização, pois seu desempenho depende do desempenho de uma carteira subjacente, que pode subir ou descer de valor dependendo do mercado e da composição da carteira. Dito isto, anuidades variáveis com um retorno garantido de prêmio têm seu risco limitado à taxa de inflação mais quaisquer taxas pagas ao provedor de anuidade.
As anuidades indexadas equilibram o potencial de valorização das anuidades variáveis com o retorno mÃnimo garantido das anuidades fixas, tornando-as uma opção razoável para investidores que buscam equilibrar a segurança da renda de aposentadoria com o potencial de crescimento.
Quais são as taxas associadas às anuidades?
As anuidades estão sujeitas a uma série de taxas, que são descritas em seus contratos. A maioria das anuidades está sujeita a comissões, que são pagas aos vendedores que as emitem. Estes podem variar de cerca de 1% a cerca de 8%, dependendo do tipo de anuidade. As anuidades também podem cobrar taxas de subscrição, taxas administrativas e administrativas, taxas de passageiro para alterações/adições de contrato e taxas de retirada antecipada.
Como as anuidades são tributadas?
As anuidades são tipicamente com impostos diferidos – como um 401(k) – o que significa que as contribuições não são tributadas durante a fase de acumulação. Em vez disso, os pagamentos são tributados na mesma taxa que a renda normal durante a fase de anuidade. Isso significa que todas as contribuições podem render juros/retornos antes de impostos.
Como a fase de anuidade normalmente coincide com a aposentadoria, os detentores de anuidades geralmente se enquadram em uma faixa de imposto mais baixa neste estágio, permitindo que eles mantenham uma porcentagem maior de seus fundos do que teriam se tivessem sido tributados como contribuições.
Como as anuidades são configuradas?
As anuidades podem ser configuradas por meio de certas seguradoras, certas instituições financeiras e, desde a aprovação do Secure Act em dezembro de 2019, por meio de certos planos de aposentadoria 401(k) fornecidos pelo empregador.
O que acontece com uma anuidade quando seu proprietário morre?
Isso depende dos termos do contrato da anuidade. Algumas anuidades interrompem os pagamentos quando o titular morre, enquanto outras desviam os pagamentos para o cônjuge ou famÃlia do titular do contrato atrasado. O que acontece com os fundos remanescentes de uma anuidade quando o titular do contrato morre pode ser decidido por cada investidor quando seu contrato é criado.
Você deve investir em uma anuidade?
Qualquer pessoa que considere usar uma anuidade deve ler cuidadosamente todos os contratos que estiver considerando e comparar as opções entre várias empresas antes de assinar um contrato.
Em muitos casos, contribuir para uma conta 401(k) facilitada pelo empregador ou simplesmente investir as próprias economias em um portfólio bem diversificado pode resultar em ganhos semelhantes e menos taxas. Dito isto, as anuidades efetivamente bloqueiam os fundos até a anuidade, para que possam ser uma ferramenta eficaz para aqueles que têm problemas para reservar dinheiro regularmente para a aposentadoria.
É sempre aconselhável consultar um consultor financeiro sobre sua situação especÃfica, objetivos e cronograma antes de investir em uma anuidade ou outro instrumento financeiro de longo prazo.
##Destaques
As anuidades podem ser estruturadas em diferentes tipos de instrumentos, o que dá flexibilidade aos investidores.
Anuidades são produtos financeiros que oferecem um fluxo de renda garantido, geralmente para aposentados.
O beneficiário passa a receber pagamentos após o perÃodo de anuidade por um perÃodo fixo ou pelo resto de sua vida.
A fase de acumulação é a primeira fase de uma anuidade, em que os investidores financiam o produto com um montante fixo ou pagamentos periódicos.
Esses produtos podem ser categorizados em anuidades imediatas e diferidas e podem ser estruturados como fixos ou variáveis.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é uma anuidade não qualificada?
As anuidades podem ser compradas com dólares antes ou depois dos impostos. Uma anuidade não qualificada é aquela que foi comprada com dólares após impostos. Uma anuidade qualificada é aquela que foi comprada com dólares antes dos impostos. Os planos qualificados incluem planos 401(k) e planos 403(b). Apenas os rendimentos de uma anuidade não qualificada são tributados no momento da retirada, não as contribuições, pois são dinheiro após os impostos.
Quais são os tipos comuns de anuidades?
As anuidades são geralmente estruturadas como instrumentos fixos ou variáveis. As anuidades fixas fornecem pagamentos periódicos regulares ao beneficiário e são frequentemente usadas no planejamento da aposentadoria. Anuidades variáveis permitem que o proprietário receba pagamentos futuros maiores se os investimentos do fundo de anuidades forem bem e pagamentos menores se seus investimentos forem ruins. Isso proporciona um fluxo de caixa menos estável do que uma anuidade fixa, mas permite que o beneficiário colha os benefÃcios de fortes retornos dos investimentos de seu fundo.
Qual é o perÃodo de rendição?
O perÃodo de resgate é a quantidade de tempo que um investidor deve esperar antes de poder retirar fundos de uma anuidade sem enfrentar uma penalidade. As retiradas feitas antes do final do perÃodo de resgate podem resultar em uma taxa de resgate, que é essencialmente uma taxa de venda diferida. Este perÃodo geralmente abrange vários anos. Os investidores podem incorrer em uma penalidade significativa se retirarem o valor investido antes do término do perÃodo de resgate.
Quem compra anuidades?
As anuidades são produtos financeiros adequados para pessoas que buscam uma renda de aposentadoria estável e garantida. Como o valor da anuidade é ilÃquido e sujeito a penalidades de saque, não é recomendado para pessoas mais jovens ou com necessidades de liquidez utilizar este produto financeiro. Os detentores de anuidades não podem sobreviver ao seu fluxo de renda, o que protege o risco de longevidade.
O que é um fundo de anuidade?
Um fundo de anuidade é a carteira de investimento em que os fundos de um titular de anuidade são investidos. O fundo de anuidade obtém retornos, que se correlacionam com o pagamento que um titular de anuidade recebe. Quando um indivÃduo compra uma anuidade de uma companhia de seguros, ele paga um prêmio. O prêmio é investido pela seguradora em um veÃculo de investimento que contém ações, tÃtulos e outros tÃtulos, que é o fundo de anuidade.
