Anuidade devida
O que é anuidade devida?
Uma anuidade vencida é uma anuidade cujo pagamento é devido imediatamente no início de cada período. Um exemplo comum de pagamento devido de anuidade é o aluguel, pois os proprietários geralmente exigem o pagamento no início de um novo mês, em vez de recolhê-lo após o locatário ter desfrutado dos benefícios do apartamento por um mês inteiro.
Como funciona a anuidade
Uma anuidade devida requer pagamentos feitos no início, e não no final, de cada período de anuidade. Os pagamentos devidos de anuidade recebidos por um indivíduo representam legalmente um ativo. Enquanto isso, o indivíduo que paga a anuidade devida tem uma dívida legal que exige pagamentos periódicos.
Como uma série de pagamentos devidos de anuidade reflete um número de entradas ou saídas de caixa futuras, o pagador ou destinatário dos fundos pode desejar calcular o valor total da anuidade considerando o valor do dinheiro no tempo. Pode-se fazer isso usando cálculos de valor presente .
Uma tabela de valor presente para uma anuidade vencida tem a taxa de juros projetada na parte superior da tabela e o número de períodos na coluna mais à esquerda. A célula de interseção entre a taxa de juros apropriada e o número de períodos representa o multiplicador do valor presente. Encontrar o produto entre o pagamento de uma anuidade e o multiplicador do valor presente resulta no valor presente do fluxo de caixa.
Uma anuidade vitalícia devida é um produto financeiro vendido por companhias de seguros que exigem pagamentos de anuidade no início de cada período mensal, trimestral ou anual, em oposição ao final do período. Este é um tipo de anuidade que proporcionará ao titular pagamentos durante o período de distribuição enquanto viver. Depois que o pensionista falecer, a companhia de seguros retém os fundos restantes.
Os pagamentos de renda de uma anuidade são tributados como renda ordinária.
Anuidade devida vs. Anuidade ordinária
Um pagamento de anuidade devido é uma emissão recorrente de dinheiro no início de um período. Alternativamente, um pagamento de anuidade ordinária é uma emissão recorrente de dinheiro no final de um período. Contratos e acordos comerciais descrevem esse pagamento e é baseado em quando o benefício é recebido. Ao pagar uma despesa, o beneficiário paga uma anuidade devida antes de receber o benefício, enquanto o beneficiário faz os pagamentos normais devidos após a ocorrência do benefício.
O momento do pagamento de uma anuidade é crítico com base nos custos de oportunidade. O cobrador do pagamento pode aplicar uma anuidade devida cobrada no início do mês para gerar juros ou ganhos de capital. É por isso que uma anuidade devida é mais benéfica para o destinatário, pois eles têm o potencial de usar os fundos mais rapidamente. Alternativamente, os indivíduos que pagam uma anuidade devido a perder a oportunidade de usar os fundos por um período inteiro. Aqueles que pagam anuidades, portanto, tendem a preferir anuidades ordinárias.
Exemplos de anuidade devida
Uma anuidade devida pode surgir devido a qualquer obrigação recorrente. Muitas contas mensais, como aluguel, pagamento de carro e pagamento de celular, são anuidades vencidas porque o beneficiário deve pagar no início do período de cobrança. As despesas de seguro normalmente são anuidades devidas, pois a seguradora exige o pagamento no início de cada período de cobertura. Situações de anuidade devidas também surgem normalmente relacionadas à poupança para a aposentadoria ou à reserva de dinheiro para uma finalidade específica.
Como calcular o valor de uma anuidade devida
Os valores presentes e futuros de uma anuidade devida podem ser calculados usando pequenas modificações no valor presente e no valor futuro de uma anuidade ordinária.
Valor presente de uma anuidade devida
O valor presente de uma anuidade devida nos diz o valor atual de uma série de pagamentos de anuidade esperados. Em outras palavras, mostra quanto vale o total futuro a ser pago agora.
O cálculo do valor presente de uma anuidade devida é semelhante ao cálculo do valor presente de uma anuidade ordinária. No entanto, existem diferenças sutis a serem consideradas quando os pagamentos de anuidades são devidos. Para uma anuidade vencida, os pagamentos são feitos no início do intervalo e, para uma anuidade ordinária, os pagamentos são feitos no final de um período. A fórmula para o valor presente de uma anuidade devida é:
Com:
- C = Fluxos de caixa por período
-i = taxa de juros
- n = número de pagamentos
Vejamos um exemplo do valor presente de uma anuidade devida. Suponha que você seja um beneficiário designado para receber imediatamente $ 1.000 a cada ano por 10 anos, ganhando uma taxa de juros anual de 3%. Você quer saber quanto vale o fluxo de pagamentos para você hoje. Com base na fórmula do valor presente, o valor presente é $ 8.786,11.
Valor futuro de uma anuidade devida
O valor futuro de uma anuidade devida nos mostra o valor final de uma série de pagamentos esperados ou o valor em uma data futura.
Assim como existem diferenças em como o valor presente é calculado para uma anuidade ordinária e uma anuidade vencida, também existem diferenças em como o valor futuro do dinheiro é calculado para uma anuidade ordinária e uma anuidade vencida. O valor futuro de uma anuidade devida é calculado como:
Usando o mesmo exemplo, calculamos que o valor futuro do fluxo de pagamentos de renda seja de $ 11.807,80.
Perguntas frequentes sobre anuidade
Qual é melhor, anuidade ordinária ou anuidade devida?
Se uma anuidade ordinária ou uma anuidade devida é melhor depende de você ser o beneficiário ou o pagador. Como beneficiário, uma anuidade vencida geralmente é preferida porque você recebe o pagamento adiantado por um prazo específico, permitindo que você use os fundos imediatamente e desfrute de um valor presente mais alto do que o de uma anuidade comum. Como pagador, uma anuidade ordinária pode ser favorável, pois você faz seu pagamento no final do prazo, e não no início. Você pode usar esses fundos por todo o período antes de pagar.
Muitas vezes, você não tem a opção de escolher. Por exemplo, os prêmios de seguro são um exemplo de anuidade vencida, com pagamentos de prêmios devidos no início do período coberto. Um pagamento de carro é um exemplo de anuidade ordinária, com pagamentos devidos no final do período coberto.
O que é uma anuidade imediata?
Uma anuidade imediata é uma conta, financiada com um depósito fixo, que gera um fluxo imediato de pagamentos de renda. A renda pode ser por um valor determinado (por exemplo, US$ 1.000/mês), um período determinado (por exemplo, 10 anos) ou por toda a vida.
Como você calcula o valor futuro de uma anuidade devida?
O valor futuro de uma anuidade devida é calculado pela fórmula:
Onde
- C = fluxos de caixa por período
-i = taxa de juros
- n = número de pagamentos
O que significa anuidade?
Uma anuidade é um produto de seguro projetado para gerar pagamentos imediatos ou no futuro ao proprietário da anuidade ou a um beneficiário designado. O titular da conta faz um pagamento único ou uma série de pagamentos na anuidade e pode receber um fluxo imediato de renda ou adiar o recebimento de pagamentos até algum momento no futuro, geralmente após um período de acumulação em que a conta ganha juros com imposto diferido .
O que acontece quando uma anuidade expira?
Uma vez que uma anuidade expira, o contrato termina e nenhum pagamento futuro é feito. A obrigação contratual está cumprida, não havendo mais obrigações de nenhuma das partes.
A linha de fundo
Uma anuidade vencida é uma anuidade com pagamento devido ou feita no início do intervalo de pagamento. Em contraste, uma anuidade ordinária gera pagamentos no final do período. Como resultado, o método para calcular os valores presentes e futuros difere. Um exemplo comum de anuidade devida são os pagamentos de aluguel feitos a um proprietário, e um exemplo comum de anuidade ordinária inclui pagamentos de hipoteca feitos a um credor. Dependendo se você é o pagador ou beneficiário, a anuidade devida pode ser uma opção melhor.
##Destaques
A anuidade devida pode ser contrastada com uma anuidade ordinária em que os pagamentos são feitos no final de cada período.
Um exemplo de anuidade ordinária inclui empréstimos, como hipotecas.
Anuidade vencida é uma anuidade cujo pagamento é devido imediatamente no início de cada período.
Um exemplo comum de pagamento devido de anuidade é o aluguel pago no início de cada mês.
As fórmulas de valor presente e futuro para uma anuidade vencida diferem ligeiramente daquelas para uma anuidade ordinária, pois levam em conta as diferenças de quando os pagamentos são feitos.
