Perfil de risco

O que é um perfil de risco?

Um perfil de risco é uma avaliação da disposição e capacidade de um indivíduo para assumir riscos. Também pode se referir às ameaças às quais uma organização está exposta. Um perfil de risco é importante para determinar uma alocação adequada de ativos de investimento para uma carteira. As organizações usam um perfil de risco como forma de mitigar riscos e ameaças potenciais.

Entendendo o Perfil de Risco

Um perfil de risco identifica o nível aceitável de risco que um indivíduo está preparado e capaz de aceitar. O perfil de risco de uma corporação tenta determinar como a disposição de assumir riscos (ou aversão ao risco) afetará uma estratégia geral de tomada de decisão. O perfil de risco de um indivíduo deve determinar sua disposição e capacidade de assumir riscos. Risco, neste sentido, refere-se ao risco da carteira.

O risco pode ser pensado como o trade-off entre risco e retorno, ou seja, o trade-off entre obter um retorno maior ou ter uma chance menor de perder dinheiro em um portfólio.

A disposição para assumir riscos refere-se à aversão ao risco de um indivíduo. Se um indivíduo expressa um forte desejo de não ver o valor da conta cair e está disposto a abrir mão de uma potencial valorização do capital para conseguir isso, essa pessoa teria baixa disposição para assumir riscos e é avessa ao risco.

Por outro lado, se um indivíduo expressa o desejo de obter o maior retorno possível – e está disposto a suportar grandes oscilações no valor da conta para alcançá-lo – essa pessoa teria uma alta disposição para assumir riscos e buscaria riscos.

A capacidade de assumir riscos é avaliada por meio de uma revisão dos ativos e passivos de um indivíduo. Um indivíduo com muitos ativos e poucos passivos tem uma alta capacidade de assumir riscos. Por outro lado, um indivíduo com poucos ativos e altos passivos tem uma baixa capacidade de assumir riscos. Por exemplo, um indivíduo com uma conta de aposentadoria bem financiada, poupança de emergência suficiente e cobertura de seguro e poupança e investimentos adicionais (sem hipotecas ou empréstimos pessoais) provavelmente tem uma alta capacidade de assumir riscos.

A vontade e a capacidade de assumir riscos nem sempre combinam. Por exemplo, o indivíduo no exemplo acima com ativos altos e passivos baixos pode ter uma alta capacidade de assumir riscos, mas também pode ser conservador por natureza e expressar uma baixa disposição para assumir riscos. Nesse caso, a disposição e a capacidade de assumir riscos diferem e afetarão o processo final de construção do portfólio.

Considerações Especiais

Os perfis de risco podem ser criados de várias maneiras, mas geralmente começam com um questionário de perfil de risco. Todos os questionários de perfil de risco pontuam as respostas de um indivíduo a várias perguntas de sondagem para chegar a um perfil de risco, que é posteriormente usado por consultores financeiros (tanto humanos quanto virtuais) para ajudar a moldar a alocação de ativos do portfólio de um indivíduo. Essa alocação de ativos afetará diretamente o risco da carteira, por isso é importante que esteja bem alinhada ao perfil de risco do indivíduo.

Um perfil de risco também ilustra os riscos e ameaças enfrentados por uma organização. Pode incluir a probabilidade de efeitos negativos resultantes e uma descrição dos custos potenciais e nível de interrupção para cada risco. É do interesse de uma corporação ser proativa quando se trata de seus sistemas de gerenciamento de risco. Alguns riscos podem ser minimizados se forem devidamente contabilizados. As corporações muitas vezes criam uma divisão de compliance para ajudar em tais empreendimentos. A conformidade ajuda a garantir que a corporação e seus funcionários estejam seguindo os processos regulatórios e éticos. Muitas empresas contratam auditores independentes para ajudar a descobrir quaisquer riscos, para que possam ser tratados adequadamente antes que se tornem questões externas.

Deixar de minimizar o risco pode levar a uma consequência negativa. Por exemplo, se uma empresa farmacêutica não testar adequadamente seu novo tratamento por meio dos canais adequados, isso pode prejudicar o público e levar a danos legais e monetários. Deixar de minimizar o risco também pode deixar a empresa exposta a uma queda no preço das ações, receitas mais baixas, uma imagem pública negativa e potencial falência.

Destaques

• Um perfil de risco é uma avaliação da disposição e capacidade de um indivíduo para assumir riscos.

• As organizações utilizam um perfil de risco como forma de mitigar potenciais riscos e ameaças.

• Um perfil de risco é importante para determinar uma alocação adequada de ativos de investimento para uma carteira.