Taxa de dividendos
O que é uma taxa de dividendos?
A taxa de dividendos é o total de pagamentos de dividendos esperados de um investimento, fundo ou carteira expresso em uma base anualizada mais quaisquer dividendos adicionais não recorrentes que um investidor possa receber durante esse período. Dependendo das preferências e da estratégia da empresa, a taxa de dividendos pode ser fixa ou ajustável.
A taxa de dividendos está intimamente relacionada ao rendimento de dividendos e às vezes é usada de forma intercambiável.
Entendendo as taxas de dividendos
A taxa de dividendos é uma estimativa do retorno apenas de dividendos de um investimento, como uma ação ou um fundo mútuo. Supondo que o valor do dividendo não seja aumentado ou diminuído, a taxa aumentará quando o preço da ação cair. E, inversamente, cairá quando o preço da ação subir. Como as taxas de dividendos mudam em relação ao preço das ações, muitas vezes podem parecer extraordinariamente altas para ações que estão caindo de valor rapidamente.
Novas empresas que são relativamente pequenas, mas ainda crescendo rapidamente, podem pagar um dividendo médio menor do que empresas maduras nos mesmos setores. Em geral, as empresas maduras que não estão crescendo muito rapidamente pagam os maiores rendimentos de dividendos. As ações não cíclicas de consumo que comercializam itens básicos ou utilitários são exemplos de setores inteiros que pagam o rendimento médio mais alto.
Como é calculada uma taxa de dividendos?
O cálculo da taxa de dividendos de um investimento, fundo ou carteira envolve a multiplicação dos pagamentos periódicos de dividendos mais recentes pelo número de períodos de pagamento em um ano.
Por exemplo, se um fundo de investimentos paga um dividendo de 50 centavos trimestralmente e também paga um dividendo extra de 12 centavos por ação por causa de um evento não recorrente do qual a empresa se beneficiou, a taxa de dividendos é de $ 2,12 por ano (50 centavos x 4 trimestres). + 12 centavos = $ 2,12).
As empresas que geram fluxos de caixa substanciais geralmente pagam dividendos. Por outro lado, as empresas com crescimento rápido normalmente reinvestem qualquer dinheiro gerado de volta na empresa e não no pagamento de dividendos aos acionistas. Empresas com uso intensivo de dinheiro que produzem produtos essenciais de consumo,. como alimentos, bebidas e utensílios domésticos, e aquelas que prestam assistência médica, por exemplo, geralmente gastam menos para expandir suas empresas. Portanto, essas empresas são mais propensas a distribuir uma porcentagem da receita aos acionistas como dividendos.
Índice de Pagamento de Dividendos
As empresas que pagam dividendos geralmente preferem manter ou aumentar lentamente suas taxas de dividendos como demonstração de estabilidade e recompensar os acionistas. As empresas que cortam dividendos podem estar entrando em um estado financeiramente mais fraco que, na maioria das vezes, é acompanhado por uma queda correspondente no preço das ações.
O índice de distribuição de dividendos é uma maneira de avaliar a força dos dividendos de uma empresa. O cálculo para um índice de pagamento é dividir o dividendo pelo lucro líquido e depois multiplicar a soma por 100. Quando o índice de pagamento é menor, é preferível que a empresa desembolse menos de seu lucro líquido para os pagamentos de dividendos aos acionistas. Além disso, como o negócio está pagando menos, a empresa e os pagamentos são mais sustentáveis. Por outro lado, empresas com altos índices de pagamento podem ter dificuldade em manter o pagamento de dividendos, especialmente se ocorrer um evento imprevisto.
Aristocratas de dividendos
Investidores que buscam renda geralmente procuram empresas que demonstrem um longo histórico de pagamentos de dividendos em constante crescimento. Essas empresas, apelidadas de aristocratas de dividendos,. por definição, devem apresentar pelo menos 25 anos de aumentos anuais consistentes e significativos de dividendos. Os aristocratas de dividendos normalmente orbitam entre setores como produtos de consumo e assistência médica, que tendem a prosperar em diferentes climas econômicos. Kiplinger identificou 65 ações com altos dividendos a serem observadas em 2020. Alguns dos nomes que entraram na lista incluem a fabricante de máquinas de imagens médicas Roper Technologies, a fabricante de tintas Sherwin Williams e a distribuidora de álcool Brown-Forman.
Alguns dos melhores aplicativos de investimento incluem recursos ou funções que permitem aos usuários identificar quais empresas oferecem pagamentos de dividendos.
Exemplo do mundo real
A gigante do varejo Walgreens Boots Alliance (WBA), a maior farmácia de varejo nos Estados Unidos e na Europa, destaca-se como uma aristocrata de dividendos. Seu negócio de farmácias teve um bom desempenho, com crescimento de vendas comparáveis de 5,2% e crescimento de prescrição comparável de 5,9%. Dado o histórico de desempenho superior da empresa, os analistas preveem um crescimento anualizado de 8% a 10% no lucro por ação, nos próximos anos. Além disso, os retornos provavelmente serão impulsionados pelo rendimento de dividendos de 3,93% da Walgreens, bem como uma valorização crescente .
##Destaques
A taxa de dividendos, expressa em porcentagem ou rendimento, é um índice financeiro que mostra quanto uma empresa paga em dividendos a cada ano em relação ao preço de suas ações.
As empresas que geram um lucro saudável geralmente pagam dividendos.
O índice de distribuição de dividendos é uma forma de avaliar a sustentabilidade dos dividendos de uma empresa.
Um aristocrata de dividendos é uma empresa que aumentou seus dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos.
