Fundo do Rastreador
O que é um fundo de rastreamento?
Um fundo de rastreamento é um fundo de índice que rastreia um amplo índice de mercado ou um segmento dele. Os fundos de rastreamento também são conhecidos como fundos de índice, projetados para oferecer aos investidores exposição a um índice inteiro a um custo baixo. Eles buscam fundos para replicar as participações e o desempenho de um índice designado, construído como ETFs ou investimentos alternativos para atender ao objetivo de rastreamento do fundo.
Como funciona um fundo de rastreamento
O termo "fundo rastreador" evoluiu da função de rastreamento que orienta o gerenciamento de fundos de índice. Tracker busca fundos para replicar o desempenho de um índice de mercado. A inovação do mercado ampliou significativamente o número de fundos rastreadores disponíveis no mercado investível.
Investir em um fundo de índice é uma forma de investimento passivo. Inicialmente, os fundos de índice foram introduzidos para fornecer aos investidores um veículo de investimento de baixo custo que permite a exposição aos muitos títulos incluídos em um índice de mercado. A principal vantagem de tal estratégia é o menor índice de despesas em um fundo de índice.
Índices populares de exposição ao mercado dos EUA incluem o S&P 500,. o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite. Os investidores geralmente escolhem fundos de rastreamento tradicionais porque a maioria dos gestores de fundos de investimento não consegue superar os índices amplos do mercado de forma consistente.
A maioria dos fundos tracker são unidades de rendimento ou de acumulação. O rendimento é pago aos titulares do fundo em dinheiro, no primeiro caso, e no segundo, o rendimento é retido no fundo para reinvestimento.
Considerações Especiais
À medida que os mercados evoluíram ao longo do tempo, as empresas de investimento procuraram atender a demandas abrangentes desenvolvendo fundos e índices novos e inovadores para satisfazer os investidores. Como resultado, muitas empresas de investimento agora trabalham com provedores de índices especializados ou criam seus próprios índices personalizados para usar em fundos gerenciados passivamente. Com esta evolução do mercado, os fundos tracker passam a abranger uma definição muito mais ampla.
Os fundos rastreadores gerenciados passivamente agora incluem índices personalizados para segmentos de mercado, setores e temas. As estratégias de fundos de rastreamento também se expandiram além das estratégias tradicionais de índice de crescimento e valor para incluir índices selecionados para uma ampla gama de características e fundamentos.
Os fundos de rastreadores personalizados ainda buscam rastrear um índice de mercado predefinido, mas fornecem investimentos muito mais direcionados. Oferecendo custos relativamente baixos para os investidores, eles são capazes de manter as despesas gerais do fundo mais baixas, continuando a usar uma estratégia de replicação de índice, ao mesmo tempo em que obtêm muitos dos benefícios da gestão ativa de fundos por meio de índices selecionados.
Esses fundos só precisam fazer transações de fundos significativas quando um índice personalizado é reconstituído, o que normalmente é uma vez por ano. Os fundos rastreadores personalizados oferecem aos investidores uma gama mais ampla de opções, além de aliviar muitos dos desafios significativos para os gestores de fundos vencerem o mercado.
Exemplos de fundos do rastreador
Os investidores encontrarão fundos rastreadores disponíveis para quase todos os índices de mercado do mundo. Um dos fundos rastreadores mais populares é o SPDR S&P 500 ETF (SPY). O fundo possui US$ 364 bilhões em ativos sob gestão em 15 de junho de 2021. Possui um índice de despesas de 0,0945%. O retorno acumulado do ano para o SPY até 31 de maio de 2021 foi de 12,55%, muito próximo dos retornos totais do S&P 500.
alternativamente, muitas empresas desenvolvem seus próprios índices com critérios específicos para fundos rastreadores. O ETF Fidelity Quality Factor (FQAL) é um exemplo. O fundo acompanha um índice personalizado criado pela Fidelity chamado Fidelity US Quality Factor Index.
O ETF Fidelity Quality Factor procura replicar as participações e o desempenho do Fidelity US Quality Factor Index. O Índice utiliza uma metodologia de triagem para identificar ações de alta e média capitalização de alta qualidade.
Os investidores obtêm exposição a ações de alta e média capitalização dos EUA de alta qualidade , enquanto o fundo exige custos mais baixos devido à construção de replicação do índice. Em 31 de maio de 2021, o ETF Fidelity Quality Factor retornou 34,2% nos últimos doze meses. Enquanto isso, o fundo teve um desempenho inferior ao amplo universo de grandes e médias capitalizações dos EUA representado pelo Russell 1000, que tem um retorno de um ano de 42,52% (em 31 de maio de 2021).
##Destaques
A gestão de fundos de índice é conduzida por funções de rastreamento, e os fundos de rastreamento buscam replicar o desempenho do índice de mercado.
Os fundos rastreadores gerenciados passivamente podem incluir índices personalizados para setores, segmentos e temas de mercado.
Fundos de rastreamento são investimentos agrupados usados para rastrear um amplo índice de mercado ou um segmento de um; eles também são conhecidos como fundos de índice.
Hoje, a inovação do mercado resultou no potencial de fundos de rastreadores personalizados que proporcionam investimentos mais direcionados.
Os fundos de rastreamento personalizados têm um custo relativamente baixo para os investidores e mantêm as despesas gerais mais baixas usando uma estratégia de replicação de índice.
