Fundo de Investimento Unitário (UIT)
O que é um Unit Investment Trust (UIT)?
Um fundo de investimento unitário (UIT) é uma empresa de investimento que oferece uma carteira fixa, geralmente de ações e tÃtulos, como unidades resgatáveis aos investidores por um perÃodo de tempo especÃfico. Destina-se a proporcionar valorização do capital e/ou rendimento de dividendos. Os fundos de investimento unitário, juntamente com fundos mútuos e fundos fechados,. são definidos como empresas de investimento.
Entendendo o Fundo de Investimento da Unidade (UIT)
As sociedades de investimento oferecem aos particulares a oportunidade de investir numa carteira diversificada de tÃtulos com um baixo requisito de investimento inicial. As UITs são vendidas por consultores de investimento e um proprietário pode resgatar as unidades para o fundo ou trust, em vez de fazer uma negociação no mercado secundário. Um UIT é uma corporação de investimento regulamentada (RIC) ou um fundo concedente. Um RIC é uma corporação na qual os investidores são proprietários conjuntos, e um fundo concedente concede aos investidores a propriedade proporcional dos tÃtulos subjacentes do UIT.
Como os investimentos são vendidos
Os investidores podem resgatar ações de fundos mútuos ou unidades UIT pelo valor patrimonial lÃquido (NAV) para o fundo ou confiança diretamente ou com a ajuda de um consultor de investimentos. O NAV é definido como o valor total da carteira dividido pelo número de ações ou unidades em circulação e o NAV é calculado a cada dia útil. Por outro lado, os fundos fechados não são resgatáveis e são vendidos no mercado secundário ao preço atual de mercado. O preço de mercado de um fundo fechado é baseado na demanda do investidor e não no cálculo do valor patrimonial lÃquido.
4.840
O número de fundos de investimento unitário (UITs) em circulação nos Estados Unidos, com um valor de mercado de US$ 74,84 bilhões, de acordo com as últimas estatÃsticas do Investment Company Institute (ICI).
As diferenças entre UITs e fundos mútuos
Os fundos mútuos são fundos abertos, o que significa que o gestor da carteira pode comprar e vender tÃtulos da carteira. O objetivo de investimento de cada fundo mútuo é superar um determinado benchmark,. e o gestor da carteira negocia tÃtulos para atingir esse objetivo. Um fundo mútuo de ações, por exemplo, pode ter o objetivo de superar o Ãndice Standard & Poor's 500 de ações de grande capitalização.
Muitos investidores preferem usar fundos mútuos para investir em ações para que a carteira possa ser negociada. Se um investidor estiver interessado em comprar e manter uma carteira de tÃtulos e obter juros, esse indivÃduo pode adquirir uma UIT ou fundo fechado com carteira fixa. Uma UIT, por exemplo, paga a receita de juros dos tÃtulos e mantém a carteira até uma determinada data final quando os tÃtulos são vendidos e o valor principal é devolvido aos proprietários. Um investidor em tÃtulos pode possuir uma carteira diversificada de tÃtulos em um UIT, em vez de gerenciar pagamentos de juros e resgates de tÃtulos em uma conta de corretagem pessoal.
Existem UITs de ações e tÃtulos, mas os UITs de tÃtulos são geralmente mais populares do que suas contrapartes de ações, pois oferecem renda previsÃvel e são menos propensos a sofrer perdas.
Exemplo de um UIT
O Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) do Guggenheim foi fundado em 15 de março de 2018, com a intenção de fornecer receita de dividendos. Contém 100 posições diversificadas : 45,16% estão investidos em ações de grande capitalização,. 26,94% em médias capitalizações e 27,90% em pequenas capitalizações. Aproximadamente metade dos tÃtulos são investidos em ações dos EUA, com o restante investido em muitos outros paÃses. A alocação também reflete muitos setores. Cada empresa que detém representa cerca de 1% da carteira.
##Destaques
UITS são semelhantes aos fundos mútuos abertos e fechados, pois todos consistem em investimentos coletivos em que muitos investidores combinam seus fundos para serem administrados por um gerente de portfólio.
Também diferentemente dos fundos mútuos, os UITs não são negociados ativamente, o que significa que os tÃtulos não são comprados ou vendidos a menos que haja uma mudança no investimento subjacente, como uma fusão corporativa ou falência.
Assim como os fundos mútuos abertos, os UITs são comprados e vendidos diretamente da empresa que os emite, embora às vezes possam ser comprados no mercado secundário; como os fundos fechados, os UITs são emitidos por meio de uma oferta pública inicial (IPO).
Ao contrário dos fundos mútuos, os UITs têm uma data de vencimento determinada com base em quais investimentos são mantidos em sua carteira; quando a carteira termina, os investidores recebem sua parte dos ativos lÃquidos da UIT.
Um fundo de investimento unitário (UIT) é uma empresa financeira dos EUA que compra ou detém um grupo de tÃtulos, como ações ou tÃtulos, e os disponibiliza aos investidores como unidades resgatáveis.
