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Fundo de Investimento Unitário (UIT)

Fundo de Investimento Unitário (UIT)

O que é um Unit Investment Trust (UIT)?

Um fundo de investimento unitário (UIT) é uma empresa de investimento que oferece uma carteira fixa, geralmente de ações e títulos, como unidades resgatáveis aos investidores por um período de tempo específico. Destina-se a proporcionar valorização do capital e/ou rendimento de dividendos. Os fundos de investimento unitário, juntamente com fundos mútuos e fundos fechados,. são definidos como empresas de investimento.

Entendendo o Fundo de Investimento da Unidade (UIT)

As sociedades de investimento oferecem aos particulares a oportunidade de investir numa carteira diversificada de títulos com um baixo requisito de investimento inicial. As UITs são vendidas por consultores de investimento e um proprietário pode resgatar as unidades para o fundo ou trust, em vez de fazer uma negociação no mercado secundário. Um UIT é uma corporação de investimento regulamentada (RIC) ou um fundo concedente. Um RIC é uma corporação na qual os investidores são proprietários conjuntos, e um fundo concedente concede aos investidores a propriedade proporcional dos títulos subjacentes do UIT.

Como os investimentos são vendidos

Os investidores podem resgatar ações de fundos mútuos ou unidades UIT pelo valor patrimonial líquido (NAV) para o fundo ou confiança diretamente ou com a ajuda de um consultor de investimentos. O NAV é definido como o valor total da carteira dividido pelo número de ações ou unidades em circulação e o NAV é calculado a cada dia útil. Por outro lado, os fundos fechados não são resgatáveis e são vendidos no mercado secundário ao preço atual de mercado. O preço de mercado de um fundo fechado é baseado na demanda do investidor e não no cálculo do valor patrimonial líquido.

4.840

O número de fundos de investimento unitário (UITs) em circulação nos Estados Unidos, com um valor de mercado de US$ 74,84 bilhões, de acordo com as últimas estatísticas do Investment Company Institute (ICI).

As diferenças entre UITs e fundos mútuos

Os fundos mútuos são fundos abertos, o que significa que o gestor da carteira pode comprar e vender títulos da carteira. O objetivo de investimento de cada fundo mútuo é superar um determinado benchmark,. e o gestor da carteira negocia títulos para atingir esse objetivo. Um fundo mútuo de ações, por exemplo, pode ter o objetivo de superar o índice Standard & Poor's 500 de ações de grande capitalização.

Muitos investidores preferem usar fundos mútuos para investir em ações para que a carteira possa ser negociada. Se um investidor estiver interessado em comprar e manter uma carteira de títulos e obter juros, esse indivíduo pode adquirir uma UIT ou fundo fechado com carteira fixa. Uma UIT, por exemplo, paga a receita de juros dos títulos e mantém a carteira até uma determinada data final quando os títulos são vendidos e o valor principal é devolvido aos proprietários. Um investidor em títulos pode possuir uma carteira diversificada de títulos em um UIT, em vez de gerenciar pagamentos de juros e resgates de títulos em uma conta de corretagem pessoal.

Existem UITs de ações e títulos, mas os UITs de títulos são geralmente mais populares do que suas contrapartes de ações, pois oferecem renda previsível e são menos propensos a sofrer perdas.

Exemplo de um UIT

O Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) do Guggenheim foi fundado em 15 de março de 2018, com a intenção de fornecer receita de dividendos. Contém 100 posições diversificadas : 45,16% estão investidos em ações de grande capitalização,. 26,94% em médias capitalizações e 27,90% em pequenas capitalizações. Aproximadamente metade dos títulos são investidos em ações dos EUA, com o restante investido em muitos outros países. A alocação também reflete muitos setores. Cada empresa que detém representa cerca de 1% da carteira.

##Destaques

  • UITS são semelhantes aos fundos mútuos abertos e fechados, pois todos consistem em investimentos coletivos em que muitos investidores combinam seus fundos para serem administrados por um gerente de portfólio.

  • Também diferentemente dos fundos mútuos, os UITs não são negociados ativamente, o que significa que os títulos não são comprados ou vendidos a menos que haja uma mudança no investimento subjacente, como uma fusão corporativa ou falência.

  • Assim como os fundos mútuos abertos, os UITs são comprados e vendidos diretamente da empresa que os emite, embora às vezes possam ser comprados no mercado secundário; como os fundos fechados, os UITs são emitidos por meio de uma oferta pública inicial (IPO).

  • Ao contrário dos fundos mútuos, os UITs têm uma data de vencimento determinada com base em quais investimentos são mantidos em sua carteira; quando a carteira termina, os investidores recebem sua parte dos ativos líquidos da UIT.

  • Um fundo de investimento unitário (UIT) é uma empresa financeira dos EUA que compra ou detém um grupo de títulos, como ações ou títulos, e os disponibiliza aos investidores como unidades resgatáveis.