Contrato de Preço Mínimo
O que é um Contrato de Preço Mínimo?
Um contrato de preço mínimo é um contrato a termo que garante ao vendedor um preço mínimo na entrega. Esse tipo de arranjo é usado com commodities para proteger os produtores das flutuações de preços no mercado. Contratos de preço mínimo são comuns nas vendas agrícolas, por exemplo, na venda de grãos.
Um preço mínimo é normalmente especificado em produtos agrícolas que podem estragar e perder porque todo ou parte de seu valor se não for distribuído prontamente.
Entendendo um Contrato de Preço Mínimo
Um contrato de preço mínimo permite que um produtor de produtos agrícolas determine quanto de seu produto precisa armazenar e quanto precisa descarregar para fazer entregas e receber um preço aceitável por seus produtos.
Um contrato de preço mínimo tem uma linguagem que especifica os detalhes da entrega, incluindo a quantidade e a qualidade precisas da mercadoria a ser entregue, seu preço mínimo e qual será o período de entrega para o subjacente especificado. Uma vantagem para o vendedor é que um contrato de preço mínimo normalmente especifica um período durante o qual o vendedor pode optar por vender o produto a um preço acima do mínimo estabelecido para aproveitar as taxas de mercado mais altas. Dessa forma, os contratos de preço mínimo vêm com uma cláusula semelhante a uma opção de venda em outros tipos de negociação.
entrega é a etapa final de um contrato de preço mínimo. O preço e o vencimento são definidos na data da transação. Uma vez atingida a data de vencimento, o vendedor é obrigado a entregar a mercadoria se a transação ainda não tiver sido fechada ou revertida com uma opção de compensação.
Exemplo de um Contrato de Preço Mínimo
Um produtor de soja pode decidir vender 100 alqueires de soja para a Empresa A em junho. O preço de entrega em dinheiro para esses alqueires é de $ 6,00. No contrato, o produtor especifica uma opção de compra de dezembro, com preço de compra de $ 8,00. Como parte do contrato de preço mínimo, o produtor também pagará um prêmio de US$ 0,50 por alqueire e uma taxa de serviço de US$ 0,05.
O cálculo do contrato é o preço de entrega em dinheiro menos o prêmio e a taxa de serviço. Neste exemplo, o preço mínimo garantido por bushel é $ 5,45 ($ 6,00 - $ 0,55 = $ 5,45).
Em dezembro, se o preço da soja subiu para US$ 9,00, a chamada de US$ 8,00 agora vale US$ 1,00, ou a diferença entre os dois números. Esse $ 1,00 é adicionado ao preço mínimo, dando um preço total garantido ao produtor de $ 6,45 por bushel. Isso é $ 1,00 acima do preço mínimo garantido pelo contrato.
Outra possibilidade é que em dezembro o preço da soja tenha subido apenas para US$ 7,00. Nesse caso, a opção de compra não vale nada, pois o preço do futuro ficou abaixo do preço de compra. Assim, o produtor recebe o preço mínimo de $ 5,45.
Neste segundo cenário, a desvantagem do contrato é clara. O vendedor pagou um prêmio de US$ 0,50 e uma taxa de serviço de US$ 0,05 por uma opção de compra que não lhe rendeu um preço melhor por sua safra. Eles podem ter obtido um lucro maior sob um contrato sem essas taxas.
##Destaques
Um contrato de preço mínimo especificará a quantidade exata, preço mínimo e período de entrega para a mercadoria subjacente especificada.
Um contrato de preço mínimo é um contrato a termo que contém um preço mínimo garantido na entrega do ativo subjacente.
Esse tipo de arranjo é mais comum para derivativos agrícolas, pois esses tipos de commodities são propensos à deterioração, o que pode corroer seu valor de mercado.
