Contabilidade Mental
O que é Contabilidade Mental?
A contabilidade mental refere-se aos diferentes valores que uma pessoa atribui à mesma quantia de dinheiro, com base em critérios subjetivos, muitas vezes com resultados prejudiciais. A contabilidade mental é um conceito no campo da economia comportamental. Desenvolvido pelo economista Richard H. Thaler, afirma que os indivíduos classificam os fundos de forma diferente e, portanto, são propensos a tomar decisões irracionais em seus gastos e comportamento de investimento.
Entendendo a Contabilidade Mental
Richard Thaler, atualmente professor de economia na Booth School of Business da Universidade de Chicago,. introduziu a contabilidade mental em seu artigo de 1999 "Mental Accounting Matters", publicado no Journal of Behavioral Decision Making. Ele começa com esta definição: "A contabilidade mental é o conjunto de operações cognitivas usadas por indivíduos e famílias para organizar, avaliar e acompanhar as atividades financeiras". O artigo é rico em exemplos de como a contabilidade mental leva a gastos irracionais e comportamento de investimento.
Subjacente à teoria está o conceito de fungibilidade do dinheiro. Dizer que o dinheiro é fungível significa que, independentemente de sua origem ou uso pretendido, todo dinheiro é o mesmo. Para evitar o viés da contabilidade mental, os indivíduos devem tratar o dinheiro como perfeitamente fungível quando alocam entre diferentes contas, seja uma conta de orçamento (despesas diárias), uma conta de gastos discricionários ou uma conta de riqueza (poupança e investimentos).
Eles também devem dar o mesmo valor a um dólar, seja ele ganho através do trabalho ou dado a eles. No entanto, Thaler observou que as pessoas frequentemente violam o princípio da fungibilidade, especialmente em uma situação inesperada. Faça uma restituição de impostos. Receber um cheque do IRS é geralmente considerado como "dinheiro encontrado", algo extra que o destinatário geralmente se sente à vontade para gastar em um item discricionário. Mas, na verdade, o dinheiro pertencia legitimamente ao indivíduo em primeiro lugar, como a palavra "reembolso" implica, e é principalmente uma restauração de dinheiro (neste caso, um pagamento excessivo de imposto), não um presente. Portanto, não deve ser tratado como um presente, mas visto da mesma maneira que o indivíduo veria sua renda regular.
Richard Thaler ganhou o Prêmio Nobel de Ciências Econômicas de 2017 por seu trabalho na identificação do comportamento irracional dos indivíduos em decisões econômicas.
Exemplo de contabilidade mental
Os indivíduos não percebem que a linha de pensamento da contabilidade mental parece fazer sentido, mas na verdade é altamente ilógica. Por exemplo, algumas pessoas mantêm um “pote de dinheiro” especial ou fundo similar reservado para férias ou uma nova casa, ao mesmo tempo em que carregam dívidas substanciais de cartão de crédito. É provável que tratem o dinheiro desse fundo especial de forma diferente do dinheiro que está sendo usado para pagar dívidas, apesar do fato de que o desvio de fundos do processo de pagamento da dívida aumenta os pagamentos de juros, reduzindo assim seu patrimônio líquido total.
Dividido ainda mais, é ilógico (e, de fato, prejudicial) manter um pote de poupança que rende pouco ou nenhum interesse enquanto simultaneamente mantém dívidas de cartão de crédito que acumulam números de dois dígitos anualmente. Em muitos casos, os juros dessa dívida corroerão quaisquer juros que você possa ganhar em uma conta poupança. Indivíduos nesse cenário estariam melhor usando os fundos que economizaram na conta especial para pagar a dívida cara antes que ela se acumule ainda mais.
Colocado desta forma, a solução para este problema parece simples. No entanto, muitas pessoas não se comportam dessa maneira. A razão tem a ver com o tipo de valor pessoal que os indivíduos atribuem a determinados bens. Muitas pessoas acham, por exemplo, que o dinheiro economizado para uma casa nova ou para o fundo da faculdade de um filho é simplesmente “importante demais” para ser abandonado, mesmo que isso seja o movimento mais lógico e benéfico. Portanto, a prática de manter dinheiro em uma conta com juros baixos ou sem juros e ao mesmo tempo manter dívidas pendentes permanece comum.
O professor Thaler fez uma aparição no filme The Big Short para explicar a "falácia da mão quente" aplicada às obrigações de dívida colateralizada sintética (CDOs) durante a bolha imobiliária anterior à crise financeira de 2007-2008.
Contabilidade Mental em Investimentos
As pessoas também tendem a experimentar o viés de contabilidade mental ao investir também. Por exemplo, muitos investidores dividem seus ativos entre carteiras seguras e especulativas com a premissa de que podem evitar que os retornos negativos de investimentos especulativos afetem o portfólio total. Nesse caso, a diferença de patrimônio líquido é zero, independentemente de o investidor possuir várias carteiras ou uma carteira maior. A única discrepância nessas duas situações é a quantidade de tempo e esforço que o investidor leva para separar as carteiras umas das outras.
A contabilidade mental geralmente leva os investidores a tomar decisões irracionais. Tomando emprestado a teoria inovadora de Daniel Kahneman e Amos Tversky sobre aversão à perda, Thaler oferece este exemplo. Um investidor possui duas ações: uma com ganho de papel e outra com perda de papel. O investidor precisa levantar dinheiro e deve vender uma das ações. A contabilidade mental tende a vender o vencedor, embora vender o perdedor geralmente seja a decisão racional, devido aos benefícios fiscais da perda, bem como ao fato de que o estoque perdedor é um investimento mais fraco. A dor de perceber uma perda é demais para o investidor, então o investidor vende o vencedor para evitar essa dor. Este é o efeito de aversão à perda que pode levar os investidores ao erro em suas decisões.
##Destaques
A contabilidade mental geralmente leva as pessoas a tomar decisões irracionais de investimento e a se comportar de maneira financeiramente contraproducente ou prejudicial, como financiar uma conta poupança com juros baixos enquanto carrega grandes saldos de cartão de crédito.
Para evitar o viés da contabilidade mental, os indivíduos devem tratar o dinheiro como perfeitamente fungível quando alocam entre diferentes contas, seja uma conta de orçamento (despesas diárias), uma conta de gastos discricionários ou uma conta de riqueza (poupança e investimentos).
A contabilidade mental, um conceito de economia comportamental introduzido em 1999 pelo economista ganhador do Prêmio Nobel Richard Thaler, refere-se aos diferentes valores que as pessoas atribuem ao dinheiro, com base em critérios subjetivos, que muitas vezes têm resultados prejudiciais.
